独家：巴西政府和银行正在谈判收购Novonor在Braskem的股份：消息来源 | 路透社

圣保罗，11月26日（路透社） - 巴西政府和几家主要商业银行正在制定一个计划，以加快工程集团Novonor在Braskem的控股权的剥离(BRKM5.SA)，这是拉丁美洲最大的石化公司，据六位熟悉谈判的人士透露。Novonor在近十年前因腐败丑闻更名为Novonor，此后一直在探索出售，但其达成协议的努力屡屡失败。

该集团面临剥离的压力，因为在“洗车”腐败丑闻的高峰期，它将Braskem的股票作为150亿雷亚尔（26亿美元）银行债务的担保，包括欠国有开发银行BNDES的款项。如今，这些股票的价值不到未偿债务的三分之一。

与最初提出的将Novonor的债务简单置换为Braskem的股票不同，今天在债权银行之间占主导地位的想法是将抵押的股票作为担保整合到一个由银行控制的私募基金中。

该基金将由一位拥有资本和经验的高管管理，以进行投资以实现转机，这可能会提高Braskem的市场价值，三位要求匿名的知情人士表示，因为谈判是私密的。

左翼政府总统路易斯·伊纳西奥·卢拉·达·席尔瓦通过BNDES正在领导一些谈判，目的是通过涉及国有石油公司Petrobras的股东协议来保持其影响力(PETR4.SA)，后者是Braskem的第二大股东。在接受路透社采访时，BNDES主席阿洛伊西奥·梅尔卡丹特确认了对解决Braskem僵局的兴趣。

梅尔卡丹特表示：“Braskem的解决方案正在进行中。”他补充道：“所有债权银行都对此感兴趣，Petrobras也是。”但他没有提供细节或具体的谈判时间表。

Braskem的其他债权银行，包括Bradesco、Itau Unibanco(ITUB4.SA)、巴西银行(BBAS3.SA)和桑坦德(SANB3.SA)，对此文章未作评论。Novonor在5月份的声明中表示正在尝试出售其在Braskem的股份，但未对此作出评论。

消息人士表示，Novonor希望在石化行业保持小额股份，但并非所有银行对此表示同意。

该工程集团拥有Braskem 50.1%的有表决权股份和38.3%的总股份。

由于石化行业面临的挑战以及一系列内部挫折，包括环境问题，Braskem的市场价值暴跌至约120亿雷亚尔，这使得Novonor的股份价值降至不到50亿雷亚尔。

“为了偿还这些债务，Braskem的股票价值必须升值，”一位熟悉讨论的消息人士表示，计算出银行的股票发行价将约为60雷亚尔，约为当前股票价格的四倍。

与利益相关者的问题

尽管经历了一系列失败的尝试，将Novonor的大部分股份出售给一个与Petrobras共享控制权的第三方仍未完全排除，消息人士表示。

然而，鉴于与Petrobras的股东协议，Braskem的控制权出售仍然是一个挑战，分析师和参与交易的人士表示。

“任何收购Braskem的人都必须与一个利益未必与他们一致的合作伙伴打交道，”独立金融分析师Ricardo Schweitzer说。

Braskem还在继续应对2018年在阿拉戈斯州首府马塞约发生的灾难的后果，当局表示该公司的盐矿使土壤不稳定，导致建筑物开裂，迫使数万居民离开家园。在最近的一份声明中，Braskem表示它始终遵循行业的法律和法规。

在过去六年中，Novonor与LyondellBasell Industries (LYB.N)以及巴西集团Unipar和J&F Investimentos进行了无果的谈判。一位熟悉情况的人士对路透社表示，LyondellBasell因与Maceió灾难相关的调查不确定性而放弃了协议。LyondellBasell未对评论请求作出回应。

在2023年，阿布扎比国家石油公司（Adnoc）和阿波罗全球管理公司联合提出了高达375亿雷亚尔的报价，以收购该公司的所有股份，但谈判最终失败。Adnoc随后单独进行谈判，提出仅收购Novonor在该公司的股份，但当Maceió的情况变得更加严峻时，也结束了谈判，两位消息人士表示。

两位未成功竞标者在匿名的情况下告诉路透社，购买一家由国有企业Petrobras共同拥有的公司如此大规模的股份是困难的。其他人拒绝发表评论或未回应评论请求。

(1美元 = 5.8050雷亚尔)

报道来自于Luciana Magalhaes在圣保罗，Marcela Ayres在巴西利亚和Rodrigo Viga Gaier在里约热内卢；Paula Laier在圣保罗的补充报道；西班牙语编辑Ricardo Figueroa

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