科技、媒体与电信行业综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：FLORENCE LO/路透社最新一期《市场对话》聚焦科技、媒体与电信行业。该栏目由道琼斯通讯社独家发布，美东时间每日4:20、12:20及16:50更新。

美东时间13:34 - 花旗分析师Ygal Arounian在研究报告中指出，宠物玩具零食公司Bark（BarkBox母公司）第三季度强劲的客户增长表明，这家企业面临的逆风正在减弱，其重新聚焦的营销策略亦初见成效。Bark本周早些时候表示，其第三财季销售额超出此前预期，且BarkBox与Super Chewer产品线实现了两年来的最强单季客户增长。该消息推动Bark股价周二暴涨24%。Arounian在注意到宏观因素确实制约公司发展后，对其客户增长趋势持乐观态度。Bark当前股价上涨1%。（[email protected]； @pennedbyden）

美东时间12:27 - 高盛分析师在报告中表示，在消费者愈发寻求折扣的当下，来自电商企业的亚洲竞争预计将在今年进一步加剧。拼多多旗下Temu第三季度年化商品交易总额已达260亿美元，预计2024年将增长至340亿美元。这意味着在高盛电商研究覆盖范围内，Temu规模仅次于亚马逊和eBay。随着营销投入持续加码，类似竞争者将继续保持扩张势头，预计2024年亚洲广告主将继续大幅增加营销预算，这将成为数字广告公司重要的收入增长动力。（[email protected]； @sabelaojeaguix）

1117 美国东部时间 - 黑莓在消费电子展上展示的最新创新技术在未来几年内还不会产生贡献。加拿大帝国商业银行的托德·库普兰在一份报告中表示，黑莓的车载软件平台IVY以及基于云计算和人工智能的软件QNX“不会对2024财年和2025财年的预测产生实质性影响”。相反，这位分析师表示，公司预计这些技术要到2026年才会带来显著贡献，届时设计中标将开始为收入做出更多贡献。([email protected])

1108 美国东部时间 - 高盛分析师在一份研究报告中表示，随着库存与消费者需求相匹配，Rent the Runway可能会在2024年重新加速收入增长，但其资本结构使其股权面临风险。收入增长将是未来几年盈利能力改善的主要驱动力，并将推动高增量利润率。然而，分析师表示，该公司资产负债表上有3亿美元的长期债务，这将在未来12至24个月内成为投资者最关注的问题。高盛将其目标价从3.50美元下调至2美元。股价下跌1.9%，至72美分。([email protected]; @sabelaojeaguix)

1057 美国东部时间 - 爱迪生合伙公司的普通合伙人瑞安·齐格勒表示，美国政府的潜在变化不太可能逆转旨在提高饮用水质量的更严格法规。这家成长资本公司最近支持了公用事业服务公司120Water，其基于云的系统帮助水务公司管理其活动。齐格勒表示，总部位于印第安纳州锡安斯维尔的企业在10月16日截止日期前，水务公司需向美国环保署报告其铅管库存及更换计划，其服务需求正在增加。他说：“这是一个两党问题，”他谈到水质问题时说。“如果（人们）家里没有安全的饮用水，你就不会连任。”([email protected]; @lhvgarcia)

1043 美国东部时间 - 美国银行将Vontier评级从中性上调至买入，认为这家工业技术公司的股票在去年近80%的涨幅后仍有上行空间。研究报告指出，新评级反映了Vontier低于同行的估值、高于同行的每股收益增长轨迹以及稳定的自由现金流状况。美银上调了对Vontier 2024和2025年核心收入增长及每股收益的预测，理由是其在移动技术领域新合同签约势头强劲，并将该股目标价从37美元上调至40美元。Vontier股价上涨3%至34.55美元。（[email protected]）

1028 美国东部时间 - 在美国证券交易委员会批准比特币ETF面向普通投资者后，比特币ETF领涨《华尔街日报》ETF动态榜单。2倍比特币策略ETF（BITX）以7%的涨幅领跑。ProShares比特币策略ETF（BITO）交易量达1810万份，位列最活跃ETF之一，上涨4%。做空比特币的ProShares空头比特币策略ETF（BITI）则下跌4%。（[email protected]；@ptrevisani）

