中小银行持续补降 利率3%以上存款产品还有吗？专家：三季度或开启新一轮存款降息 下调空间将有所收窄

近段时间以来，中小银行持续补降存款利率引发关注，再次点燃市场对新一轮存款降息的预期。

财联社记者注意到，即便是经过多轮调降后，目前仍有部分银行存款利率依旧可达3%及以上水平。在专家看来，3%以上的较高利率存款产品仍存，主要是各家机构在存款负债成本、经营状况等方面存在差异，也反映出部分银行存在“存款荒”问题，面临资金吸纳压力。

展望后续，专家认为，此前存款利率下行的效果还在持续显现，二季度银行业净息差可能出现阶段性反弹。但在息差收窄、存款定期化趋势下，三季度很有可能开启新一轮存款降息。不过从调整幅度来看，存款利率进一步下调的空间较上半年或将有所收窄。

中小银行持续“补降”利率，3%以上利率存款产品仍存

近段时间以来，广东、广西、海南等地又有多家银行对存款利率做出跟进调整。普遍来看，利率持续下行下，市场上“高息”存款产品已难觅踪迹。不过财联社记者注意到，即便是在此次调整之后，仍有部分银行存款利率可达3%及以上。

“我行决定自2024年6月24日起调整人民币存款挂牌利率。”近日，广西武宣农商行公告称，此次调整后，该行三个月到五年期定存挂牌利率将在1.45%-3.0%之间。其中，三年期利率将下调至2.85%，五年期利率调至3.0%，相比目前利率分别下调了35BP、20BP。

同时，海口联合农商银行也在近期刚刚进行了利率调整。据其公告，目前该行三个月至五年期的定期存款利率在1.7%-3.2%之间，其中三年期及五年期利率均在3%以上，分别为3.15%、3.2%。

“我行存款利率前两天刚下调过，但目前还是市场上比较高的。”海口联合农商银行某支行工作人员告诉财联社记者，该行存款利率最近一次调整正是在6月18日，此前三年期、五年期定存利率分别为3.15%、3.4%，此次调整分别下调了5BP、20BP，但仍在3%以上，并且50元即可起存。

除此之外，也有如海南银行等部分城商行仍保持着相对较高的存款利率水平。但与上述银行的低门槛不同，海南银行的“高息”存款在起存金额上有着更高的要求。

据海南银行某支行工作人员介绍，目前该行的特色存款利率可达3%以上，并且根据不同的起存金额、期限有不同的利率。如5万以上的存款金额，三年期及五年期存款利率均为3.1%；100万以上金额，三年期为3.3%、五年期为3.2%。此外，该行三年期大额存单利率也为3.05%，起存金额20万元。

“现在每个银行的存款利率都在调，利率超过3%的存款已经十分少见了，后面利率还会再降，你如果买的话要抓紧。”该员工提醒道。

二季度息差可能出现阶段性反弹，利率下行效果还在持续显现

“在存款利率下行背景下，仍有部分银行的存款利率继续高于3.0%，主要体现各家机构在存款负债成本、经营状况等方面存在差异。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，一般来说，银行存款利率下调更多取决于存款市场供求状况，各类型、各家银行自身资产负债、净息差与经营等方面情况。市场化改革下，各家机构利率存在一定幅度区间存在差异，属于正常现象。

而在中信证券首席经济学家明明看来，持续维持3%以上的较高利率水平，也反映出当下部分银行存在“存款荒”问题，面临资金吸纳压力。一些银行通过提高利率来吸引存款，或者以较高的利率维持客户，从而确保其他业务顺利开展。

业内普遍认为，净息差快速下行是监管推动存款降息的根本原因。数据显示，2023年末，商业银行净息差首度跌破1.7%关口，降至1.69%的历史低位。今年以来息差收窄趋势仍在持续，一季度末更是进一步降至1.54%。

与此同时，经过近年多轮大面积调降后，银行存款利率已处于较低水平。根据融360数字科技研究院监测数据，今年5月，银行整存整取存款1年期平均利率为1.901%，2年期平均利率为2.108%，3年期平均利率为2.512%，5年期平均利率为2.461%。和上个月相比，中长期限存款平均利率均下跌。

在民生银行首席经济学家温彬看来，近期叫停“手工补息”等行为使得原先虚高的存款利率逐步回归正常，尤其是对公负债成本显著下降，二季度银行业净息差可能出现阶段性反弹。再考虑到存量定期存款到期后重新定价的因素，此前存款利率下行的效果还在持续显现。

三季度或开启新一轮存款降息，下调空间将有所收窄

不过随着银行净息差不断走低，目前市场普遍认为存款降息仍有必要持续强化。据明明分析，结合当前形势来看，一方面贷款利率显著下行，然而银行的负债成本保持相对刚性，息差持续压缩，加大了经营压力；另一方面，存款定期化趋势愈加明显，且长期限存款和部分特殊存款产品定价偏高。

在周茂华看来，银行持续为实体经济让利拓展空间，目前存款市场仍存在一定失衡，部分银行负债成本上升，同时银行净息差压力仍大，因此不排除后续仍有新一轮调降可能。而随着宏观政策效果持续释放，经济、物价稳步复苏与回升，存款市场供需逐步回归常态，预计今年存款利率调降幅度低于去年。

“为降低融资成本、维持银行净息差稳定，存款利率仍需进一步下调。”温彬进一步分析指出，预计最快在年中至三季度，存款利率的下调将为后续LPR报价打开一定下行空间。同时，结合国内外经济形势，政策性降息的实施条件正在逐步积累，三季度或将成为政策性降息的窗口期。

同时，明明也向财联社记者表示，三季度很有可能开启新一轮存款降息，但存款利率下调的空间取决于多种因素，包括银行的资金成本、存款市场竞争状况、监管政策等。不过，考虑到当前一些银行的存款利率已经较低，且存款搬家现象比较明显，进一步下调的空间可能较上半年有所收窄。

（财联社记者 史思同）