金融服务综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：卡洛·阿莱格里/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间16:43 — 富达加拿大分部的投资组合经理表示，他们对加拿大银行股持"显著低配"立场。在周二给客户的报告中，富达经理指出加拿大经济前景远弱于美国，并提到该国糟糕的生产力记录。富达经理认为，在利率大幅上升和债务水平处于历史高位的双重压力下，加拿大银行面临逆风。加拿大房主今明两年需要以更高利率续签约7000亿加元的抵押贷款。“关于加拿大银行股因’低于历史平均估值’而具有吸引力的普遍说法并不令人信服，“他们表示。“如果加拿大消费者大幅缩减开支，市盈率中的E（盈利）可能会严重失准。” ([email protected]; @paulvieira)

美国东部时间13:24 — 咨询公司美世数据显示，标普1500指数成分企业赞助的养老金计划资金充足率去年上升2个百分点至107%，股市两位数涨幅部分抵消了用于计算养老金负债的利率下降影响。截至12月底，这些计划的总盈余估计增加410亿美元至1180亿美元，而2022年底为770亿美元。美世合伙人斯科特·贾博表示：“虽然资金状况同比改善，但市场可能快速变化——12月我们就观察到资金充足率下降了3%。” ([email protected]; @jenkayw)

1259 美国东部时间 - 美国零售联合会首席经济学家预测2024年消费者支出将放缓。尽管面临高通胀和利率压力，2023年消费者支出仍超出放缓预期。但该机构月刊经济评论一月刊指出，这种韧性在今年恐难持续。杰克·克莱因亨兹表示，信贷条件收紧、借贷成本上升及劳动力市场降温将在2024年对消费者形成压力。该联合会将于下周发布假日购物季最终统计数据。([email protected])

1137 美国东部时间 - 美国银行分析师基于利率下行、美国经济软着陆及铁矿石价格走强等因素，对拉美市场保持"建设性展望”。研报称：“我们维持巴西市场超配评级…因观察到多个重要领域的积极驱动因素（利率环境、银行业周期性增长、铁矿石）"，并表示"未来数月可能考虑增持当前平配的大型银行股”。该行同时增持飞机制造商巴西航空工业公司，理由是"效率提升、创新力强及公务机销量增长”。墨西哥市场维持标配，“看好区域性银行、消费类个股及房地产板块”。([email protected]; @ptrevisani)

1035 美国东部时间 - Zillow最新研究显示，2023年跨州搬迁的美国家庭平均选择房价比原居住地低7,500美元的市场。该数字较2021年疫情期间峰值8,900美元有所下降，但显著高于2019年的2,800美元差价。人口净流入最多的五大都会区均位于南部、中西部和东北部房价较低区域。虽然住房可负担性历来是迁移主因，但疫情期间房价飙升叠加后续房贷利率暴涨，使得人们更迫切寻求月供压力较小的居住地。Zillow指出，2024年住房可负担性或小幅改善，但过去四年已显著恶化。([email protected])

0948 东部时间 - Jupiter基金管理公司股价暴跌15%，此前该公司表示基金经理本·惠特莫尔计划于今年晚些时候离开这家富时250指数成分股公司，以创立自己的股票精品店。Jupiter表示，惠特莫尔管理的Jupiter基金、信托和独立委托资产规模合计达100亿英镑。与此同时，Jupiter还宣布已从JO Hambro资本管理公司挖来亚历克斯·萨维德斯。Numis证券表示正在重新评估其持有的建议，以衡量客户对这些变动的反应。“尽管看到Jupiter已采取一些措施来缓解本离职的影响令人鼓舞，但我们注意到所涉及的资产管理规模以及至少部分资产流失的可能性，“Numis分析师大卫·麦肯写道。([email protected])

0927 东部时间 - Laurentian银行证券首席经济学家预计加拿大将在2024年上半年经历"温和衰退”，因为家庭因抵押贷款还款增加和失业而缩减开支。塞巴斯蒂安·拉沃伊预测加拿大2024年全年增长0.5%，与抵押贷款再融资相关的更高债务偿还将在2024年和2025年分别使实际GDP增长减少0.5个百分点。今明两年约有7000亿加元的抵押贷款需要续期。拉沃伊预计加拿大2024年失业率平均为6.4%；12月失业率为5.8%。拉沃伊指出，在一项调查中，企业现在将国内需求疲软列为销售增长的最大阻力。随着企业继续应对更高的投入成本，可能会出现失业。([email protected]; @paulvieira)

