安东·尼尔曼：俄罗斯去哪里弥补天然气出口萎缩？有三条途径

【文/观察者网专栏作者 安东·尼尔曼】

两年前，俄罗斯政府强令俄罗斯天然气工业股份公司放弃了其在欧洲天然气市场的经营，这种行为让该公司及其欧洲买家都感到极为震惊。尽管后来事实证明这对双方造成的后果并不像人们预期的那么严重，但俄罗斯和欧盟显然都没有在这场互相伤害的游戏中成为赢家。

两年后的今天，双方都没有完全摆脱与对方脱钩的影响，俄罗斯的天然气出口因西方市场的关闭而遭到了巨大的损失，欧盟工业也因失去了廉价的能源供应而变得不再有竞争力。

其实，与人们认知有所不同的是，俄罗斯早在2021年就开始逐步减少对欧洲的管道天然气出口，并停止帮助填充欧盟的欧洲地下储气库（UGS）。同时，俄罗斯天然气工业股份公司缩减了通过其电子交易平台在期货市场上销售的能源期货数量，并于2021年10月完全关闭了对欧盟及其他西方国家的销售窗口。

2022年2月后，俄罗斯强令西方国家以卢布结算俄出口的天然气和其他能源，该命令的实施实际上冻结了几份俄与西方签订的长期天然气供应合同。2022年5月，俄罗斯关闭了亚马尔-欧洲天然气管道，不久之后乌克兰也宣布因“不可抗力”原因关闭了俄罗斯途径乌克兰向欧洲出口天然气的索赫拉尼夫卡天然气管道。

2022年9月，震惊世界的北溪管道破坏事件爆发，北溪管道一共4条线路中的3条被摧毁。到今天，俄罗斯能够出口欧洲的管道天然气渠道仅剩两条：一条是改经俄罗斯库尔斯克州的苏扎天然气测量站（GIS），仍经由乌克兰变相向欧洲输送天然气的索赫拉尼夫卡管线，另一条则为经由土耳其向巴尔干-南欧地区供应天然气的“蓝溪”管线。至此，俄欧之间的天然气出口活动几近完全停止。

俄罗斯天然气出口萎缩有多严重？

俄乌战争爆发以来，俄罗斯天然气工业股份公司失去了欧盟这一最大的出口销售市场，这导致其出口收入锐减。

俄乌冲突以来俄罗斯对欧管道出口天然气数量锐减 图片来源：IEA报告

2022年，俄罗斯对非独联体国家的天然气出口收入跌到了腰斩般的1009亿美元，而2023年这一局面仍然没有得到改善。根据笔者的测算，2023年第一季度，俄罗斯天然气工业股份公司向欧洲和土耳其的出口量仅为110亿立方米，比2022年第一季度相比还减少了71%。

这种情况的背后是有客观原因的，而第一原因正是俄罗斯的“卢布结算令”。在上文中笔者也提到过，因俄当局强制使用卢布结算的行政命令，俄罗斯天然气工业股份公司与其欧洲客户的大部分长期合同在该命令出台后处于事实冻结的状态，一些即将到期的合同（例如俄气与保加利亚和荷兰的合同）在2022年到期后也因此没有续期。

纵观整个欧洲，到2023年大致只有奥地利的OMV（奥地利矿物油管理局股份公司）、斯洛伐克的SPP（斯洛伐克天然气工业公司）、匈牙利的MVM（匈牙利电力工程私人有限公司）、塞尔维亚的Srbijagas（塞尔维亚国有燃气公司）、希腊的DEPA（希腊公共天然气公司）、Mytilineos（米蒂利诺斯控股公司）和PPC（希腊公共电力公司）、北马其顿的Makpetrol（马克汽油）以及波黑的Energoinvest（波黑能源投资公司），还在继续通过乌克兰和土耳其的渠道向俄罗斯天然气工业股份公司购买天然气。

结果，俄罗斯天然气在欧洲市场的市场份额从战前的40-45%下降到了10%左右。这些市场份额的约一半来自俄欧之间仅存的管道天然气交流，这其中上述国家及企业的购买量就占了绝大部分。另外的一半市场份额则来源于俄罗斯的对欧液化天然气供应，目前来看这一部分受到的影响较小。也就是说，俄罗斯对欧的天然气出口在未来还有下降空间，其剩余5%的管道天然气份额，在未来随时有可能随着制裁措施的收紧而继续萎缩甚至完全消失，俄罗斯天然气的欧洲市场前景不太乐观。

此外，欧洲也在积极寻找俄罗斯天然气的替代方。欧盟的北极LNG-2工厂第一阶段曾计划于2023年底启动，每年可为欧洲市场再增加200万吨液化天然气，西班牙雷普索尔（主要业务位于西班牙和阿根廷的石油天然气公司）和维多（总部位于瑞士的全球最大私人能源交易商）也已与欧洲市场签订了合同，将加大从阿尔及利亚等富气国的进口并供应欧洲的能源需求。

