今年大选将决定6万亿美元税收的走向——《华尔街日报》

华盛顿的美国国税局大楼。摄影：Ting Shen/华尔街日报华盛顿——两党之间的分歧远非一毛钱的小事，而是高达6万亿美元的鸿沟。

11月总统和国会选举的胜出者将立即面临是否延长2025年后到期的减税政策的抉择。拜登总统与共和党人支持的税收方案截然不同。

共和党普遍希望延续前总统唐纳德·特朗普2017年签署法案中的所有即将到期的减税条款。十年成本预估达4万亿美元。

拜登提议对年收入40万美元以下的家庭延续特朗普时期的减税政策，但表示其余减税措施应如期终止。此外，他还计划进一步提高高收入人群和企业的税负。该计划包含总统未完全详述的增税措施，预计将在现有预测基础上额外增加2万亿美元收入。

这6万亿美元的分歧将交由选票裁决，最终结果将影响家庭收支、企业利润以及债务攀升背景下联邦政府的财政健康状况。

若连任成功，拜登总统计划进一步对高收入人群和企业加税。照片：安德鲁·卡巴列罗-雷诺兹/法新社/盖蒂图片社拜登前国家经济委员会主任布莱恩·迪斯在总统竞选团队安排的采访中表示：“这两种方案之间的差距如此明显且巨大，实在令人震惊。”

曾为特朗普提供税务建议的传统基金会研究员斯蒂芬·摩尔对此表示认同。

他在评价拜登计划时说：“这可能是与特朗普主张最背道而驰的方案了。”

随着白宫、参议院和众议院控制权的争夺，一个政党可能全面掌权并推行其财政主张。但更可能的情况是，他们将受到党内斗争的制约。若两党均未获得完全控制权，分裂的政府很可能迫使双方妥协。

税务大战迫近

以下是2025年税务之争迫在眉睫的原因：

2017年，共和党人下调了企业和个人所得税率并缩减税收优惠。他们将企业减税设为永久性政策，但安排大部分个税调整自动到期——这是降低法案表面成本并通过党派财政法案的常见策略。

他们赌定美国人会习惯低税率，且未来国会不会允许大多数家庭税负增加。

若国会不作为任由这些调整到期，标准扣除额将缩减，边际税率将上升，封闭型企业的税收抵扣也将消失。

无党派预算预测机构认为这是基准情景。国会预算办公室预计，2024至2033年间美国将征收60万亿美元税收。拜登的目标会高于此，共和党则希望低于该数字。

共和党力主延续减税政策

共和党视2017年减税法案为提振疫情前经济的重大成功，党内共识是2025年后应继续实施减税。

共和党总统候选人尚未完整阐述税收计划。在民调中领先的特朗普除提出全面10%关税外，未明确说明第二任期税收政策。

“他显然希望将减税政策永久化，但除此之外，坦白说我并不清楚他的方向，“摩尔表示。

特朗普前白宫经济顾问哈西特称，延续减税（尤其是资本支出的即时抵扣）将刺激增长，但个税减免的效益会相对有限。特朗普竞选团队未回应置评请求。

即便共和党掌控国会和白宫，延续2017年法案仍非易事。围绕州税和地方税抵扣限制条款的争论持续，且在废除拜登清洁能源税收优惠问题上可能存在分歧。

共和党将再次面对税收与预算赤字的矛盾。他们普遍主张通过削减开支而非增税来降低赤字，但延续减税的成本可能引发担忧。

“我没有看到共和党人在延长减税政策及其对赤字影响的问题上表现出太多顾虑，”曾在众议院共和党任职、现就职于派珀·桑德勒的唐·施耐德表示，“但我认为他们尚未真正意识到赤字增加的严峻性。”

拜登瞄准富人征税

民主党人认为，2017年税法对高收入家庭的优惠既不公平，也未能提振经济。尽管如此，拜登仍会延续特朗普时期对年收入低于40万美元家庭的减税政策，这将覆盖约98%的人群，成本约为全面延期的三分之二。拜登声称会为延续这些政策筹措资金，但未透露具体方案。

根据拜登计划，企业和高收入家庭将面临增税，许多税率将超过2017年前的水平。企业所得税率将从21%升至28%，个人所得税最高税率从37%升至39.6%，许多企业主还需额外缴纳新税种。

拜登的完整计划将在现有预测基础上增加超过2万亿美元税收收入，比全面延续2017年税法多征约6万亿美元。

这一目标可能难以实现。

2021至2022年民主党掌控参众两院期间，曾通过多项拜登税收政策，包括企业最低税和清洁能源税收抵免。

但由于参议员乔·曼钦（西弗吉尼亚州民主党人，即将退休）和基尔斯滕·西内马（亚利桑那州无党派人士，面临民主党挑战者）的反对，最终未能达成拜登期望的增税幅度。

拜登政府前财政部官员金伯利·克劳辛表示，如果民主党在2025年占据多数席位，其税收政策可能会比2021年执政时更为进步。这可能使他们能够实施一些被曼钦和西内玛阻止的增税措施。但民主党人在资本利得税、遗产税以及州和地方税收减免方面也存在分歧。

2025年最可能出现的结果是共和党和民主党提案之间的折中方案，特别是在政府控制权分散的情况下。2012年，巴拉克·奥巴马总统赢得连任后，时任副总统拜登促成了一项两党协议，延长了对更多高收入人群的减税政策，这超出了奥巴马的提议。2025年，立法者可能会发现自己正在做出类似的妥协，延长对收入超过拜登设定的40万美元分界线人群的减税。

支持更低、更简单税收的税务基金会主席丹尼尔·邦恩表示，当选民意识到他们的税收将增加时，立法者将寻求达成协议。

“这将不再是关于捍卫”2017年的法律，他说，“而更多是关于——好吧，我们如何避免对许多选民大幅增税。”

作者：理查德·鲁宾，联系方式：[email protected]

本文发表于2024年1月13日的印刷版，标题为《今年选举的关键：6万亿美元的税收差异》。