UniCredit向意大利证券交易委员会（Consob）提交了对Banco BPM的100亿欧元报价，Orcel认为这是合理的 | 路透社

米兰，12月13日（路透社） - 联合信贷(CRDI.MI)于周五向意大利证券市场监管委员会（Consob）提交了对Banco Bpm的交换报价文件(BAMI.MI)，首席执行官安德烈·奥尔切尔（Andrea Orcel）称其为“合理”。该存档使得100亿欧元的报价具有约束力，全部以股票形式，由联合信贷于11月25日宣布。该银行还请求相关主管部门的批准。

Banco Bpm的股票周五收于7.846欧元，远高于联合信贷根据交换比例提供的每股6.657欧元，表明投资者押注于报价的改善。

“我们认为我们对Bpm股东的报价是合理的，”奥尔切尔在银行宣布已提交报价的声明中评论道。

每一项交易都必须为股东创造价值，并且是回购自身股票的优选替代方案，他补充道。作为并购（M&A）老手，奥尔切尔表示希望任何交易的回报率至少达到15%。

在宣布对Banco Bpm的报价时，奥尔切尔暗示联合信贷可能会考虑未来进行现金整合的可能性。

“我们坚信联合信贷的战略。我们的重点始终是实施我们的愿景、战略和计划。并购交易是一个潜在的增长加速器，可以增加价值，但前提是基于正确的参数，”他补充道。

尽管Banco Bpm长期以来一直是UniCredit的目标，但Orcel此前并未采取行动，部分原因是Bpm股票价格中包含的并购溢价，路透社的消息来源曾表示。

意大利行业整合的加速迫使他采取了行动。

Orcel表示，对于Banco Bpm的投资者来说，持有UniCredit的股票会更好，因为其“韧性和多样化远远优于面对挑战的一年，以及两倍于的总分配收益率”。

UniCredit每发行1,000股Banco Bpm的普通股，提供175股新发行的普通股，相较于收购前Banco Bpm股票的官方价格，仅有0.5%的溢价。

UniCredit强调，相较于收购前Banco Bpm股票的价格，溢价为15%(ANIM.MI)，该收购于11月6日宣布，此举使得该银行及资产管理公司的股票均上涨。“考虑到我们方法的稳健性和提议的溢价，并假设在我们宣布收购时的背景保持不变，因此我们将按提议的条件进行，”Orcel在声明中表示。

UniCredit还邀请了Banco Bpm的主要股东，法国农业信贷银行（CA）(CAGR.PA)进行谈判，预计谈判将集中在商业合作伙伴关系上。CA是Banco Bpm和UniCredit的合作伙伴。为了增强其谈判地位，CA已向欧洲央行申请授权，将其在Banco Bpm的持股比例提高至19.99%，并利用衍生品将其在该银行的持股比例从略低于10%提高至15%。

“我们与所有利益相关者持续讨论，”Orcel补充道。

翻译：Laura Contemori，编辑：Sabina Suzzi

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