金融服务综述：市场动态 - 《华尔街日报》

照片：Carlo Allegri/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为美国东部时间4:20、12:20和16:50。

美国东部时间14:23——摩根大通分析师在一份研究报告中指出，美国运通（American Express）的信用卡主要面向高收入消费者，尽管行业可能面临白领裁员和低收入借款人压力的影响，但该公司今年应能保持韧性。他们表示：“进入2024年，我们认为低收入借款人将面临疫情储蓄耗尽和高通胀持续影响的双重压力，而预计美国运通将为投资者提供避风港。”分析师将该股评级上调至“增持”，股价上涨1%至187.68美元。（[email protected]；@WillFOIA）

美国东部时间13:53——标普全球市场情报（S&P Global Market Intelligence）发现，公用事业和能源类股票是去年加拿大做空比例最高的股票之一，但加拿大轮胎公司（Canadian Tire）位居榜首。2023年，这家零售商的平均借出股票占流通股的比例为8.6%，在多伦多证交所60只蓝筹股指数中领先。阿尔冈昆电力与公用事业公司（Algonquin Power & Utilities）以7.9%的比例位居第二，TC能源公司（TC Energy）以7.3%的比例紧随其后，Tourmaline石油公司以6.2%的比例排名第四。标普全球市场情报表示，两家银行跻身前十名，分别是加拿大丰业银行（Bank of Nova Scotia）以4.7%的比例和加拿大帝国商业银行（Canadian Imperial Bank of Commerce）以4.4%的比例。（[email protected]；@RobbMstewart）

1300 美国东部时间——根据Redfin的数据，截至12月31日的四周内，美国房贷月供中位数为2,361美元。较10月份的历史高点下降了372美元（降幅14%），创下近一年来最低水平。随着购房者利用利率下降和更多选择的机会，新年伊始早期购房需求开始回升。新增挂牌量同比增长10%。当前活跃挂牌量为789,500套，同比下降4%。待售房屋销量同比仅下降3%，为两年来最小降幅。全美房屋销售中位价为363,000美元，同比上涨4.4%。（[email protected]）

1244 美国东部时间——PitchBook数据显示，私募股权在投资退出方面经历了近十年来最糟糕的年份之一，2023年退出案例从2022年的3,528宗降至2,415宗。初步数据显示，这是自2013年（当年退出2,386宗，总价值5,881亿美元，高于2023年的5,742亿美元）以来的最低水平。中东地区是个例外，初步数据显示该地区在退出数量和整体交易量方面都呈现更积极态势。退出机制对私募模式至关重要，它能释放现金以返还投资者资金，而这些资金通常会被重新投入新基金。“目前这个飞轮出现了卡顿，“PitchBook分析师在近期报告中写道，并补充称尽管私募努力保持资金流动，但基金分配仍显著滞后。（[email protected]；@mjarmental）

1152 美国东部时间 - 潘穆尔戈登表示，Man Group股票缺乏推动因素，将该投资公司评级从买入下调至持有，目标价从350便士降至320便士。潘穆尔指出，尽管Man集团持续取得战略进展，但公司战略和财务战略都不太可能改变，且2023年业绩预计无法达到2022年绩效费驱动的强劲表现。同时，由于缺乏绩效费收入加上收购投资管理公司Varagon，短期内股票回购可能性降低。“股价估值过低，但评级很少是（其）关键驱动因素，“潘穆尔分析师写道。“随着市场关注其他领域资金流动的复苏，我们下调评级至持有。“股价上涨0.4%至232便士。([email protected])

1058 美国东部时间 - 加拿大国家银行金融经济学家表示，多伦多地区12月房屋销售强劲增长，经季节性调整后上涨21.3%，但谈论加拿大最大都市区房地产复苏为时尚早。这是七个月来首次增长，有助于抵消自春季以来的下滑。多伦多房地产数据显示，2023年现房销售较上年下降12.1%。NBF认为，持续的可负担性挑战、增长放缓以及预期的劳动力市场疲软将限制任何复苏，直到加拿大央行开始降息，该行预计今年晚些时候会降息。多伦多数据还显示潜在卖家匮乏，12月新挂牌量下降近13%。([email protected]; @paulvieira)

