巨额融资频现，AR眼镜能成为手机一样的爆品吗？
【文/观察者网 吕栋 编辑/张广凯】
1月30日，总部位于北京的AR创企Xreal宣布，完成新一轮6000万美元（约合人民币4.3亿）战略融资。
虽然新的投资方并未披露，但Xreal创始人兼CEO徐驰向观察者网证实，本轮融资将用于研发和光学引擎生产基地的扩建，预计在2025年达到200万台AR眼镜的生产规模。
此轮融资过后，这家成立于2017年的企业，累计融资额已达3亿美元（约合人民币21.5亿），投资方包括阿里巴巴、快手、蔚来资本、云锋基金、红杉、高瓴、顺为等。
受资本追捧的AR企业并不只有Xreal。1月8日，2014年成立的杭州AR企业Rokid，宣布完成近5亿元C+轮融资，该轮融资由合肥市政府整体牵头，并引入多家财务和战略投资机构共同参与。同时，Rokid还与合肥市政府签署合作协议，共谋共建元宇宙产业发展。
过去一年多来，AI大模型的爆火，冷却了市场对元宇宙的热情。苹果Vision Pro的诞生，又让AR/VR行业重燃了几分信心。再过几天，标价2.5万元的苹果Vision Pro就将在美国正式开售。而国内资金的动向显示出，市场对国产AR眼镜的期待也相当之高。
市面上AR眼镜对比（资料图）
大量资金涌入AR赛道
资本对AR赛道的追捧并不是今年刚开始的。
有市场统计显示，仅2023年全球VR/AR行业就有137笔融资，总融资接近13亿美元，其中国内市场完成46亿笔融资，金额约3亿美元，国外市场完成91笔融资，金额约10亿美元。从具体统计来看，2023年度VR/AR行业全球十大融资中，有8起是跟AR相关，只有2起是明确投向VR，凸显出资金对AR赛道的偏好。
这或许跟VR/AR市场的“冰火两重天”脱不开关系。
调研机构IDC数据显示，2023年上半年，国内AR出货6.8万台，同比上涨142%；VR出货26万台，同比下滑53.3%。洛图科技数据显示，三季度国内VR线上销量为2.9万台，同比大降49.8%；AR线上销量为2.3万台，同比上涨59.3%；两类产品在线上监测市场的比例，已由去年同期的80:20演变为今年的56:44。
2023年7-10月，全球XR市场新品汇总 图源：洛图科技
IDC中国高级分析师赵思泉向观察者网表示，VR的下滑主要是因为头部厂商遇冷后进行策略调整，现阶段娱乐设备属性难以支持设备起量。而AR设备在早期概念阶段就瞄准了生产力场景，目前仍在成长期。
两大赛道的相反走势，影响着产业资源的流向。从去年开始，腾讯、爱奇艺、字节跳动等互联网大厂的VR相关业务纷纷传出裁员消息。另一边，创维、联想、努比亚、魅族等消费电子品牌，以及致敬未知、奇点临近等初创企业则相继涌入AR赛道。
仅2023年三季度，AR行业主要融资事件就有33笔，其中国内至格科技、奇点临近、莫界科技、仙瞬科技、纳境科技，融资数额均在千万美元以上。
大量玩家涌入，也加剧了AR赛道的拥挤。根据CINNO Research的统计，截至去年三季度，“AR四小龙”在国内保持着前四的位置，其中雷鸟创新（Rayneo）以41%的份额位居第一；而若琪（Rokid）推动全渠道布局，以23%的份额跃居第二；Xreal和INMO分列三、四名。
图源：CINNO Research
从产品形态上看，各家的AR眼镜目前都在致力于轻量化，让产品形态更接近于普通眼镜。比如，雷鸟Air 2整机重量为76克，Rokid Max重75克；去年9月在国内上市的XREAL Air 2，机身重量为72克；而奇点临近已量产的首代智能眼镜，整体重量仅为65克。
徐驰在接受观察者网采访时表示，当前VR所配套的沉浸式内容资源还不够丰富，用户只有在游戏场景下对VR黏性更强，同时VR在一定程度上让用户辨别不了真假，也会带来不安全感。而AR被认为是继手机之后下一个现象级终端，所以这个赛道会不断有新公司入局。
成为爆品，仍任重道远
根据艾瑞咨询的乐观预测，2030年左右，AR产业或将突破现有技术瓶颈，推动供应链走向成熟，最终完成消费者市场的规模上量，乐观预测下出货量可达10.76亿台。
这个出货体量确实可以和智能手机一较高下，但在拐点到来前，AR仍有诸多难题待解。
目前，虽然对于下一代计算平台的定位，AR行业基本已形成共识。但是，在技术路线、光学显示、交互、续航模式等多方面，整个行业仍未达成一致。
