海尔消金股权变更，如何应对市场下行期？_风闻

11月15日，国家金融监督管理总局青岛监管局发布公告，批复了海尔消费金融有限公司（以下简称“海尔消金”）股权变更申请，同意海尔集团公司受让海尔集团财务有限责任公司持有的3.971亿股海尔消金股份。受让完成后，海尔财务公司将不再是海尔消金股东。而海尔集团将合计持有海尔消金10.241亿股股份，持股比例为49%。

由于海尔财务本就是海尔集团旗下的子公司，此次股权变更并没有在根本上改变海尔消金的股权结构。但是值得注意的是，根据今年4月国家金融监督管理总局最新修订发布的《消费金融公司管理办法》，其中一个重要的变化便是将消费金融公司主要出资人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%。海尔消金此次股权变更后仍不符合监管要求。

对这一监管要求，国家金融监管总局有关司局负责人表示：一是从近年监管实践来看，提升主要出资人持股比例有利于压实股东责任，增强股东参与公司经营意愿，更好发挥股东资源优势，促进股东积极发挥支持作用。二是有利于提高决策效率，避免由于股权相对分散而出现公司治理失效失衡的问题。

另据统计，目前31家持牌消金公司中，包括海尔消金在内仍有15家公司主要出资人持股比例未达监管要求。

截至11月19日，海尔消金的其余股东分别为北京红星美凯龙国际家具建材广场有限公司（25%）、浙江逸荣投资有限公司（16%）和北京天同赛伯信息科技有限公司（10.00%）。海尔消金是否会有进一步股权变动有待进一步观察。

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行业竞争加剧，利润增速放缓、不良率抬升

而就公司自身发展来看，海尔消金的确进入了一个发展降速期。

历年财报显示，2020年至2023年及2024年上半年，海尔消金的营收规模分别为11.77亿元、10.86亿元、17.1亿元、24.89亿元和15.85亿元，增速分别为-7.73%、57.46%、45.56%和54.79%；净利润规模分别为1.14亿元、1.97亿元、2.74亿元、3.65亿元和1.77亿元，增速分别为72.81%、39.09%、33.21%和12.74%。尽管营收依然维持高速增长，海尔消金的净利润增速却出现了“断崖式”下跌。

据悉，受经济形势、市场环境，以及金融行业资产结构调整等因素影响，今年以来消金公司遭遇了不小的挑战。头部消金公司中，除蚂蚁消金外，招联消金、兴业消金、中银消金等消金公司均出现了利润负增长的现象。位于行业中部的海尔消金也遭到了市场的冲击。

有分析指出，由于资产荒持续蔓延商业银行与互联网贷款平台均在入局消费金融领域，加剧了行业竞争，资金成本高、获客效率低、运营成本高成为了不少消金公司正在面对的问题。

在外部扩张受阻的背景下，不少消金公司转向“修炼内功”，控制内部风险，海尔消金也不例外。

数据显示，海尔消金的不良率从2021年末的2.00%上升至2024年6月末的2.38%，不良贷款余额也从3.02亿元增长至5.97亿元。海尔消金的拨备覆盖率从2021年末的215.32%下降至2024年6月末的192.5%，资本充足率从2021年的12.76%下降至11.02%。

对此，海尔消金开始了化债、补血。

2023年海尔消金共核销12.96亿元不良贷款，回收1.69亿元。今年10月，海尔消金发布了2024年第1期个人不良贷款（个人消费贷款）转让项目公告，不良贷款项目包含3471.80万元未偿本息，起始转让价格为158.06万元，起始转让价格不足一折。

5月24日，海尔消金发布了2024年第一期个人消费贷款资产支持证券（ABS），发行总规模为16.5亿元。9月6日，海尔消金“够花”系列个人消费贷款ABS项目的注册申请，计划注册总额80亿元，并于10月22日完成了"够花"系列2024第一期ABS，规模为15亿元。

此外，在10月10日，海尔消金完成了工商信息变更，注册资本金从15亿元增加到了20.9亿元。据了解，海尔消金本次增资是通过未分配利润5.9亿元转增注册资本金，不影响股权结构。

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消费者频繁投诉，建立领导接访日制度

整体而言，海尔消金资本力量较为雄厚，得到了不少支持，但是另一方面，海尔消金在合规经营方面仍存在不足，遭到消费者不少投诉。

黑猫投诉平台显示，海尔消金累计收到投诉超11000条，涉及暴力催收、高息等问题。

11月11日，有消费者投诉称，海尔消金暴力催收骚扰其家人和正常生活。该消费者表示自己需要时间去赚钱、生活都成问题，海尔消费金融冻结其支付宝银行卡，连基本生活费都被冻结，老人小孩没钱难以生活。

同日，另一名消费者投诉称，海尔消金的合作平台桔多多非法收取会员费，不予退换，也无法联系客服。

值得一提的是，在11月1日，海尔消金官网发布了《2024年11月海尔消费金融领导接访日公告》，表示为为不断建立健全海尔消费金融消费者权益保护工作，切实保护金融消费者合法权益建立领导接访制度。

公告显示，每月20日为海尔消金的领导接访日，接待事项包括接访对涉嫌侵害我公司金融消费者合法权益的业务纠纷、服务纠纷和接访海尔消费金融工作意见、建议和批评。

海尔消金能否解决消费者权益问题有待时间检验。（内容来源|远见资本局）