0948 东部时间 - 加拿大皇家银行全球资产管理公司首席经济学家埃里克·拉斯塞尔斯表示，加拿大房地产市场将面临"未来几年的艰难时期”，因为住房可负担性水平仍然严重紧张。“情况比疫情前糟糕得多，“他在给客户的年度展望报告中写道。他提到未来几年将有一波抵押贷款续期潮——根据官方估计总额约为7000亿加元——将以更高利率进行。虽然历史性高人口增长可能为房价提供支撑，但拉斯塞尔斯表示影响将小于人们预期。他补充说，发达国家平均房地产低迷期往往持续"相当多年”。过去十年间，加拿大经济严重依赖房地产推动增长。([email protected]; @paulvieira)

0908 东部时间 - 信贷观察分析师保拉·比拉斯基在报告中指出，法国农业信贷银行和西班牙凯克萨银行成为2024年首批发行额外一级资本(AT1)债券的欧洲银行，使AT1债券市场未偿总额达到约1970亿欧元。1月2日，法国农业信贷银行发行了12.5亿欧元利率6.5%的AT1债券，首个赎回日为2029年9月23日。“该交易获得超2.2倍超额认购，相比2023年底发行交易的平均倍数低得多，表明市场获利空间有限，“信贷观察表示。分析师称，凯克萨银行周三发行了7.5亿欧元利率7.5%的六年期可赎回AT1债券，据报获得超15.5亿欧元的订单簿。([email protected])

0424 美国东部时间 - Liberum分析师尼克·安德森和詹姆斯·艾伦在研究报告中指出，尽管因部分平台交易延迟完成导致收入未达预期，TruFin仍成功将2023年税前亏损控制在预期范围内。“鉴于集团已具备实现盈利的充分资金保障，我们认为存在重大潜在价值，“他们表示。即使完全排除2024年签署延迟平台交易的可能性，这家伦敦上市科技集团仍维持对2024年及以后的业绩指引。股价下跌3%至48.50便士。([email protected])

2344 美国东部时间 - 威尔逊资产管理公司Leaders基金首席投资组合经理马修·豪普特表示，锂供应过剩可能引发担忧。“我们确实曾投资锂领域，“他在采访中表示。但豪普特补充说该基金已开始减持部分锂股持仓。“当前市场供应量极为庞大，“他指出，并称WAM Leaders对锂行业持"略微谨慎态度”。([email protected])

1518 美国东部时间 - 据Kroll数据显示，巴西去年完成1400宗并购交易，较2022年的1543宗下降9.3%。这家风险与财务咨询公司表示，金融机构及服务板块以205宗交易位列去年最活跃行业，软件与信息技术领域以193宗紧随其后。战略投资者约占去年交易总量的69%，包括私募股权公司在内的财务投资者占比31%。值得注意的是，布鲁克菲尔德、EIG等投资机构及加拿大魁北克储蓄投资集团仍参与了去年12月巴西十大并购交易。([email protected]; @lhvgarcia)

1317 美国东部时间 - 富国银行分析师在研究报告中指出，尽管基本面强劲，但Rocket Companies的股价正失去上涨动力。分析师认为该公司"定位良好且品质卓越”，但当前股价已充分反映其价值。他们补充道，随着利率下降，抵押贷款发起量可能回升，但利率还需进一步下调才能显著推动现有贷款的再融资活动。考虑到当前估值，分析师虽看好Rocket夺取市场份额的能力，但"难以预见股价从当前水平实现实质性上涨”。该机构将评级从增持下调至中性。Rocket Companies股价下跌6.5%至13.35美元。([email protected]; @benglickman)

1300 美国东部时间 - 大温哥华地区房地产委员会数据显示，这个北美最昂贵房地产市场之一的2023年现房销售量同比下降10.3%。全年26,249套的成交总量较2021年（加拿大央行开始快速加息前）下降41.5%。该数据印证加拿大消费放缓趋势，经济学家预计这将成为2024年上半年的主要经济特征。房委会称考虑到抵押贷款利率处于十年来最高水平，2023年仍属"表现强劲年份”。该地区房价2023年同比上涨5%。([email protected], @paulvieira)