锂电厂转战商用车市场，轻重之间显“道行”深浅

（文/李沛 编辑/徐喆）乘用车太卷，上天下海（船舶与飞行器市场）又太遥远，商用车，俨然已成为当下国内动力电池市场最令人垂涎的细分领域之一。

根据全国新能源商用车市场信息联席会数据，今年一季度国内新能源商用车延续了销量高速增长的态势，当季累计销售9.6万辆，同比增长87%，增速明显超越新能源乘用车，其中新能源轻卡、微卡销量同比增速更是超过200%。

在销量高速增长的同时，当季新能源商用车渗透率仍仅达到13%，虽然较去年全年11.3%的水平提升1.7个百分点，但与当下新能源乘用车“半壁江山”的市场地位仍不可同日而语，换个角度看，这恰好意味着商用车市场的“新能源化”仍有巨大想象空间。

而在国家政策层面，着眼于服务双碳目标，作为交通领域碳排放、氮氧化物排放主要来源的商用车也越来越受到相关部门关注，推动新能源商用车加速渗透普及已成为明确导向。

今年5月29日，国务院发布《2024—2025年节能降碳行动方案》，其中就明确提出：“推进交通运输装备低碳转型。推动公共领域车辆电动化，有序推广新能源中重型货车，发展零排放货运车队……加快发展多式联运，推动重点行业清洁运输。加快城市货运配送绿色低碳、集约高效发展”。

这样的成长确定性，对当下深陷“内卷”的锂电产业界自然形成了不同寻常的吸引力，众多厂商厉兵秣马，试图在这一增量市场有所作为。

例如在商用车市场快速蹿升的荣盛盟固利，近期就推出了全新一代商用车高功率快充电池系统，号称采用“四维热管理技术”，冷却效率大幅提升，在电芯不变的情况下系统功率性能较上一代产品提升2倍，体积能量密度提升15%，低温环境下加热速度提升到之前的3倍，系统级寿命预计提升30%，持续放电倍率最高达5C，峰值放电倍率最高达8C，同时满足纯电平台4C超充要求，超充条件下循环寿命大于6000次，并已经过重卡满载7000公里耐久实车试验。

商用车市场老牌厂商亿纬锂能，也在日前发布了面向该应用领域的“开源电池”系列，并基于系列电芯开发了微面、轻卡、重卡H2和重卡H3四大平台产品，适配不同商用车门类。从技术特性看，亿纬锂能新品具备3C超充性能，号称15分钟可从20%充至80%SOC，电芯循环寿命超过7000次，电池包在对角扭转9mm测试6万次后仍能保持结构完整和气密性良好，可靠性、耐用性优异。

至于占据商用车动力电池市场六成份额的“头号玩家”宁德时代，自然也不会缺席这场产品迭代的较量。

7月4日，宁德时代方面正式发布了其商用动力电池品牌—“宁德时代天行”，一并亮相的还有天行L-超充版和长续航版两款产品，宣传实现4C超充能力，可提供30-200kWh、实况续航150-500km的系列化产品方案，全系支持超充和增程应用。

在支持超充的同时，通过在负极材料上采用新型低锂耗石墨、自修复SEI钝化膜等技术，宁德时代此次推出的新品还实现了循环寿命提升100%，足以满足8年80万公里质保承诺，CTP3.0无模组技术应用，也使长续航版的能量密度达到200Wh/kg，整车综合减重最高可达300kg。

比较上述锂电厂商的商用车电池新品，可以发现超充和长寿是共通特性，其带来的价值也一目了然：让终端用户消耗在补能上的时间更少，在电池包维修/更换上可以少花钱乃至不花钱，从而实现营运车辆全生命周期的“降本增效”。

不过在鲜明的技术共性之外，不同厂商的新产品也折射出对市场机遇的差异洞察，以及随之而来的不同产品市场匹配（PMF）策略。

以盟固利和亿纬锂能为代表，处于追随者地位的厂商，显然试图以尽可能宽广的产品品类覆盖面，捕获尽可能多的市场机会，从微面到重卡“一网打尽”，如亿纬锂能方面人士在发布会上谈到，未来商用车电池产品竞争的重点必将是轻卡类物流车与长途干线重卡，尤其在中长途物流领域，电动化即将迎来爆发期。