另一方面，欧盟已经提议允许各国限制俄罗斯液化天然气在其接收站的再气化，西班牙和荷兰政府也已要求在这些国家运营的公司不要与俄罗斯续签液化天然气供应合同。这些举措不会导致俄罗斯对欧液化天然气供应如管道天然气那般“突然腰斩”，但也可能会对俄罗斯对欧的液化气供应也产生不利影响。

俄气公司的人事变动也表明了出口活动在俄罗斯天然气工业股份公司业务中的地位出现了显著下降，这从侧面说明了其出口活动的萎靡不振。

2023年3月，俄罗斯天然气工业股份公司出口部负责人兼俄罗斯天然气工业股份公司董事会副主席艾莲娜·布尔米斯特罗娃（Elena Burmistrova），被调往俄罗斯天然气工业股份公司银行担任第一副行长，而该部门的新负责人是之前负责国际业务的运营官德米特里·坎多加（Dmitry Khandoga）。与之前的艾莲娜相比，俄气公司出口部的新任负责人德米特里·坎多加既没有在董事会有任何职务，也不属于真正的高级管理人员，这代表着俄气一直以来的旗舰、精英部门——出口部，在其成立50周年之际，实际上被降级为了普通部门，这被认为是俄罗斯天然气工业股份公司出口活动萎缩的标志性事件。

接下来会如何走向？

俄罗斯对欧管道天然气供应的未来很大程度上取决于俄罗斯天然气工业股份公司与乌克兰Naftogaz（乌克兰石油天然气公司）公司的运输合同是否延长，二者的协议将于2024年12月到期。

与乌当局鲜明的反俄立场不同，乌克兰能源系统即使在战争爆发后仍保持了相当的理性和克制，即使受到了美国和欧盟的施压，乌克兰石油天然气公司仍然顶住了压力，保留了一些与俄罗斯的能源合作机制。得益于乌克兰能源系统灵活的身段，俄罗斯目前仍能通过索赫拉尼夫卡管线每天将约3800万立方米的天然气继续通过乌克兰输送至欧洲。但随着乌克兰当局和美西方的政治压力越来越大，未来乌克兰的能源系统还能否维持这种理性就成为了一个未知数。

恰斯洛维特瑟的一名天然气工人。在俄罗斯天然气工业股份公司对欧盟的天然气出口中，恰斯洛维特瑟是其在乌克兰的最大运输点。图自纽约时报

具有讽刺意味的是，俄乌欧三方中，对延长合同最有积极性的却是俄气一方，这在俄罗斯-欧盟-乌克兰历史悠久的能源三角关系中尚属第一次。这背后当然也是深厚的利益考量，一旦该渠道也被掐断，俄气公司对欧天然气出口量将比目前的水平再腰斩一半。

乌克兰也有延长协议的积极性，如果不延长协议，乌克兰天然气石油公司可能会彻底失去来自俄罗斯的天然气供应，这不但会彻底断绝其所有能源来源（乌克兰本身几乎不生产任何碳氢化合物能源），而且会失去其最大的收入来源：俄气过境费用，这对乌克兰天然气石油公司来说是无法接受的。

对比之下，最急需廉价能源的欧盟反而变成了对延长协议最无积极性的一方。

到目前为止，俄乌双方都尚未发表任何声明，因此笔者无法从中得出有关俄气和乌克兰天然气石油公司是否会延长协议的最终结论。笔者只能从政治角度去预测这一事态的未来发展情况，而从目前俄乌关系恶化不止、与俄脱钩意愿坚决的背景来看，笔者对协议的延长并不抱乐观情绪。

俄罗斯天然气工业股份公司失去欧盟市场还将导致其天然气产量的下降，到2022年底，俄气公司的天然气产量下降到了4130亿立方米，缩减幅度达20%。其中纳德姆-普尔-塔佐夫斯基（Nadym-Pur-Tazovsky）产区及其最大的矿床：扎波利亚诺耶气田（Zapolyarnoye）、乌连戈斯科耶气田（Urengoyskoye）和博瓦年科沃气田（Bovanenkovskoye）的产量下降最为明显。博瓦年科沃气田是北溪管道天然气的主要供应来源，2023年，由于缺乏市场，博瓦年科沃气田的产量下降幅度达到了惊人的35%。

（截至2023年第一季度的俄罗斯天然气产量）

到目前为止，俄罗斯天然气工业股份公司天然气产量的下降幅度仍维持着基本稳定的水平。2023年1-4月，俄气的天然气产量下降到了1510亿立方米，下降幅度为18%。

俄气如何处理失去了买家的天然气？

很简单，进行出口替代，也就是尝试将其出售给其他买家即可。以俄罗斯天然气工业股份公司这样的巨头体量，气产能不可能无限期闲置，失去欧盟市场在客观上给俄气带来了开拓其他市场的动力。2022年以来俄罗斯的寒冬也在一定程度上扩张了俄国内的天然气需求，2023年1月上旬俄罗斯的气温急剧下降导致了天然气消耗量的激增，其国内地下存储设施储存的天然气消耗量创下了历史新高。

