独家 - 政府与债权银行讨论为Braskem的股票创建FIP | 路透社

圣保罗/巴西利亚/里约热内卢，11月26日（路透社）- 政府和一些在国内运营的主要银行正在讨论解决方案，以加快Novonor退出对Braskem的控制(BRKM5.SA)，这是拉丁美洲最大的石化公司，知情人士表示。Novonor，前身为Odebrecht，已经探索出售Braskem控制权多年，但未能达成协议。

该集团受到压力，要求撤资，因为在“洗车行动”高峰期，它将Braskem的股票作为150亿雷亚尔银行债务的担保，包括欠国家经济和社会发展银行（BNDES）的款项。如今，作为担保的股票价值不到债务的三分之一。

与最初提议的简单将Novonor的债务换成Braskem的股票不同，今天在债权银行之间占主导地位的想法是将这些股票整合到一个由银行控制的私人投资基金（FIP）中。

提议的FIP将由一位经验丰富的高管管理，他具备资本和知识进行投资，旨在推动公司的增长，并可能提高其市场价值，三位要求匿名的知情人士表示，因为谈判是私密的。

卢拉政府通过BNDES正在主导其中一些谈判，目的是通过与巴西国家石油公司（Petrobras）达成股东协议来保持对公司的影响力(PETR4.SA)，是Braskem的第二大股东。在接受路透社采访时，BNDES的主席阿洛伊西奥·梅尔卡丹特确认了他对解决Braskem僵局的兴趣。

“确实有一个解决方案正在构建，实际上不止一个，”梅尔卡丹特说。“所有的债权银行都感兴趣，巴西国家石油公司（Petrobras）也是，”他补充道，但没有提供细节或具体的谈判时间表。

Braskem的其他债权银行，巴西银行（Bradesco）、伊塔乌联合银行（Itaú Unibanco）(ITUB4.SA)、巴西银行（Banco do Brasil）(BBAS3.SA)和桑坦德（Santander）不愿意发表评论。Novonor在5月份曾在一份声明中表示正在积极出售其在Braskem的股份，但也不愿意发表评论。

消息人士表示，Novonor希望在Braskem保留一小部分股份，但并不是所有银行都同意这一点。

该工程集团持有Braskem 50.1%的有表决权股份和38.3%的总资本。

由于石化行业面临的挑战以及一系列国内问题，包括环境问题，Braskem的市场价值已降至约120亿雷亚尔，Novonor的股份价值减少到不到50亿雷亚尔。

“为了偿还这笔债务，Braskem的股票必须升值，”一位熟悉讨论的消息人士表示，估计银行的股票退出价格大约在60雷亚尔，约为当前股票价格的四倍。

与潜在买家的问题

将Novonor的大部分股份出售给一个将与Petrobras共同控制的第三方仍未完全排除，尽管经历了一系列失败的尝试，消息人士表示。

然而，鉴于与Petrobras的股东协议，出售Braskem的控制权仍然具有挑战性，分析师和参与谈判的人士表示。

“任何收购Braskem的人都必须处理一个利益不一定与他们一致的合作伙伴，”独立金融分析师Ricardo Schweitzer说。

Braskem还在继续应对2018年在阿拉戈斯州首府马塞约发生的灾难的后果，当地当局表示，该公司提取盐岩导致土壤不稳定，造成建筑物出现裂缝，迫使数万名居民离开家园。

在过去六年中，Novonor与LyondellBasell (LYB.N)以及巴西的Unipar和J&F Investimentos集团进行了不成功的谈判。一位熟悉情况的人士告诉路透社，LyondellBasell因与马塞约灾难相关的不确定性而放弃了交易。

在2023年，阿布扎比国家石油公司（Adnoc）和阿波罗全球管理公司联合提出了高达375亿雷亚尔的报价，计划收购该公司的所有股份，但谈判最终失败。

阿德诺克继续单独谈判，提出仅购买Novonor在公司的股份，但当马塞约的情况变得更加严峻时，也结束了谈判，两位消息人士表示。

两个曾对购买Novonor在Braskem的股份感兴趣的集团告诉路透社，在匿名的情况下，他们认为很难购买一家与国有企业Petrobras共同拥有的公司的如此大股份。其他人拒绝评论或未回应评论请求。

((编辑 圣保罗，55 11 56447753))

路透社 AAJ

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