比如，VST和OST谁能代表未来。
简单来说，VST是通过摄像头将外界的景象呈现在屏幕上，最具代表性的就是苹果Vision Pro，这种方式可以更好的将虚实场景进行融合。但缺点也很明显，设备很难小型化，功耗很大，并且很吃性能。
OST方案更为普及，通过光学镜片能直接看到实景，节省了摄像头空间，省去实时处理画面的计算资源，总体更为轻薄小巧，更适合长时间佩戴。目前，XREAL、雷鸟、Rokid等产品均是此方案。不过，OST方案也有缺陷，在有限的算力下，虚拟与现实的边界处理的较差。
苹果Vision Pro
光学方案方面，Birdbath是目前C端AR眼镜最常用的光学模组，比如XREAL Air 2、雷鸟Air 2等产品使用的都是Birdbath方案，但该方案正受到光波导方案的挤压。例如去年11月，星纪魅族推出的两款AR眼镜，采用的均是树脂衍射光波导技术。
根据洛图科技发布的数据，2023年三季度，Birdbath在AR线上市场的渗透率达84.6%，较去年同期下降7.8个百分点。该机构认为随着光波导技术的进步与量产，高端AR眼镜市场将会继续被更轻薄、更类眼镜形态的光波导方案所取代，BirdBath技术方案则主打性价比和低端市场。
但徐驰并不认可这个趋势。他坦言，“今天行业存在非常大的误区，大家觉得光波导是未来，BB将被淘汰，我认为这个不一定。用最现实的角度来讲，光波导和光波导上下游的技术还没有突破生产力，这个过程中不确定性非常大。”
AR眼镜要想成为手机一样的爆品，必须能走向室外，但随之而来的便是轻便和长续航如何兼得的难题。
纵观市面上的AR眼镜，整机重量基本能做到百克以下，差不多比手机的一半重量还要轻，但如何让续航更长成为难题，像奇点临近的QIDI ONE，电池容量只有510毫安。想要提高续航，必须外接电源，例如Xreal的Beam投屏终端就相当于给AR眼镜配了个充电宝，但这又在一定程度上影响AR眼镜的便携性，续航和便携如何兼得始终是个难题。
图源：Xreal
硬件之外，软件生态同样是阻碍AR成为爆品的一大难点。
徐驰向观察者网坦言，现在的AR市场特别像05、06年的智能手机市场。由于规模没到，所以原生AR生态极度匮乏，是一个没有成熟产业链、没有硬件标准，没有软件生态的时代。
缺乏原生生态的情况下，怎么增加用户对AR的黏性就成为显而易见的难题。目前来看，行业普遍的解题思路是移植现有生态。徐驰认为，只有终端达到一定规模，才会有健康可持续的生态。应该把手机和互联网的生态先拿过来，把它在AR中做增强，然后再慢慢做原生生态。
“手机、电脑、汽车等所有场景加起来，已经超过百亿的规模，我们只要转化1%就可以完成上亿终端数量和市场规模。我们不是要替代这些场景，而是增强它。如何用最高的效率、最低的成本把传统互联网的内容移植到AR眼镜中做体验升级，这是最核心的。”徐驰说道。
魅族和Xreal的想法有些异曲同工。去年11月，星纪魅族推出Flyme AR操作系统，可将手机高频应用迁移到眼镜端，通过Flyme Link，魅族手机的算力可以赋能AR智能眼镜。在具体场景上，MYVU探索版可用来刷抖音、导航、演讲题词、实时翻译等。
尽管入局者众多，产品花样百出，但目前AR距离成为手机一样的爆品，显然还任重道远。IDC中国高级分析师赵思泉表示，目前的AR设备清晰度还有限，主要是大部分产品仍需连接手机使用。等到AR设备有独立运算能力并且定价合理后才有机会成为大众消费产品。
徐驰向观察者网坦言，现在的AR市场特别像05、06年的智能手机市场，“iPhone1出来之前，大家在商业化上还未达成共识，是一个百花齐放的时代。主流的AR/VR设备，大家做产品定义甚至主打场景，在很多环节上还高度不一致。现阶段AR行业跟AI很像，最终体量会接近甚至超过手机，是一个巨大的机会，关键是大家谁跑的快去把握这个机会。”
“当年，我们没想到是苹果颠覆了手机行业，也没想到特斯拉会颠覆汽车行业。AR行业的现状，是上游产业链严重不成熟。今天去打造一个PC、手机，基本上三四线供应链厂商都可以做出85分以上的设备，但坦白讲，AR眼镜没有一个供应链能完成这个业务。”徐驰认为，现在AR/VR甚至还没到iPhone1的阶段，但就在拐角处，相信一两年内会看到。
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