基金经理三季度大调仓，A股市场回暖引关注

【环球网财经综合报道】自9月24日以来，一系列增量政策的密集出台显著提振了市场信心，A股市场因此出现了大幅反弹。在此背景下，基金经理在三季度的操作备受市场瞩目。截至10月23日，包括国投瑞银基金、万家基金、泰信基金、中金公司和蜂巢基金在内的多家公司，已相继公布了旗下基金2024年三季报。从基金十大重仓股数据来看，基金经理在三季度进行了较大幅度的调仓换股，试图通过对资产的重新配置谋求更多进攻性。

三季度末正值A股市场大幅回暖的关键时期，已披露的基金三季报显示，不少基金经理对持仓进行了大幅度调整。以施成管理的国投瑞银进宝基金为例，该基金的十大重仓股在三季度出现了显著变化。德业股份、阳光电源、比亚迪和锦浪科技新晋前十大重仓股名单，而璞泰来、天齐锂业、多氟多和赣锋锂业则退出了这一名单。此外，宁德时代、亿纬锂能、科达利和天赐材料虽然仍位列十大重仓股，但均被基金经理减持。值得注意的是，该基金二季度末的第五大重仓股中矿资源，在三季度末被动晋升为第一大重仓股。施成在基金三季报中透露，其调仓思路主要围绕新能源赛道展开，同时仓位逐渐向光伏板块倾斜，而对锂电板块则有较大幅度减持。

除了国投瑞银进宝基金，其他基金的调仓动向也值得关注。吴秉韬管理的泰信低碳经济在三季度也进行了大幅度调仓，深南电路、领益智造、罗博特科和鹏鼎控股新晋该基金十大重仓股名单。吴秉韬在三季报中表示，该基金继续围绕人工智能板块进行布局，主要集中于光模块（CPO）、消费电子和印制线路板等科技制造领域。

此外，朱剑胜管理的中金新锐在三季度也加仓了兴瑞科技、亿纬锂能和扬电科技等个股，同时新晋该基金十大重仓股的还有鼎胜新材、尚太科技、拓邦股份和长高电新。不难发现，朱剑胜加仓了回调幅度较大的锂电板块，而减持了股价处于高位的光模块。

基金经理的调仓动向不仅体现在已披露的基金三季报中，还通过上市公司三季报得以透露。多位知名基金经理在三季度加大了对科技制造板块的增持力度。例如，谢治宇管理的兴全合润基金首次进入蓝思科技前十大股东，并增持了梅花生物和密尔克卫。乔迁管理的兴全商业模式则增持了东方电子和燕麦科技。

从基金经理的最新观点来看，四季度普遍看好成长板块的投资机会。黄兴亮认为，后续若各项政策能够落地，经济运行预期能够触底修复，市场上涨将更具持续性。吴秉韬则分析称，9月制造业生产指数重回扩张区间，带动制造业景气回升，同时当前流动性仍处于偏宽松阶段。展望四季度，吴穹表示将密切关注美国大选结果以防范风险，并看好政策全面回暖和增量政策逐步落地对基本面复苏的推动作用。

在配置行业方面，基金经理们普遍看好以人工智能为代表的大科技板块以及新能源、TMT等业绩成长行业。施成认为，储能、重卡等新需求的提速将推动相关公司的业绩增长。