泰晤士水务获得30亿英镑的救助资金以争取重组时间 | 路透社

泰晤士水务的面包车停在一条路上，进行维修和维护工作，地点在英国伦敦，2024年4月3日。路透社/托比·梅尔维尔/档案照片伦敦，10月25日（路透社）- 泰晤士水务，英国最大的水供应商，已安排了一项高达30亿英镑（39亿美元）的融资救助，以确保其在未来一年及以后的生存。以下是关于其新救助的一些已知事实：

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为什么泰晤士水务需要这笔钱？

自从投资者在3月份称该公司“无法投资”以来，泰晤士水务一直处于崩溃的边缘，拒绝按承诺注入新资金，导致其财务不稳定，并使政府准备通过特殊管理制度进行国有化。

该公司指责监管机构Ofwat未能允许其足够提高水费。它警告说在九月份，它有可能在12月前耗尽资金。泰晤士水务还处于公众对整个水务行业的反对声浪的最前沿，因公司被指控数十年来优先考虑利润而非环境，导致污水溢出和污染。

这笔交易给泰晤士水务多少时间？

新的债务方案意味着泰晤士水务的资金将持续到2025年10月，给它一年的时间来完成债务重组，并在接下来的五年内筹集它所需的32.5亿英镑的新股本。

吸引新投资者的过程已经开始，但泰晤士水务的首席执行官在周五表示，最早要到明年1月才能完成。

根据提议的新债务方案，如果泰晤士水务决定对Ofwat关于未来五年价格的裁决提出上诉，其资金可能会延长至2026年5月。

条款和条件是什么

新债务包括一笔15亿英镑的初始贷款，这笔贷款将优先于现有债务。如果公司继续进行监管上诉，将提供另外15亿英镑，分为两笔7500万英镑。

同意提供资金的债权人将获得9.75%的利息，此外，贷款的定价将比面值折扣3%，这与其他费用一起，进一步提高了该融资的收益率。

当记者询问条款时，公司表示这些条款“与处于这种情况的公司的其他类似交易相当”。

资金将按月或临时释放给泰晤士水务，前提是持续满足条件，包括泰晤士水务推进其资本重组的努力。

为了在长期内生存，它需要与债权人达成债务重组协议，预计到明年3月底其债务总额将达到180亿英镑，并筹集新的股本。

根据该计划，所有A类和B类债务的到期时间将延长两年，包括Elliott和Blackrock等基金，其契约制度将在两年内放宽，以促进资本重组。债务的利息支付将继续进行，不会被推迟。

批准流程是什么？

根据当前计划，该方案有望在1月底前最终确定。泰晤士水务已预定12月17日进行初步法庭听证，以启动新融资的批准流程。

代表约67亿英镑担保债务的债权人，约占集团总担保债务的40%，迄今已同意支持该交易，预计将有“相当数量”的债权人跟进，公司的说法如此。

泰晤士水务需要75%的所有债务类别批准新的贷款方案，同时需要50%的A类债权人支持一项过渡融资，以便将其延续到1月，这将释放现金储备和未提取的融资。

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