消费金融公司加大不良资产处置力度

消费金融公司正加大不良资产处置力度，且整体呈现量大、价低等特点。

加速不良资产出清有助于消费金融公司控制风险，提升资产质量，避免不良贷款对公司财务状况造成长期负面影响。

本报记者 李 冰

日前，捷信消费金融有限公司（以下简称“捷信消费金融”）发布的《关于2024年第6期个人不良贷款（个人消费贷款）转让项目不良贷款转让公告》及《关于2024年第7期个人不良贷款（个人消费贷款）转让项目不良贷款转让公告》涉及资产分别为298275笔、32210笔。

事实上，捷信消费金融不良贷款转让并非个例。连日来，多家消费金融公司多期数、大规模的不良贷款转让公告引发市场关注。综合看，消费金融公司正加大不良资产处置力度，且整体呈现量大、价低等特点。

密集挂牌

具体来看，上述捷信消费金融第6期及第7期个人不良贷款转让项目涉及未偿本息总额分别为16.79亿元及2.16亿元。加权平均逾期天数分别为2702天、2651天。其中，第7期个人不良贷款转让项目资产包以390万元的起拍价出让，远低于原价值。记者注意到，此前该公司也进行过多次不良资产项目转让。

截至目前，已有包括捷信消费金融、河北幸福消费金融股份有限公司（以下简称“幸福消费金融”）、内蒙古蒙商消费金融股份有限公司、中银消费金融有限公司（以下简称“中银消费金融”）、湖南长银五八消费金融股份有限公司（以下简称“长银五八消费金融”）、中邮消费金融有限公司（以下简称“中邮消费金融”）等超10家消费金融公司发布个人不良贷款转让公告。

仅12月份就有多家消费金融公司“甩卖”不良资产。比如，12月16日，幸福消费金融发布《关于2024年第2期个人不良贷款（个人消费贷款）转让项目招商公告》；12月9日，长银五八消费金融发布的个人不良贷款转让公告显示，个人不良贷款转让项目未偿本息总额为5.26亿元，涉及资产39125笔；中银消费金融则在12月5日连发了第68期至第83期个人不良贷款（个人消费贷款）转让公告；中邮消费金融12月3日发布第3期至第6期不良资产转让公告，未偿本息总额超70亿元。

中国银行研究院研究员叶银丹对《证券日报》记者表示：“加速不良资产出清有助于消费金融公司控制风险，提升资产质量，避免不良贷款对公司财务状况造成长期负面影响。通过出清不良资产，消费金融公司可以将资金重新分配到更能盈利的项目中，提高使用效率。”

处置提速

通常来说，消费金融公司在不良资产处置方面，除了挂牌转让，还可以采取债务重组、自主催收追偿或委托专业催收机构催收、资产证券化、仲裁、调解、司法诉讼等方式。

但从年内消费金融公司对不良资产处置情况来看，大多机构选择挂牌转让，且出清不良资产的力度正在加大，呈现出以下特点：一是不良资产出清步伐明显加快且资产规模较大；二是转让价格远低于账面价值。

“当前，不良贷款批量转让逐渐成为消费金融公司处置的常规手段。”某持牌消费金融公司对《证券日报》记者坦言，该公司经过几次尝试，已形成标准化的作业流程。转让价格由不良资产的真实情况、市场供需关系等多重因素决定，属于正常的公开竞价结果，也与同业情况相当。

“消费金融公司加速处置不良，不仅有助于降低不良率，提升整体资产质量，减少对资本金的占用，而且有助于其将更多资源投入业务发展。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏说。

“由于不良贷款规模的上升和监管的逐步明确，预计未来一段时间内，消费金融公司不良贷款转让的动作将趋于常态化。”叶银丹表示，加速不良资产出清的原因在于：一是不良贷款规模增长。随着消费金融公司业务规模的扩大，不良贷款规模也持续增长，导致需要处置更多的不良资产以满足监管要求。二是市场竞争和风险压力加剧。消费金融公司加速处置不良资产，腾出更多的资源来发展新业务，提升核心竞争力，防止过多的资源消耗在坏账清理上。三是改善资产质量与财务报表。通过加速不良资产的出清，消费金融公司能够在一定程度上减轻坏账损失，从而改善财务报表的表现，维护资本市场的信任。四是催收成本增加。《互联网金融贷后催收业务指引》的发布对消费金融公司的催收活动提出了更严格的要求，增加了催收成本，部分消费金融公司选择批量转让不良资产以提高处置效率。五是受监管新规影响。

娄飞鹏认为，不良资产转让符合监管要求，也是消费金融公司等金融机构处置不良贷款的一种方式，未来消费金融公司类似处理方式仍会持续，但在实际操作中需要按照市场化原则，做好定价管理，并在业务发展中做好客户准入、强化风险管理，主动控制好资产质量。