金融服务综述：市场动态 - 《华尔街日报》

图片来源：CARLO ALLEGRI/路透社最新金融市场动态聚焦金融服务领域。道琼斯通讯社独家报道，发布时间为东部时间4:20、12:20和16:50。

东部时间15:18——据克罗尔咨询公司数据显示，巴西去年完成1400宗并购交易，较2022年的1543宗下降9.3%。该金融风险咨询机构指出，金融机构及服务板块以205宗交易位列去年最活跃领域，软件与信息技术行业以193宗紧随其后。战略投资者约占全年交易量的69%，包括私募股权在内的财务投资者占比31%。值得注意的是，布鲁克菲尔德、EIG等投资机构及加拿大魁北克储蓄投资集团仍参与了12月十大并购案。（[email protected]；@lhvgarcia）

东部时间13:17——富国银行分析师在研报中指出，尽管基本面强劲，火箭公司股价仍显动力不足。分析师认为该公司"定位优越、资质优良"，但当前股价已充分反映其价值。他们预计随着利率下降，抵押贷款发起量将回升，但利率需进一步下调才能刺激现有贷款的大规模再融资。虽然看好火箭公司的市场份额获取能力，但分析师表示"在当前估值水平下，我们难以预见股价有显著上行空间"，故将评级从增持下调至中性。火箭公司股价下跌6.5%至13.35美元。（[email protected]；@benglickman）

1300 美国东部时间 - 根据大温哥华地区房地产委员会的数据，2023年温哥华（被视为北美最昂贵的房地产市场之一）的现房销售量较上年下降了10.3%。2023年该地区（人口260万）的总销售量为26,249套，也比2021年的活跃度低了41.5%，即加拿大央行开始快速加息前的水平。这些数据表明加拿大消费放缓，经济学家预计这将成为2024年上半年的主导主题。温哥华房地产委员会表示，考虑到抵押贷款利率处于十多年来的最高水平，2023年仍是一个“强劲的年份”。该委员会补充称，2023年该地区的房价同比上涨了5%。（[email protected], @paulvieira)

0838 美国东部时间 - CreditSights分析师Paola Biraschi在一份报告中表示，CaixaBank新发行的6年期可赎回欧元额外一级资本债券（AT1）可能会吸引其2024年到期的6.75% AT1债券的大部分持有者需求。她表示，CaixaBank正在市场上发行新的6年期可赎回欧元AT1债券，并同时对其10亿欧元、2024年可赎回的6.75% AT1债券发起现金收购要约。该分析师称，新AT1债券的初步价格区间为7.75%。Biraschi表示：“考虑到新债券隐含的更高票息以及现金要约的条款，我们预计大部分持有者会将收益再投资于新债券。”（[email protected]）

0613 美国东部时间 - Numis Securities表示，目前没有强有力的理由持有任何传统资产管理公司的股票。Numis称，传统主动资产管理类别长期面临的问题，如持续的资金净流出、费用压力和成本上升，似乎仍将是结构性难题。Numis分析师David McCann写道，尽管市场风险偏好的提升可能在短期内“水涨船高”，且许多公司可能在行业整合中面临收购，但投资者仍应谨慎进行任何长期投资。Numis将Ashmore评级从持有下调至卖出，理由是其中长期投资表现不佳。该机构对abrdn、AssetCo、Jupiter、Liontrust、Man Group和Polar Capital维持持有建议，对Ninety One和Schroders则给予“减持”评级。（[email protected]）

0440 美国东部时间——信用研究公司CreditSights分析师在一份报告中指出，2024年欧元区银行的盈利能力、资产质量和资本结构预计将小幅下降。他们表示，这是由于通胀压力和"虽可能回落但仍处于高位"的利率影响所致。不过在此期间，银行业整体基本面可能仍具韧性。“我们预计2024年不会出现重大（监管）变化。“分析师称，银行信贷损失可能温和上升，而运营费用预计将持平或小幅增长。([email protected])

0339 美国东部时间——高盛分析师在研究报告中表示，中国可能通过抵押补充贷款（PSL）加大对城中村改造和保障性住房建设的融资支持。此前中国人民银行于12月通过该工具向政策性银行投放了3500亿元资金。他们指出，PSL最初是为支持棚户区改造而设计，既是向银行体系注入长期流动性的货币政策工具，也是政府筹集资金的预算外渠道。尽管央行未明确资金用途，但高盛认为这可能与住房和基建项目相关，并预计未来几个季度央行将继续提供更多PSL。他们补充说，这将有助于缓解未来几年房地产行业对GDP增长的拖累。([email protected])

2221 美国东部时间——摩根士丹利分析师在报告中称，澳大利亚联邦银行的抵押贷款增长符合该投行对2024财年上半年的预估。尽管与其他大行相比，这家澳大利亚最大银行11月的增速最弱。西太平洋银行增速最快，澳新银行次之。大摩指出，虽然联邦银行市场份额又流失了5.0个基点，但其住房贷款组合在11月确实有所增长。“截至11月的五个月内，联邦银行澳大利亚抵押贷款按年化率收缩1%，这与我们2024财年上半年的预测一致。“该投行预计2024财年主要银行的平均住房贷款增速约为2.5%。([email protected])

2208 美国东部时间 - 摩根士丹利分析师在一份报告中指出，澳大利亚各大银行2023年表现参差不齐。上半年这些银行表现逊于ASX 200指数，但下半年实现反超。澳新银行(ANZ)成为年度表现最佳的大型银行，2023年股东总回报率达17.7%，而ASX 200指数同期TSR为12.4%。西太平洋银行(Westpac)以4.8%的TSR位列末位。本迪戈银行、昆士兰银行和Judo等小型银行2023年均跑输大盘。12月份，主要银行7.1%的TSR与ASX 200指数7.3%的涨幅基本持平。([email protected])

1832 美国东部时间 - 由KKR投资的BrightSpring健康服务公司重启IPO计划。这家2022年营收达77.2亿美元的企业股东包括沃尔格林联合博姿集团。BrightSpring曾于2021年底提交S-1表格，又在2022年底撤回申请。本周二的S-1文件是继8月份秘密提交后的正式申报。该公司专注于家庭和社区场景中的老年病患与特殊需求群体（包括行为健康患者），每日服务超40万名患者。2019年KKR收购BrightSpring并与Pharmerica合并，沃尔格林在此交易中作为少数股权投资者参与。申报文件阐述了针对多重慢性病患者群体的解决方案及公司降低住院率的使命。([email protected])

1518 美国东部时间 - 黑石集团表示，其非上市房地产收益信托基金(BREIT)上月收到约11亿美元的赎回请求，这是自2022年11月实施比例赎回计划以来最低的月度总额。该计划规定单月赎回不超过净资产值2%，单季度不超过5%。自2022年11月以来，投资者已从BREIT累计赎回143亿美元。黑石将分配约5.69亿美元满足上月赎回请求，约占基金净值的1%，这也是该季度赎回计划中剩余的可用额度。([email protected])