明星基金密集调研，近百家公募聚焦果链龙头立讯精密

*【环球网财经综合报道】*近日，立讯精密作为果链龙头，吸引了包括南方基金、博时基金、景顺长城基金、兴证全球基金、永赢基金、睿远基金等在内的92家公募基金的投研人士参与其10月28日至29日的投资者关系活动。知名基金经理兴证全球基金谢治宇、睿远基金傅鹏博等也出现在现场。

立讯精密董事长在会上介绍了2024年第三季度的经营情况，并指出公司各个业务板块的推进都非常顺利。数据显示，立讯精密前三季度实现营业收入约1771.77亿元，同比增长13.67%；归母净利润约90.75亿元，同比增长23.06%。其中，第三季度营收735.79亿元，同比增长27.07%，净利润36.79亿元，同比增长21.88%。

机构投资者对公司的业绩增长原因、穿戴式头显产品的投入与回报、并购全球汽车电缆和汽车线束企业龙头莱尼的进展、AI相关的通信类产品的进展等问题高度关注，立讯精密方面一一回应。展望未来三到五年的发展，立讯精密表示仍将保持稳健增长的态势，汽车、通信业务板块的增长会比消费电子快，且高于公司平均水平。

此外，据近期披露的基金三季报，基金兴全合润和兴全合宜中均加仓了立讯精密，分别增持了659.79万股、237.56万股。而睿远成长价值自2019年成立至今，立讯精密每个季度都在前十大重仓股之列。

近期公募基金调研家数居前的10家上市公司分别为立讯精密、天孚通信、澳华内镜、中际旭创、芯源微、九号公司-WD、锐明技术、卫星化学、蓝思科技、扬杰科技，其中有7家属TMT板块，多为电子和通信板块。

德邦基金表示，本轮市场反弹往科技方向延展，主要聚焦在三个方向，一是“着力提升产业链供应链韧性和安全水平”，市场目前主要交易的包括华为链、特斯拉链、苹果链等，伴随着产业端持续催化，包括近期的华为发布会等，推动相关产业链上下游走强；二是政策端持续发力，积极培育新兴产业；典型以低空经济为主，包括上海、广州、北京等省市均发布相关规划，加快发展低空经济，计划相关产业发展规模；三是加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合，打造具有国际竞争力的数字产业集群，英伟达的持续业绩催化，AI算力需求持续高增，而光模块作为数字基建的核心组成部分，表现极为亮眼。

展望后市，诺安基金基金经理陈衍鹏表示，四季度，维持对科技股行情的乐观判断。具体来看，半导体设备材料的产业焦点在于先进晶圆制程产线的持续推进和设备的国产化率持续提升，2024年国内存储、逻辑制程资本开支会有结构性机会，在CVD、良率控制、EDA、光刻等环节的国产化率有较大的提升空间，预期半导体设备公司订单会有所加速。其次，AI是本轮科技周期的核心驱动力，AI是人类历史上的生产力革命。国内外科技巨头持续加码AI，AI相关的资本开支会进入一个上升周期。预计2024年AI在自动驾驶、机器人、B端应用会逐步落地有可行性的产品或商业模式。

汇丰晋信基金基金经理陈平表示，对于科技板块中更看好的子板块包括AI、半导体和部分消费电子。其中，AI一直在快速发展，美股的AI产业链持续走强，A股的AI产业链如光模块等也在不断创新高。AI产业还将不断有新东西出来，A股的AI产业链如光模块公司也将保持持续的高成长并且当前股价对应明年的业绩的PE估值仍比较低，继续看好。半导体方面，中国半导体行业有三个长期逻辑：行业空间大；中国在很多领域市占率仍很低；贸易摩擦后中国半导体迎来了市占率提升的历史机遇，目前不少领域实现了国产替代，也仍有不少等待替代。2023年开始，半导体重回上行周期，业绩逐渐开始改善，后续景气趋势仍需观察。消费电子方面重点期待AI硬件（AI手机、AI PC、AI耳机等等）的逐渐落地。