这样的分析从中长期看无疑是正确的，新能源渗透率不足10%的轻卡类物流车与长途干线重卡，的确称得上未经开垦的蓝海市场，特别是干线物流重卡，如果按照未来纯电车型稳态年销30万台，单车电池搭载量500KWh计算，将是一个年装机量150GWh的庞大市场。

然而有必要强调的是，每个企业，首先都只能活在当下，干线物流重卡的零碳图景虽然诱人，但通向这一图景的具体路径还远未定型，且不提充换电模式的竞争，甚至纯电能否压过燃料电池等替代路线，也还在未定之天。

今年的CIBF上，中国汽车工程学会副秘书长、国汽战略院副院长赵立金就系统梳理过纯电商用车动力电池发展现状，指出现有产品技术指标在续航里程、补能效率及电池寿命方面暂未达到中长途场景的运输需求，中长期来看，千度电池包、兆瓦级充电、百万公里车电同寿，是纯电重卡需要达到的实用化门槛，技术攻坚还任重道远。

在这样的现实约束下，与其高调宣示大而全的all-in-one布局，聚焦局部市场提供有足够穿透力的解决方案，也即best-of-breed，或许是更明智的策略。

有趣的是，处于领先者地位，且在重卡充换电上深耕多年的宁德时代，却在其新产品上体现出鲜明的“聚焦”倾向，此次新品发布完全围绕轻型商用车品类展开，着重强调“覆盖物流配送行业全场景需求”，对于其他细分市场需求，宁德时代方面仅顺带提及“还会快速推出更多产品”，为自己保留了相当弹性。

假如站在终端用户的立场审视，宁德时代对天行L产品特性与价值的讲述，可以说正中“痛点”。

轻型商用车，是一个与乘用车有巨大差异的市场，举一个普通车主或许最有体感的例子，在乘用车领域，纯电车型相较同价位燃油车，往往需要承受更快的贬值率，然而在轻型商用车领域，二手车交易价值则极大程度取决于搭载的动力电池状态，“收电池附送车壳”并非笑谈，衰减更少、状态更好的电池包，直接体现为车主的卖车收益。正因如此，在保有量最大的微面新能源物流车领域，搭载哪家的电池，早已成为购车决策的核心条件之一，在这样的市场，二三线电池厂商可以凭借低价打法一夜之间崛起，却也会很快因为产品质量差、衰减快而口碑坍塌，进而迅速被挤出市场，来来往往的“一代拳王”映衬下，宁德时代却不断巩固着其在VAN系电池市场的霸主地位。

相较于具体的产品技术参数，这种终端用户经年累月形成的口碑与认知，恐怕才是宁德时代在商用车市场真正的护城河，而高粘性的整车合作伙伴、庞大的终端用户行为数据积累，也会不断深化宁德时代对轻卡市场的洞察力与嗅觉。

对服务商的重视，正是这种洞察力的体现。

在商用车商业生态中，除了车企和终端使用者，各类服务商、平台商往往发挥着不可忽视的作用，因而商用车的“新能源化”离不开B端商业模式创新与生态合作布局。

在其他厂商忙着卷参数、卷价格的时候，宁德时代却在今年4月，与国内最大的新能源物流车服务商地上铁签署全面深化战略合作协议，根据协议，双方将在城市配送车辆电动化、创新产品开发、商业模式创新、市场品牌等方面开展深度合作，同时在海外业务拓展、区域电动化、车辆保险、创新金融、售后服务等方面进行深度协同。

同样值得一提的是，昨天发布会上宁德时代方面还透露，新一代产品具备V2G兼容能力，也即搭载车型可通过充电设施与供电网双向互动，通过车网互动可参与削峰填谷、虚拟电厂、聚合交易等应用场景，对于车辆所有者而言，这意味着电池储存的能量有了一条新的“变现”渠道，有望进一步提升其全生命周期的收益水平。

总体而言，无论是出于短期填补营收的动机，还是出于对中长期市场空间的憧憬，锂电厂商对商用车市场的兴趣正与日俱增，越来越多定制化解决方案将有望陆续发布，进而大幅改善当前新能源商用车购置成本、运营成本、二手车残值等经济性表现，助力其进一步普及渗透，正如宁德时代首席科学家吴凯所言：“商用市场的价值突破，就是要紧紧围绕着商用车用户，在研发中做好‘兜好底、算好账、布好局’三个价值的体现，用开放式创新的体系，以科技突破带动全面跃迁式的价值提升”。