2023年俄罗斯气象局预测俄罗斯将出现霜冻天气，因此俄罗斯天然气工业股份公司正在增加俄罗斯、白俄罗斯和亚美尼亚的地下储气库容量，并正在俄境内的图拉、库尔干、奔萨地区以及莫尔多维亚和鞑靼斯坦共和国建设新的天然气储存设施。

但这终究是治标不治本，俄罗斯国内有限的需求无法支撑俄气公司的庞大产能。因此，该公司正在瞄准从长远来看可以取代欧洲天然气市场的三个主要领域：

1.通过西伯利亚力量2号管道和新建管道加大对中国的天然气供应；

2.在土耳其建立新的天然气供应中转中心和通往南欧-巴尔干的新管道，加大对奥地利、匈牙利、塞尔维亚、希腊等友好欧洲国家的供应；

3.努力扩张俄罗斯本土的天然气内需。

以下是笔者对这三个领域的详细分析：

首先是加大对中国的天然气供应。俄罗斯天然气工业股份公司目前与中国的合同中规定，俄对华的天然气出口量将从2022年的155亿立方米增加到2025年的480亿立方米，其中通过“西伯利亚力量”管道向中国出口的天然气将达到380亿立方米，通过远东航线出口的天然气将达到100亿立方米。

俄罗斯能源出口的主要对象

新建设的西伯利亚力量2号管道项目可以穿过蒙古向中国供应天然气，该管道可使俄罗斯每年增加500亿立方米的对华天然气供应。然而，该工程的开工谈判却一拖再拖，蒙古国虽未直接参与谈判，却伺机为自己争取有利条件，为中俄的能源合作制造了障碍。

即使中俄之间谈判成功，由于盈利能力较低，俄罗斯对中国的天然气出口也无法完全替代对欧出口。在俄罗斯仍能正常向欧盟出售天然气的时代，按平均价格水平计算，俄罗斯从欧盟获得的年收入约为200-300亿美元，这超出了世界天然气生产的平均收入水平。而根据笔者的预计，西伯利亚力量2管线每年的收益只有25亿至43亿美元，这与俄罗斯先前从欧盟那里获得的收益完全不是一个量级。这也是俄罗斯在加大对华供应方面缺乏积极性的一个重要动因。

其次是在土耳其新建能源设施。

俄罗斯天然气工业股份公司的另一个战略构想是在土耳其新建天然气中转中心和通往南欧-巴尔干地区的新管道干线，以加大对欧洲相对友好国家的天然气供应。目前，俄罗斯经由土耳其通往南欧的“蓝溪”管道的使用率约为总设计容量的65%，理论上还有每年多供应175亿立方米的提升空间。

然而，供应量存在提升空间不代表真的可以提升，南欧-巴尔干地区落后的基础设施让俄罗斯加大供应的想法极难实现。以保加利亚为例，该国是连接土耳其和南欧-巴尔干地区的能源中枢，然而，保加利亚的能源接收储量每年不超过60亿立方米，这远远达不到俄罗斯扩大供应战略中的接收储存标准。绕过保加利亚则更为不可能，即使抛开地理成本因素，南欧-巴尔干地区其他国家的基础设施情况与保加利亚相比也并没有优势，这在客观上限制了俄罗斯的扩大供应战略。

最后是扩大俄罗斯本土的内需。

在俄罗斯国内市场，天然气的过剩产能最有可能会被转移到农业领域，去刺激氮肥生产等能源密集型行业的需求。此外，多余的天然气产能使俄罗斯天然气工业股份公司更容易满足冬季霜冻月份急剧增长的高峰需求。最后，俄气公司可能会与诺瓦泰克和俄罗斯石油公司等其他的知名能源公司争夺俄罗斯本土的消费者市场。

然而，与欧盟相比，俄罗斯1.45亿人口的消费市场没有能力吃下俄罗斯庞大的天然气产能，“枪口向内”的政策也会进一步加剧俄罗斯能源行业的内卷化，不利于其长期发展。最后，即使是成功将过剩产能转移到氮肥等密集型产业，由于西方制裁，俄罗斯最终还是要面临“出口产品卖给谁”的终极问题，这实质上是将能源出口的问题转移到了工业品出口领域，而问题并没有得到根本解决。

决裂后，俄欧市场都发生了什么？

尽管对欧出口供应减少，但2022年欧洲创纪录的天然气价格使俄罗斯天然气工业股份公司仍然获得了不菲的收入，达11.7万亿卢布。2021年这一数字为10.2万亿卢布。

