黑石集团将以125亿美元收购全球基础设施合作伙伴 - 《华尔街日报》

贝莱德一直致力于扩大其私募市场业务。图片来源：Angus Mordant/Bloomberg News贝莱德 已同意以约125亿美元的现金加股票收购私募股权公司全球基础设施合伙公司(GIP)，这是这家全球最大资产管理公司进军私募市场投资的重要举措。

总部位于纽约的GIP拥有并运营能源、交通、水务和废物处理公司，包括伦敦盖特威克机场的股份。这将是贝莱德自2009年收购巴克莱资产管理业务以来规模最大的一笔收购。

贝莱德还单独报告称，其第四季度末的管理资产规模突破了10万亿美元，这是其历史上第二次达到这一水平。

为了收购GIP，贝莱德将支付30亿美元现金和1200万股自家股票，按周四收盘价计算价值约95亿美元。据知情人士透露，GIP由其六位创始合伙人多数控股，他们将通过收购约8%的流通股，共同成为贝莱德的最大股东之一。

六位创始合伙人中的五位将加入贝莱德，包括首席执行官巴约·奥贡莱西。奥贡莱西将进入贝莱德董事会，并辞去高盛首席董事一职。他将领导贝莱德新成立的基础设施团队。

“基础设施是最令人兴奋的长期投资机遇之一，一系列结构性变革正在重塑全球经济，”贝莱德首席执行官拉里·芬克在声明中表示，“政策制定者才刚刚开始为新一代基础设施技术和项目推出划时代的财政激励措施。”

贝莱德一直致力于扩大其私募市场业务，该领域比其核心业务——销售交易所交易基金等低成本被动投资产品——增长更快且潜在利润更高。此次交易将使贝莱德的私募资产规模增长约30%，并使其私募市场基础管理费大致翻倍。

通过收购GIP，贝莱德将获得一家管理规模约1000亿美元、投资组合公司年收入合计800亿美元的基础设施基金管理公司。

交易预计将在第二或第三季度完成，此后贝莱德将整合被收购公司与现有基础设施团队，成立独立的全球基础设施合作伙伴业务。贝莱德表示，新业务将成为全球第二大私募基础设施管理机构，管理资产超1500亿美元，仅次于布鲁克菲尔德资产管理公司。

贝莱德首席财务官马丁·斯莫尔指出，不断增长的政府赤字加大了对大型基础设施项目私人融资的需求，而补贴政策能提升这类投资的吸引力。

斯莫尔称，贝莱德选择收购GIP而非传统私募股权收购公司，部分原因是认为私募股权在零利率时代的最佳回报阶段已成为过去。

GIP总裁Raj Rao表示，加入贝莱德旗下将有助于提升公司规模，并增强与董事会和政府层面的接触机会。

在给员工的备忘录中，贝莱德同步宣布了其"15年来最大规模转型"的重组计划。公司将成立一个全新的全球产品服务业务部门，统筹协调所有投资策略和基金架构——包括庞大的iShares ETF业务。备忘录称，该部门旨在为客户提供贝莱德全平台服务（涵盖公开与私募投资），并助力"推动iShares业务进入下一增长阶段"。

备忘录同时宣布，现任iShares全球主管Salim Ramji将离职"寻求新的职业发展"。

贝莱德周二表示，将裁员约600人（占全球员工总数的3%）以"重新配置资源"。

周五同步发布的第四季度财报显示，公司业绩普遍超出华尔街预期。

贝莱德披露，其资产管理规模在第四季度末增至10万亿美元，较三个月前的9.1万亿美元显著提升，基本追平2021年第四季度创下的历史峰值。资产增长主要得益于市场上涨及季度内960亿美元的资金净流入。

每股9.15美元的收益超出FactSet调查分析师预期的8.73美元。净利润同比上升9%，季度营收增长7%。

周五收盘时，贝莱德股价上涨0.9%。

写信给杰克·皮彻，邮箱：[email protected]

更正与补充说明贝莱德新成立的基础设施业务将成为全球第二大私营基础设施管理公司，管理资产超过1500亿美元，仅次于布鲁克菲尔德资产管理公司。本文早期版本遗漏了“私营”一词，并错误地称该业务将落后于麦格理基础设施。

刊登于2024年1月13日印刷版，标题为《贝莱德以125亿美元收购全球基础设施合作伙伴》。