有望引入更多资金“活水” 20只中证A500场外指数基金同日密集发售

□记者 韦夏怡 北京报道 来源：经济参考报

以当下炙手可热的指数——中证A500指数为追踪标的的一场基金产品发行大战正式拉开帷幕。继首批中证A500指数基金成功发行上市之后，10月25日，包括易方达、嘉实、博时、南方基金在内的多家公募基金旗下20只中证A500场外指数基金产品同日开售。业内人士表示，快速发展的国内指数化投资在吸引中长期资金、活跃资本市场、服务实体经济发展等方面发挥了日渐重要的作用，其中具有较好长期配置属性的宽基指数产品正持续受到投资者青睐。中证A500指数采用高质量指数编制方式，契合市场结构变迁与产业升级趋势。迅速扩容的相关指数基金产品在当前监管鼓励耐心资本入市的背景下，有望持续吸引更多资金流入。

此前的10月18日，25只中证A500场外指数基金“闪电”获批。今日密集“上新”的基金就包括了获批产品中的10只中证A500ETF联接基金、9只中证A500普通场外指数基金以及1只中证A500指数增强基金。具体来看，率先发行的10只中证A500ETF联接基金分别来自嘉实、南方、景顺长城、华泰柏瑞、摩根资产管理、富国、国泰、泰康、银华和招商基金；9只中证A500普通指数基金分别来自易方达、华夏、博时、中欧、广发、天弘、华安、万家、大成基金；1只中证A500指数增强基金则由华商基金发行。

作为新“国九条”发布后的第一只重要宽基指数，中证A500被称为“升级版宽基”，在编制过程中体现出诸多特色。如全面性，中证A500指数编制时采取了“三级行业全覆盖，一级行业再平衡”的编制方法。目前该指数包含全部35个中证二级行业及92个三级行业的龙头公司。同时中证A500指数还有兼顾大盘蓝筹和新兴成长的均衡性，金融、原材料等传统价值型行业与信息技术、通信服务等新兴成长型行业均有覆盖。此外，该指数在样本筛选环节加入ESG筛选，提高了外资认可度，也全方位契合了长线资金的投资审美。从涨势来看，Wind数据显示，2004年12月31日（基日）至2024年10月8日，中证A500指数阶段上涨398.13%。首批中证A500ETF备受资金追捧，Wind数据显示，首批中证A500ETF上市首日累计成交金额突破百亿元，首日平均换手率超过56%。截至目前，首批产品合计规模整体增幅已逾80%。

博时基金认为，中证A500指数以其行业均衡、质地优良、新质生产力代表、估值吸引力强以及国际化视角等特点，有望成为投资者配置A股市场、把握中国经济高质量发展趋势的重要工具。南方中证A500ETF联接基金经理朱恒红表示，当前A股估值在全球范围内处在较低位置，未来更多资金有望通过宽基ETF布局A股市场。而中证A500指数也或将成为A股核心宽基指数的新代表，受到更多境内外投资者的广泛关注。

联接基金方面，继中证A500指数基金后，嘉实基金也拿到了中证A500ETF联接基金产品批文并快速启动发行。该基金表示，此次联接基金的推出将为没有开通股票账户的场外投资者提供直接便捷的参与渠道，有望吸引更多资金，实现场内外联动，共同推动ETF生态圈高质量发展。摩根资产管理也介绍，对于场外投资者而言，ETF联接基金无需开立股票账户即可间接投资，该类基金将助力投资者以更便捷的方式布局A股市场，共享中国经济发展的红利。

另外，此次发行中证A500场外指数产品的华夏基金介绍，相较于场内ETF产品，投资中证A500场外指数产品无需开立证券账户，可通过银行网点、网银等渠道购买。在产品成立后，场外指数基金还可设置定投模式。此外，相较于主动管理产品，场外指数基金的管理费、托管费及认购申购费用通常较低，有助于节约交易成本。从费率层面看，本次新发产品的综合费率普遍处于行业较低水平。以博时中证A500指数基金为例，其管理费率为0.15%/年，托管费率为0.05%/年，“管理费率+托管费率”组合合计0.20%/年，在当前国内公募基金市场中属低费率，且C类份额销售服务费为0.20%/年，为全市场较低水平。

在分红方面，各家基金也不断优化分红安排。如嘉实中证A500ETF联接基金设置了具有竞争力的产品分红安排，当满足相关条件时，基金每季度至少进行一次收益分配；摩根中证A500ETF联接基金设置了季度分红评价机制；泰康中证A500ETF联接基金也特别增加了季度分红评估机制；博时中证A500指数基金也披露，该基金每季度将对是否满足分红条件进行评估，在符合上述基金分红条件的前提下，将每季度分红一次。