0745 东部时间 - 巴克莱银行分析师Namita Samtani指出，Jyske Bank预计2025年有形股本回报率将达到12%，2024至2025年潜在资本回报收益率可达23%。由于持有固定利率债券组合，该行在降息环境中也能展现净利息收入的韧性。巴克莱对Jyske Bank首次覆盖给予"增持"评级，目标股价645丹麦克朗。对于丹麦银行，巴克莱认可其诱人的资本回报结构和针对净利息收入下滑的对冲机制，但认为市场共识已对最佳回购情景充分定价，且高估了该行丹麦以外业务价值。巴克莱维持丹麦银行"减持"评级，将目标股价从150丹麦克朗上调至155丹麦克朗。([email protected])

0359 东部时间 - 资产管理公司Jupiter Fund Management宣布，基金经理Ben Whitmore将离职创办个人独立价值股投资机构。花旗分析师Samarth Agrawal在报告中表示：“预计市场将作出负面反应，特别是考虑到JUP在2019年下半年经历基金经理离职后曾遭遇显著资产管理规模流失。“Whitmore管理着该集团约19%的资产（合100亿英镑），其离职后Alex Savvides将于秋季从JO Hambro Capital Management加入公司。这家伦敦上市公司同时表示，2023年净资金外流情况将比此前预期更为严峻。早盘股价下跌12%至78便士。([email protected])

0314 东部时间 - Centamin公司公布了其备受关注的埃及东部沙漠勘探项目的积极钻探结果，伯伦伯格分析师在研究报告中指出，这可能延长附近旗舰矿场Sukari的开采寿命。“需要继续推进相关工作以实现勘探潜力…但显然这有望为Sukari矿场延长开采周期作出贡献。“他们补充说，虽然存在开发新矿场的明显潜力，“但我们认为现阶段尚未成熟。“股价持平于94.35便士。([email protected])

0251 东部时间 - 在天空新闻报道巴克莱银行裁员5000人（约占其8.5万员工的5.9%）后，Shore Capital表示，鉴于被裁岗位主要为后台和职能部门，预计对收入影响有限。“管理层需确保客户服务水平和业务管控不受影响，“分析师Gary Greenwood写道。他补充说，由于相关职能将通过技术替代，所需额外投资规模尚不明确。该行去年10月称正在"评估重大结构性成本措施”，Shore预计这将导致7.5亿英镑的第四季度支出，涵盖裁员等举措。([email protected])

2332 东部时间 - Affin Hwang投行研究主管Loong Chee Wei在媒体简报会上表示，马来西亚基准吉隆坡综合指数年末或收于1600点，较2023年底的1454.66点反弹。他指出，支撑因素可能包括令吉走强、GDP增速加快提振企业盈利，以及美联储潜在降息可能吸引外资流入。他补充说，马来西亚经济结构改革、基建支出增加、能源转型计划推进、再工业化及数据中心扩张将成为市场驱动力。Affin Hwang将指数评级从中性上调至增持，首选股为联昌国际集团、科灵顿集团、丰隆银行和马来西亚机场。该指数现涨0.3%报1499.63点。([email protected])

2004 美国东部时间 - 花旗分析师克里斯托弗·奈特利在报告中指出，由于基金表现不佳，资产管理公司Platinum 1月的资金流入可能受到拖累。花旗数据显示，Platinum管理的资产规模在12月下降0.6%至154.5亿澳元，创下2011年12月以来半年度最低水平。该机构表示，Platinum多数基金表现逊于基准指标，这将加剧未来资金净流出。根据月度数据平均值估算，上半年平均管理资产规模约为161.8亿澳元，较2023财年同期下降9.1%。([email protected])

1937 美国东部时间 - 高盛分析师朱利安·布拉甘扎和布莱恩·金在报告中称，Platinum 12月管理资产规模下降主要源于资金流入微幅减少及投资回报走弱。截至12月末，其管理资产从9月末的161亿澳元降至154亿澳元，低于高盛155亿澳元的预期。对于Platinum将于2月公布的2024财年上半年业绩，高盛预测其税后基本净利润为3460万澳元。该行维持"卖出"评级，并将目标价下调1.8%至1.12澳元，指出其管理资产增长势头仍然疲软。Platinum股价微跌0.2%至1.28澳元。([email protected])

1909 美国东部时间 - 高盛分析师朱利安·布拉甘扎和布莱恩·金表示，GQG 12月管理资产规模提升主要得益于市场回报改善及资金流入优于预期。截至12月末，其管理资产从9月末的1058亿美元增至1206亿美元，远超高盛1087亿美元的预测。该投行指出，GQG表示其市场定位良好，预计业务增长势头将延续至2024年。([email protected])