手握6000万美元？高盛愿为您提供更多贷款——《华尔街日报》

高盛正转向为私人财富客户——即在该行平均拥有6000万美元资产的个人及家族——提供更多贷款服务。图片来源：Jutharat Pinyodoonyachet for The Wall Street Journal高盛 已放弃向普通大众消费者放贷，如今正加倍押注富裕客户群体。

这家华尔街巨头正在扩大对其私人财富客户的贷款规模，这些个人及家族客户平均在该行存有6000万美元资产。在其交易部门，面向机构客户（包括为购股融资的对冲基金）的贷款业务，预计将创下至少三年来的最高收入纪录。

总体而言，截至第三季度末，高盛未偿还贷款及信贷承诺总额（不含消费者贷款）达3275亿美元，较2020年同期增长约三分之一。

该集团正寻求在交易撮合和传统交易业务之外实现收入来源多元化。消费贷款本应助力这一目标，但在亏损数十亿美元后，高盛已开始退出此项业务。当高盛于周二公布第四季度及全年业绩时，预计将强调在交易撮合低迷时期非消费贷款领域的增长。

向大客户放贷长期以来被视为主要是为了从他们那里获得其他业务。虽然情况仍然如此，但在利率高企的时期，高盛也对产生更多净利息收入感兴趣。

部分贷款增长是由储蓄账户的存款提供资金的，这是该银行计划坚持的失败消费者推动的一部分。截至第三季度末，该行已积累了1506亿美元的消费者存款，而2022年底为1200亿美元。

更多的贷款伴随着风险，包括更高的违约率。高盛表示，几乎所有贷款都由借款人的投资担保，但如果抵押品价值大幅下跌或出现经济衰退，损失可能会增加。例如，当大量借款购买股票的Archegos Capital Management在2021年崩溃时，银行遭受了数十亿美元的损失。高盛基本上避开了这些损失。

向富人提供更多贷款是新战略的关键。

最近几周，高盛向其资产和财富管理部门的高净值客户推出了一种新型贷款。这些贷款允许人们以其在某些私募股权、私募信贷和其他非流动性基金中的投资价值作为抵押借款。

高盛董事长兼首席执行官大卫·所罗门指望资产和财富管理部门产生更多收入和利润。照片：brendan mcdermid/路透社客户可将贷款用于几乎任何用途，无论是购买豪宅、艺术品，还是通过高盛或其他机构投资更多私募基金。

这类贷款对高盛提升资产与财富管理收入的计划至关重要，首席执行官大卫·所罗门正指望该业务成为更重要的收入与利润来源。

“这项业务具有特殊战略意义，“私人银行与信贷业务全球主管西什·索马亚谈及向超级富豪增加放贷时表示，“它完美契合了我们真正重视的所有要素。”

去年1-9月，面向富裕客户的私人银行与信贷业务收入较2022年同期增长12%。

在高盛庞大的交易业务中，2023年前三季度的股票融资收入超过此前连续三年同期水平（这是高盛披露该数据的最早时间跨度），这得益于贷款增长和股市上涨的推动。

股票借贷与交易业务曾分属不同楼层，直到2019年所罗门与总裁约翰·沃尔德伦上任后不久，强制要求两部门毗邻办公。这项指令是其全公司倡议的一部分，旨在（通过奖金等方式）鼓励员工将业务引流至银行其他部门。

大量贷款业务源自高盛所谓的FICC融资部门。

其中包括资本催缴贷款，这类贷款为私募股权及其他投资公司提供现金用于投资，同时等待其投资者履行出资义务。

区域性银行曾是这项业务的主力，而去年爆发的银行业危机为大型银行抢占更多市场份额创造了机会。

高盛近期收购了150亿美元资本催缴承诺资产（含约90亿美元未偿还贷款），这些资产原属Signature Bank，该行于去年被监管机构接管。

高盛还加大了对以投资组合为抵押借款的私募股权公司的放贷力度。由于非上市公司推迟IPO等待估值回升，加之私募机构寻求向投资者返还现金的途径，此类贷款需求持续上升。

尽管高盛已退出直接面向消费者的贷款业务，但一直为专营消费贷的非银行机构提供更多信贷额度。据知情人士透露，过去一年高盛持续向与抵押贷款经纪商合作的UWM Holdings提供融资，并试图与Rocket Mortgage达成交易。这两家公司是美国抵押贷款市场的头部机构。

记者AnnaMaria Andriotis，邮箱：[email protected]