1016 美国东部时间 - 德意志银行经济学家就SEC批准比特币ETF向公众发售的决议发表报告称：“随着市场开始交易比特币ETF，波动性在所难免。加密生态系统和金融体系因采用率提高带来的长期影响仍有待观察。“该决议推高了加密货币估值。比特币当日上涨3.5%，报48,188美元。（[email protected]；@ptrevisani）

0937 美国东部时间 - 据《Variety》报道，Netflix广告套餐自推出以来全球月活跃用户已突破2300万。该媒体援引Netflix广告业务总裁艾米·莱因哈德在2024年国际消费电子展科技贸易展上的发言。去年11月，这家流媒体巨头宣布广告套餐月活用户达1500万——此前一年Netflix为吸引新用户并提高每用户平均收入推出了广告层级服务。Netflix早盘上涨4.5%至500美元。（[email protected]；@sabelaojeaguix）

0732 东部时间 - 瑞银表示，Informa将其科技数字业务与TechTarget合并的提议对股价应略有增值作用，但不太可能产生显著影响。这家活动及商业情报公司的计划预计要到2025年后才会对盈利产生增值效应，瑞银分析显示该交易仅能为Informa增加1.5亿美元或每股9便士的价值——相当于当前股价的1%，分析师在研究报告中指出。瑞银称，考虑到交易估值与Informa单独发布的基本符合预期的新运营指引，投资者不太可能因此动摇立场。瑞银维持其785便士的目标股价。该股当前下跌2.7%，报764.0便士。([email protected])

0417 东部时间 - Stifel分析师Valentin-Paul Jahan在研究报告中表示，OVHcloud应证明其商业模式的相关性及竞争优势，以产生至少与竞争对手持平的利润率。他认为1月17日的资本市场日可能是该公司展现这一点的机会。该分析师称，凭借对固定成本的良好控制，公司2026年营业利润很可能超出当前预期。根据FactSet汇编的预测调查，Stifel预计该公司2026财年息税前利润为6700万欧元，而市场普遍预期为6400万欧元。该股上涨0.5%，报8.44欧元。([email protected])

0415 东部时间 - 商业评论网站Trustpilot股价飙升至近两年高位，此前该公司发布的2023财年交易更新被Berenberg分析师称为"五星级表现”。分析师在报告中指出，公司预计调整后的税息折旧摊销前利润将超出预期上限，这意味着表现比市场共识高出约20%。“进入2023财年时，Trustpilot面临的关键问题之一是其能否实现盈利性增长。2023财年的表现给出了明确答案，“他们强调。分析师表示，其2000万英镑的股票回购计划体现了对资本配置的纪律性承诺，并反映其认为股价被低估的观点。该股以20%涨幅领涨富时250指数，报175.2便士，创下自2022年2月以来的最高价。([email protected])

0400 东部时间 – 花旗分析师在给客户的报告中指出，OVHcloud仍在增长，但需要加速未来几个季度的增速才能实现2024和2025财年目标。这家法国云计算公司2024财年第一季度营收约2.4亿欧元，基本符合预期，同比有机增长12%。公司重申2024财年指引，预计有机收入增长11%-13%，调整后EBITDA利润率超37%。对于2025财年，花旗称OVHcloud仍预期较2024财年提升有机收入增速与EBITDA利润率，管理层需量化具体目标。股价现涨0.4%报8.44欧元。([email protected])

0314 东部时间 – 花旗表示，Informa将其技术数字业务与TechTarget合并的协议初看兼具战略与财务合理性。这家会展和商业情报公司此前明确希望增强其企业级服务，而TechTarget在该集团已关注的领域拥有高度互补的资产组合。美国投行在研报中称：“交易结构也具有战略意义：保持技术板块独立运营已见成效，分拆上市将让股东更清晰追踪进展并评估估值。“花旗维持925便士目标价，股价现跌0.6%。([email protected])