《华尔街日报》：2024年供应链面临新干扰与地缘政治阴云

地中海航运公司的"MSC Loreto"号是进入全球贸易受困领域服役的一系列超大型新集装箱船之一。图片来源：koen van weel/Shutterstock新冠疫情后制定了新供应链战略的企业，现在不得不以远超预期的速度将这些计划付诸实施。

全球供应链进入2024年之际，正因世界两大关键贸易通道——巴拿马运河和苏伊士运河——的混乱局面而动荡不安，与此同时地缘政治紧张局势似乎将在采购和分销中扮演更重要的角色。这可能会迫使国家和企业重新绘制数十年建立起来的贸易版图。

与此同时，初创企业和老牌企业正在建立清洁能源背后的新供应链，包括支持作为制造业物流网络基础的汽车行业的运营。

所有这些都在冲击着从半导体到消费品的供应链，迫使那些寻求在业务中实现更强韧性和灵活性的企业在快速变化的制造和航运环境中采取行动。

突如其来的冲击与变化将在今年对海运公司、卡车运输企业及其他货运物流公司构成挑战，它们必须根据货流转向和需求波动重新调配资源。

乌克兰和中东地区的战争正威胁着粮食、石油和消费品的流通。气候变化与大规模移民潮正在扰乱从巴拿马运河到美墨边境的贸易通道。日益加剧的地缘政治紧张局势使得国际供应链变得前所未有的复杂。

尽管如此，包括大型零售商在内的许多企业可以指出过去一年在清理疫情期间为应对运输中断和消费者购买模式剧变而积压的大量库存方面取得的显著成功。

2023年5月至10月期间，美国零售商库存销售比的总体指标稳定在1.30，表明商家在经历了疫情过山车般的波动后已实现了一定程度的稳定。

随着美国假日季销售额较去年同期增长3.1%，许多零售商报告库存更为精简，这反映出克制态度而非急于补货。

“在制定本季度假日销售计划时，我们保持了谨慎的库存定位和品类降价策略，”塔吉特百货首席执行官布莱恩·康奈尔在11月15日的财报电话会议上表示，“这为团队提供了必要灵活性以快速应对波动趋势——这一策略全年都为我们带来了良好效益。”

“推动我们销售额增长的关键在于保持库存的新鲜与整洁，”迪克体育用品公司首席执行官劳伦·霍巴特在11月21日与投资者的电话会议中表示，“热门商品及时入库至关重要。”

该公司上一季度同店销售额增长1.7%，而库存水平下降了2%。

疫情期间，众多零售商和制造商从"即时生产"策略（按需接收服装、电子产品和家具）转向"以防万一"策略（囤积库存以避免销售损失）。

如今多数企业库存已恢复至疫情前水平，进口商正重新下达新订单。但标普市场情报分析师指出，高利率使得维持大量库存成本更高，可能迫使部分企业在供应链风险加剧的情况下回归"即时"策略。

对于物流服务商而言，客户运输需求的灵活性要求他们必须采取同样敏捷的应对措施。“我认为并未完全回归’即时’模式，但’以防万一’策略已被重新定义为更低库存水平，“NFI工业公司联合所有者兼首席执行官西德尼·布朗表示，该公司为美国多家大型零售商提供货运及仓储服务。

许多货运行业观察家预测，2024年日益加大的经济压力将迫使更多小型货运公司倒闭。照片：Scott Olson/Getty Images经历了疫情期间市场膨胀后，2023年遭遇多轮裁员和数起大型破产的卡车运输行业，正押注今年订单量将出现反弹。

许多公司还预计更多卡车司机将退出公路运输，这有助于推高运费。

“我们仍然有太多承运商运力，“货运经纪公司C.H. Robinson Worldwide的首席执行官戴夫·博兹曼表示，该公司负责为卡车司机匹配可用货物。

博兹曼和TD Cowen的分析师预测，只要需求回升，今年年中左右卡车运力将收紧到足以推动运费复苏的程度。

国内货运流仍将高度依赖脆弱的国际环境。

随着海运公司接收创纪录数量的集装箱船，零售商也在下海外订单。船舶运力充足意味着进口商正在缩减疫情期间为争夺舱位而与承运商、货运代理建立的新合作关系。

“我们现在不需要这些了，“工艺品零售商Hobby Lobby Stores的首席财务官乔恩·卡吉尔说。“我们已恢复到疫情前主要承运商和核心合作关系就能满足运力与服务需求的状况。”

随着进口商日益将目光从全球主要商品供应国中国转向越南、印度和墨西哥等替代供应国，全球贸易流正在发生变化。这些地区也出现了供应链瓶颈，凸显出旨在降低供应风险的策略可能带来新挑战。

2023年，墨西哥超越中国成为美国最大的贸易伙伴。

随着贸易联系的进一步加深，货运和物流公司预计2024年这一需求将持续。根据卡车市场预测机构ACT Research的数据，11月份来自墨西哥的重型牵引车订单同比增长超过150%。

墨西哥韦韦托卡的铁轨旁，美墨边境日益混乱的场景之一。图片来源：Eduardo Verdugo/Associated Press但美墨边境的混乱仍在不断爆发。美国海关和边境保护局最近几个月不时关闭铁路和卡车过境点，以便抽调人员协助边境巡逻人员处理一波又一波的移民。

海运公司也不得不调整策略。巴拿马降雨不足迫使当地当局减少巴拿马运河的船舶通行数量，该运河是亚洲和美国东海岸之间贸易的关键通道。由于也门胡塞武装为回应以色列在加沙的战争而袭击船只，人们对同样通往美国东海岸航线的苏伊士运河的疑虑也在上升。

这些混乱意味着承运商正在选择替代航线，这将使运输时间增加一周或更长时间。货运代理公司Flexport的海运总监内森·斯特朗表示，这些改道意味着承运商制定的海运计划以及托运人对运价的任何预期“现在都毫无意义”。

地缘政治力量的变动与干扰正在重塑入境货运流向，以及将货物从港口运送到工厂和零售市场的国内供应链。

2023年最后几个月，西海岸港口货物吞吐量激增，较去年同期实现两位数增长，而东海岸和墨西哥湾沿岸门户的货运量则出现下滑。根据太平洋商船协会的数据，以吨位计算，2023年10月西海岸港口处理了美国全球集装箱贸易近34%的货量，高于2022年10月的略超31%。

这一份额在2024年可能加速增长。代表东海岸和墨西哥湾沿岸港口码头工人的工会负责人已警告成员为可能的罢工做准备，除非能在9月现行合同到期前达成新的劳工协议。

这也使得灵活性成为物流供应商2024年战略计划的首要考量。

NFI工业公司近期对弗吉尼亚州诺福克港、乔治亚州萨凡纳港和休斯顿港附近的货运处理站点进行了大量投资。但NFI的布朗表示：“我们现在暂停进一步投资，正试图在诸多不确定性中研判长期影响。”

更正声明迪克体育用品公司CEO为Lauren Hobart。本文早期版本错误地将公司名称写为Dick’s Sporting Good。（1月2日更正）

联系记者保罗·伯杰：[email protected]

出现在2024年1月3日的印刷版中，标题为“航运中断与战争对供应链构成威胁”。