Ibovespa大幅下跌，前景为高利率 | 路透社

圣保罗B3的报价屏幕 2023年6月7日 路透社/阿曼达·佩罗贝利 圣保罗，12月12日（路透社） - Ibovespa在周四大幅下跌，结束了连续三天的上涨，受到中央银行加快Selic利率上调步伐和暗示更加严格的货币政策的影响。

巴西股市的基准指数，Ibovespa (.BVSP)下跌2.74%，至126,042.21点，最低曾达到125,828.56点，最高为129,587.08点，只有一只成分股上涨。金融交易总额达268.9亿雷亚尔。

中央银行的货币政策委员会（Copom）在前一天将Selic利率上调1个百分点，至每年12.25%，并暗示未来还将有两次同等幅度的加息，称“通胀收敛的前景更加不利”。

经济学家们将这一举动评估为“信誉冲击”，并认为这是中央银行“驯服”通胀预期的尝试，后者在过去几周恶化，一些人调整了对加息周期结束时的预测。

这种情况进一步复杂了股票市场的环境，因为它抑制了对风险资产（如股票）的资金配置。

这一决定对汇率的良性影响是短暂的，美元在早上回落，但在下午再次对雷亚尔升值，收于6.0128雷亚尔（+0.90%）。在DIs中，较长期限的到期也没有显示出缓解。

“市场持怀疑态度，”Reach Capital的投资总监Ricardo Campos表示，并提到总统路易斯·伊纳西奥·卢拉·达·席尔瓦将于2026年竞选连任的声明对市场产生了负面影响。根据Campos的说法，投资者正在关注债务/GDP的增长趋势，并越来越假设政府不会进行相关的财政调整，可能需要花费更多以维持经济增长的步伐。

“对债务爆炸性轨迹的担忧解释了对涉及总统未来的新闻报道的反应，考虑到他在这一主题上的信号，”他解释道。

Campos补充说，对“央行可能采取的最鹰派立场”的负面反应是由于对货币政策效果的不确定性，如果没有财政调整，政策效果可能会受到影响。

“在疑虑时，美元往往成为逃生的出口。”

在Veedha Investimentos的股票部门负责人Rodrigo Moliterno看来，市场正在消化政府和国会对削减开支方案进展的沉默和拖延。

“如果没有财政部分，货币政策无法单独解决所有问题。”

亮点

- VALE ON下跌2.89%，尽管中国的铁矿石期货上涨，背景是摩根士丹利报告将该股票的推荐评级下调至“持平”，因对供需和价格的不确定性，以及关于米纳斯吉拉斯州马里亚纳灾难协议对矿业公司自由现金流的影响。- 巴西石油 PN (PETR4.SA) 收盘下跌1.79%，在国际 石油 价格小幅下跌的日子里。国有企业表示已签署 合同，金额为165亿雷亚尔，用于建造和租赁12艘支持船只，属于PSV类型，将用于石油和天然气的勘探与生产物流操作。- 伊塔乌联合银行 PN (ITUB4.SA) 下跌2.49%，而巴西银行 PN 下跌3.46%，巴西银行 ON (BBAS3.SA) 下跌1.43%，而桑坦德巴西单位下跌3.56%，考虑到经济可能放缓的潜在因素，以及更为紧缩的货币政策及其对信贷市场的影响等。- 安贝夫 ON (ABEV3.SA) 下跌5.07%，在批准向股东支付105亿雷亚尔的 报酬 之后，以及将分红分配频率从目前的年度改为潜在的更短周期。对于伊塔乌BBA而言，安贝夫在资本配置方面朝着正确的方向发展，但速度比一些人预期的要慢。- GPA ON (PCAR3.SA) 下跌 11.02%，伴随 CARREFOUR BRASIL ON (CRFB3.SA)，下跌 8.59%，以及 ASSAÍ ON (ASAI3.SA)，下跌 6.34%，由于利率上升的背景，这对零售和周期性消费行业不利。消费行业指数 (.ICON) 收盘下跌 2.42%。PETZ ON (PETZ3.SA) 下跌 10.55%。- HAPVIDA ON (HAPV3.SA) 上涨 1.12%，连续第三个交易日上涨，是本周四 Ibovespa 唯一上涨的股票。瑞银 BB 的分析师重申了对该股票的买入建议，但将目标价从 5.50 雷亚尔下调至 4.70 雷亚尔。周一，股票收盘创下自 2023 年 4 月以来的最低点。要查看 Ibovespa 的最大跌幅，请点击 (.PL.BVSP)要查看 Ibovespa 的最大涨幅，请点击 (.PG.BVSP)编辑：帕特里夏·维拉斯·博阿斯

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