但值得注意的是，如果俄气公司以2021年的价格向欧洲出口2022年出口量的天然气，其收入损失则高达240亿美元。根据笔者测算，对比2022年，2023年俄气第一季度的收入缩减幅度已经完全超过了该公司在第一季度从出口活动中获得的实际收入。

而俄罗斯天然气工业股份公司几乎没有时间去解决出口骤然下降的问题，根据笔者估计，在最乐观的情况下，俄气公司也需要2-3年的时间才能实现对欧盟的出口替代。而俄罗斯等不起那么长的时间，除非立刻找到解决方案，否则俄罗斯出口收入的剧烈下降将带来极大的风险，前段时间卢布剧烈贬值就是最好的证明。

与俄罗斯决裂后欧盟天然气市场又会发生什么？

2022年俄罗斯天然气供应的大幅减少对欧洲来说是一个沉重打击，其后果目前仍在呈现中。但令人感到意外的是，现在欧洲能源市场的形势似乎出现了缓和。2023年的5月25日，欧洲天然气交易所的天然气交易价格两年来首次跌破每兆瓦时25欧元，这是2021年4月以来欧洲天然气价格的最低水平。

为什么欧洲的天然气价格会出现剧增剧降的现象？

有几个因素帮助欧洲成功渡过了2022-2023年的能源危机：这其中有暖冬、价格高企和去工业化导致天然气需求的急剧减少、来自挪威和阿尔及利亚等国液化天然气和管道气的供应增加等。到2022年冬季伊始，欧洲成功将其天然气储存设施装满。这是因为俄罗斯全年仍在想办法变相向欧洲供应天然气（如乌克兰的索赫拉尼夫卡和两个北溪管道等）。温暖的冬季使得欧洲在2023年第一季度结束时天然气库存量达到创纪录的585亿立方米，几乎是上一年同期水平的两倍。

挪威的海上天然气平台 图自AP

2022年，欧洲的天然气需求下降了13%。除工业需求降低外，欧洲的家庭燃气使用量也大幅减少。欧洲各国政府号召人们前往公共场所避寒和呼吁民众将取暖设备的温度降低1-2度的做法，为欧洲节省了100-150亿立方米天然气，这占2022年需求减少总量的30%。

于是，市场机制将欧盟的能源市场从一个极端推向了另一个极端：现在欧洲能源公司需要绞尽脑汁的不是从哪里获得天然气，而是如何分配“过剩”的天然气。

其中一个方向是存入地下储气设施。欧洲地下储气设施在2023年5月份的日均储气量达到3.12亿立方米。根据笔者估计，按照这个速度，到8月27日，欧盟的地下储气设施就可能会被存满。

处理“过剩”天然气的另外一个选择是将其存入乌克兰的储存设施，乌克兰的储存设施有100亿立方米的免费容量。但显然，欧洲的能源购买者对乌克兰储气库的安全性以及不可抗力情况下的提现仍然心存疑问。尽管乌克兰的能源系统在天然气存入和提取方面给予了欧洲客户极大的优惠，但如果考虑到安全成本和通过乌克兰西部边境泵送天然气的额外费用，奥地利、捷克和匈牙利的储存设施对欧洲消费者而言更具吸引力。

这是否意味着欧洲能源危机已经彻底结束？

不，还差得远。欧洲能源市场目前的平衡状态仍然极其脆弱，欧洲天然气供应的结构性问题不是一时半会能解决的。笔者预计，到2026年左右欧洲的能源问题才能得到一些根本上的缓和，届时来自美国和卡塔尔工厂的液化天然气以及来自阿塞拜疆的管道天然气将进入欧盟市场，在此之前，欧盟能源市场脆弱的平衡状态随时都有可能被打破。

2025-2026年之前，任何寒冷的冬季都可能导致欧洲的天然气库存耗尽，并对欧洲能源安全构成威胁。此外，欧盟的天然气问题不仅仅关乎天气，亚洲对液化天然气的需求显著增加，中国经济复苏对能源需求的急剧增长，俄欧关系进一步恶化导致俄罗斯最终彻底切断对欧管道气供应等，这一切都可能导致欧洲新一轮的天然气危机爆发。

此外，欧洲能源市场得以“稳定”的真正原因是其明显的去工业化进程。以钢铁行业为例，根据欧洲钢铁协会的数据，2022年欧盟第四季度的钢铁消费量出现了大幅下降达到-19.3%，2023年第二季度，欧盟的钢铁消费量同比下降达0.6%，已经正式走入了衰退期间。

“稳定”背后的代价是工业的渐行渐远。显然，在这场零和博弈的游戏中，欧盟和俄乌都是输家，而至于那个赢家的身份，笔者相信聪明的读者们必然心中有数。

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