《华尔街日报》：银行财报显示，美国民众财务状况打破悲观预期

美国消费者和企业在去年保持了出人意料的稳健财务状况，再次推动大型银行盈利增长。

摩根大通公布2023年实现500亿美元创纪录利润，多家银行于周五集中发布第四季度及全年财报。摩根大通、美国银行 、富国银行 与花旗集团 2023年合计盈利1040亿美元，同比上升11%。

自美联储启动激进加息以来，经济表现持续优于高管与经济学家的预期。通胀虽从高位回落，但美国并未陷入衰退。尽管面临多场海外战争及区域性银行危机，美国经济仍保持增长。

“消费者仍具备强劲消费能力，“美国银行首席财务官阿拉斯泰尔·博思威克在电话会议上向记者表示。

与此同时，消费者对经济的信心依然明显低迷。通胀水平高于常态，家庭曾享有的刺激支票和学生贷款暂停偿付政策均已终结。高房价迫使许多美国人成为长期租房族。

四大银行均计提一次性费用拖累季度利润，合计拨备近90亿美元用于支付与硅谷银行和签名银行倒闭相关的联邦存款保险公司特别费用。

花旗集团第四季度转盈为亏，录得18亿美元亏损。这家正试图精简庞杂业务的银行周五宣布将裁员2万人。

周五富国银行股价下跌3.3%，美国银行下跌1.1%。摩根大通微跌0.7%，而花旗集团逆势上涨1%。

四家银行第四季度共核销66亿美元贷款，是去年同期核销额的两倍。疫情期间贷款损失曾处于极低水平，但近期持续攀升。

与陷入困境的商业地产相关的贷款尤为棘手。美国银行透露核销了涉及八栋办公楼的超1亿美元贷款，富国银行则核销3.77亿美元商业地产贷款。相关银行此前已计提拨备以覆盖这些损失。

“这是部漫长的电影，“富国银行CFO迈克·桑托马西莫在分析师电话会上表示，“片头字幕已过，但正片才刚开始，剧情展开仍需时日。”

高管们预警，随着疫情刺激政策退出历史舞台，贷款损失上升在所难免，但当前损失规模尚不足为虑。

“我们认为消费者状况良好，“摩根大通财务总监杰里米·巴纳姆表示，“所有关键指标现已基本回归常态。”

管理层将劳动力市场视为消费韧性的关键支撑。去年夏季薪资涨幅两年来首次跑赢通胀。

但有迹象表明，高昂的生活开支已开始让更多消费者捉襟见肘。更高的利率正刺痛着眼下需要借贷的消费者。疫情期间积累储蓄的家庭正在消耗这些资金。

富国银行首席执行官查理·沙夫表示，该行观察到的信贷"适度恶化"符合预期，客户平均存款余额仍高于疫情前水平。

“消费者的财务健康状况依然强劲，“沙夫说，“但必须承认，部分客户群体正承受更大压力。”

银行财报显示，消费者正在增加信用卡借款，维持更高余额，且更多客户出现还款逾期。

摩根大通宣布2023年实现500亿美元盈利，创历史纪录。图片来源：Marissa Alper/华尔街日报美国民众也愈发难以维持不断膨胀的汽车月供。疫情期间汽车价格飙升，而更高的利率也使得月供还款更加昂贵。摩根大通和富国银行第四季度汽车贷款违约率进一步攀升至疫情前水平之上。

近两年来，利率和经济的不确定性使企业领袖们不敢轻举妄动。但第四季度投行业务收入显现回暖迹象，摩根大通、花旗集团和美国银行的手续费收入均实现增长。债务承销推动业绩提升，高管们对新一年的交易前景表示乐观。当季摩根大通、美国银行和花旗集团的企业贷款规模均有上升。

摩根大通首席执行官杰米·戴蒙面对持续强劲的经济表现始终持悲观态度，他再次重申看到了不确定性，并警告通胀可能比预测者所说的更为顽固。

预计将有超过100家银行向联邦存款保险公司（FDIC）支付特别费用，以补充政府在硅谷银行和Signature银行倒闭后用于全额偿付未投保储户的基金。仅摩根大通、美国银行、富国银行和花旗集团需缴纳金额就占该基金163亿美元预估成本的一半左右。

大型银行的庞大规模和业务多样性帮助它们在经济起伏中航行。但将于下周开始公布业绩的地区性银行，预计将预示着行业其他机构面临更艰难的前路。中型和小型银行尤其依赖利息收入，这使得它们更难承受更严格的监管和潜在亏损。这些银行还持有高比例的商业房地产资产。

贾斯汀·贝尔和查理·格兰特对本文有贡献。

请联系本·艾森，邮箱：[email protected]；大卫·伯努瓦，邮箱：[email protected]；吉娜·希布，邮箱：[email protected]

本文发表于2024年1月13日印刷版，标题为《强劲经济提振银行业绩》。