创历史新低！埃及货币暴跌40%，央行宣布大动作

埃及货币崩了。

当地时间3月6日，埃及货币—埃及镑突然崩盘，埃及镑兑美元汇率一度暴跌近40%，一度跌至1美元兑50.55埃及镑，创历史新低。

图片来源：英为财情截图

消息面上，埃及央行在临时会议上宣布，放开汇率管制，将允许由市场力量决定外汇汇率。

埃及央行同时宣布“暴力加息”，将关键利率上调600个基点至27.25%，希望缓解该国严重的外汇短缺问题，并从国际货币基金组织获得数十亿美元的新贷款。

标普全球市场情报公司的分析师预计，埃及将在2024年进一步收紧货币政策，以对抗通货膨胀，并抵消埃及镑贬值带来的价格上涨。他们预测今年该国的通胀率将达到30.3%左右，略低于2023年的33.9%。

汇率突然暴跌

当地时间3月6日，埃及货币—埃及镑突然崩盘，埃及镑兑美元汇率一度暴跌近40%，一度跌至1美元兑50.55埃及镑，创历史新低。同时，埃及证交所EGX 30指数亦大幅收跌3.02%，报29743.11点。

消息面上，埃及央行在临时会议上宣布加息，并表示，将允许由市场力量决定外汇汇率。

据央视新闻消息，当地时间3月6日，为应对日益加剧的通胀压力，埃及央行宣布将允许埃镑根据市场机制公平定价，同时加息600个基点。随后，埃镑汇率迅速暴跌，多家银行埃镑对美元汇率跌破50关口。在过去一年中，埃镑官方汇率一直被控制在1美元兑31埃镑附近。

当地时间3月6日，埃及央行货币政策委员会在临时会议上决定，将隔夜存贷款利率和央行主要操作利率分别上调600个基点。上调后的隔夜存贷款利率分别为27.25%和28.25%，主要操作利率为27.75%。埃及央行同时宣布，将允许埃镑根据市场机制公平定价。

值得注意的是，在黑市上，埃及镑的汇率已跌至1美元兑63埃及镑，今年1月甚至一度跌破70埃及镑。

过去两年来，埃及经历了经济危机和恶性通货膨胀，尽管采取了加息政策，埃及镑仍然在不断贬值。埃及镑的官方汇率自2022年以来经历了幅度达14%、19%和17%的三次贬值，这创下全球货币贬值速度的纪录，市场认为，其官方汇率在2024年还会再次贬值。

目前，官方汇率是1美元兑换31埃及镑。法国兴业银行认为，埃及官方会将新的汇率固定在1美元兑40至45埃及镑的区间。意味着，埃及镑官方汇率的潜在贬值空间25%至30%，将创2016年以来最大的贬值幅度。

资料图。图片来源：新华社

埃及为何至此？

埃及是阿拉伯世界人口最多的国家，大约有1.1亿人口，但其中60%生活在贫困线以下或接近贫困线。该国目前正面临着长期的外汇短缺，这抑制了当地的商业活动，导致港口货物积压和大宗商品付款延迟。

在外界预期埃及镑贬值之际，在海外工作的埃及人的汇款大幅放缓，汇款是埃及外汇最大单一来源。

红海的北端是直通地中海的埃及苏伊士运河，南端是通往亚丁湾的曼德海峡。苏伊士运河作为连接欧洲和亚洲的最短航路，一直以来都是世界上最繁忙的水道之一。据弗雷托斯货运公司的数据，全球约30%的集装箱和每天超过100万桶原油经由苏伊士运河运输。

1956年，英国和法国为争夺苏伊士运河控制权，联合以色列对埃及发起军事行动，引发第二次中东战争。在时任埃及总统纳赛尔带领下，埃及人民经过艰苦斗争夺回苏伊士运河，使其成为埃及的“生命线”和“摇钱树”。

苏伊士运河的通行费每年可为埃及带来上百亿美元的收入，成为与侨汇、旅游和石油并重的埃及四大创汇支柱之一。据了解，苏伊士运河2023年的收入为102.5亿美元。

然而，红海局势的不确定性打破了苏伊士运河往日的繁荣景象。为规避风险，丹麦马士基航运集团、德国赫伯罗特公司、地中海邮轮公司等多家国际航运企业此前陆续暂停红海航线。1月16日，日本三大航运公司——日本邮船、商船三井和川崎汽船也宣布暂停红海线路。在此情况下，这条关键航道近乎陷入“搁浅状态”。

据光明日报报道，埃及《金字塔报》援引埃官方数据，2024年1月1日至11日，苏伊士运河船舶交通量比去年同期下降30%，单月通过运河的船只数量由2023年同期的777艘降至544艘。苏伊士运河管理局主席拉比耶发表声明称，如果红海紧张局势短期内无法缓解，苏伊士运河今年的收入可能跌至60亿美元，降幅将超过40%。

法国海洋经济学高等研究院院长图雷表示，苏伊士运河收入由埃及政府直接管理，收入减少“一个月没有什么问题，但连续两个月就会令人担忧”。

国际货币基金组织1月30日最新发布的《世界经济展望》报告，重新修订了对埃及经济增长的预测。其中，2023—2024财年的增长预期从此前的3.6%下调至3%，2024全年的增长预期也从5%下调到4.7%。近日，国际信用评级机构穆迪还将埃及主权债务评级展望从“稳定”下调至“负面”。

另外，美联储紧缩货币政策加剧了埃及外汇短缺程度。2023年美联储继续加息，并一直保持高利率，使得其他国家，尤其是发展中国家资本外流。据了解，由于投资者在其他地方寻求更高的利率，大约200亿美元的热钱逃离了埃及市场。高盛认为，这些资金2023年没有重返埃及，而且还有另外16亿美元的资金出逃。

另外，埃及的债务危机也迫在眉睫，埃及应在2024年、2025年、2026年分别偿还高达292.3亿美元、194.3亿美元和229.4亿美元的外债。