英国现在是富人税收优惠改革的风险实验室 | 路透社

英国财政大臣瑞秋·里夫斯在伦敦的BBC广播大厦外参加电视采访，此前她在《周日与劳拉·库恩斯伯格》节目中亮相，时间是2024年11月3日。路透社/克里斯·J·拉特克利夫伦敦，12月4日（路透社Breakingviews） - 英国正在进行一项关于政府如何调整强者税收优惠的现场实验。10月底，财政部长瑞秋·里夫斯取消了英国臭名昭著的“非居民”规则，该规则长期以来为超级富有的外国人提供了优厚的财政待遇。问题是，他们中的一大部分是否会离开，前往瑞士、意大利或迪拜等低税收中心，以及这将造成多大的财政损失。

非居民身份可以追溯到18世纪，允许持有者仅对他们在英国产生的收入和资本收益缴税。通过一种称为汇款基础的手段，全球富人——例如某些发展中国家的最富有家庭——可以在伦敦生活，并将他们的孩子送到著名的私立学校，而无需对在国外产生的收入缴税。在2022年，政府最新的综合数据显示，英国有37,800名所谓的汇款基础非居民。里夫斯所领导的工党和前保守党政府长期以来都认为非居民身份过时且亟待改革。然而，历史上，双方都不愿意对受益者采取强硬措施，担心他们会离开，从而失去他们在国内收入、资本收益和国民保险上所缴纳的税款，2022年这些税款总计为65亿英镑。然而，面对巨大的且不断增长的赤字，里夫斯做出了大胆的决定，10月份表示她将取消非居民身份及其对外国收入的七年免税期。

早期关于退出的证据有些令人不安。根据居留顾问 亨利与合伙人的说法，今年可能有9,500名百万富翁离开英国，除了中国外，这是全球最大的流出。与此同时，6,700人将前往阿拉伯联合酋长国，使这个海湾国家成为世界上最受欢迎的目的地。这些数字来源于亨利自己的数据、访谈和对LinkedIn个人资料的筛选，并不是所有的国家跳跃者都是非居民。不过，其他数据支持了流出趋势。例如，GEMS教育是阿联酋私立学校最大的运营商之一。根据一位熟悉情况的人士，9月份，该公司的下一个学年的学生人数因超出预期的6,000名学生而增加。绝大多数来自英国，这意味着成千上万的家庭离开了。

然而，非居民并不是一个统一的群体。2017年，超过15年的汇款基础使用被逐步淘汰。到2022年，只有2,400名非居民支付了高达60,000英镑的费用，以在英国生活七到十五年，同时避免对外国资产征税。总体而言，他们仅向公共财政贡献了13亿英镑。一个更大的15,700人的群体，没有超过2,000英镑的外国收入或收益，向国家支付了10亿英镑。

这意味着2022年大部分税收来自19,700名在英国生活不到七年的非居民。根据一位拥有非居民客户的财富管理顾问的说法，他们中的许多人在英国以短期合同生活，可能只会待几年——想想在伦敦临时工作的美国高级投资银行家。这个群体更有可能留下，部分原因是里夫斯为他们开辟了一个细分市场。富有的英国移民仍然可以逃避离岸税四年。与此同时，已经在英国的人有三年的窗口期，可以将财富带入境内，只需支付12%的税率。许多人已经在这样做。

堆叠柱状图显示，所得税占据了每年约60亿到70亿英镑税收的最大部分

这种安排解释了为什么负责监测政府财政的预算责任办公室，认为里夫斯的改革在2026年开始的三个财政年度内，平均每年可以增加42亿英镑的收入。这与2022年的一项研究相符，该研究由华威大学的阿伦·阿德瓦尼及其同事进行。研究人员使用了匿名的历史非居民记录，并与类似财富和特征的国内纳税人进行比较，估计非居民拥有109亿英镑的离岸收入和收益，其中一些理论上可以回流到英国财政的利益中。问题在于，正如财政研究所的研究人员指出的那样，真正的离岸税基可能更小。另一个担忧是，最富有的非居民可能会因必须对他们带到英国的任何资产支付遗产税而感到害怕。从里夫斯的角度来看，她的改革是否能筹集资金看起来像是抛硬币。也许富裕家庭一直依赖外国财富的收益，而这些收益现在将进入国内并缴税。或者，也许这些财富很少会流入英国，而成千上万的其他人则逃往海湾。

至于对英国的长期投资，英国迫切需要的，里夫斯的改革可能会有所帮助。非居民身份有一个奇怪的副作用，就是阻止富裕的外国居民在他们称之为家的地方投资。新的有效12%的税收豁免针对非英国的外国收入和收益，可能在非居民改革中比其他任何东西都更具经济相关性，前提是它能说服富裕家庭带来资金并在当地消费。

这不会让里夫斯放松。例如，意大利为投资者提供每年支付20万欧元的机会，以使他们的外国财富不被征税，这可能是亨利预计2024年将有2200名百万富翁前往那里原因。迪拜根本不征收资本利得税或遗产税。英国在调整税收优惠方面的现场实验正值该国面临低增长、高债务和基础设施崩溃之际。其领导人不希望更广泛的外逃观念蔓延。

阿联酋预计今年将接收6700名百万富翁，而英国将失去9500名

关注 @gfhay 在X上背景新闻

英国财政部长瑞秋·里夫斯在10月30日取消了非居住身份，取而代之的是一个新系统，外国人在英国只有在四年后才会对其非英国收入征税。

想要获取更多这样的见解，请点击 这里 免费试用Breakingviews。

编辑：利亚姆·普劳德和斯特赖桑德·内托

• 推荐主题：
• Breakingviews
• Breakingviews