半导体三季报大面积预喜，这一方向预计持续受益_风闻

10月25日，半导体盘中活跃，截至10:42，半导体材料ETF（562590）涨0.18%，成分股文一科技再度涨停封板，康强电子、TCL科技跟涨。

消息面上，近期，海内外半导体芯片龙头纷纷发布三季度业绩报告。海外来看，除了阿斯麦业绩不及预期外，台积电三季度业绩持续超预期，实现营收7596.9亿新台币（约235亿美元），同比增长39%。SK海力士季度业绩创历史新高，公司2024财年第三季度结合并收入为17.57万亿韩元，营业利润为7.03万亿韩元，净利润为5.75万亿韩元。

随着全球AI热潮与供应商的强势推进，AI芯片已然站上风口。与此同时，‌上游设备和材料供应等环节也有望受益。

国内来看，半导体公司三季报大面积预喜。截至10月24日，根据申万行业分类，共有16家半导体上市公司发布三季度业绩预告，其中仅有2家预告续亏，1家预告略减。尤其作为设备龙头的北方华创及长川科技。北方华创2024年前三季度预计营业收入为188.3亿元~216.8亿元，归属于上市公司股东的净利润为41.3亿元~47.5亿元，前三季度的业绩与营收已经和前一年度的业绩营收在同一水平，利润更是已经超过了前年。长川科技前三季度净利暴增268倍。

天风证券指出，半导体设备材料作为半导体生产核心要素，目前国产替代需求迫切。在政策持续支持、本土头部存储厂/晶圆代工厂等带动下，国产设备材料有望加速产线验证，预计板块受益于本土产能扩张及国产替代率提升，看好板块投资机会。

梳理各主流半导体指数，半导体材料设备指数成分较为纯粹，聚焦半导体设备和材料，同时，半导体设备含量最高，有望充分受益AI芯片需求扩张的复苏行情。

数据来源：Wind，截至2024.10.24。

同时，半导体后市反弹势能足，在各主流半导体指数中间，半导体材料设备指数弹性更为明显。截至10月18日，2019年以来， 半导体材料设备指数最大涨幅达到494.53%，区间累计涨幅达到246.61%。（数据来源：Wind）

数据来源：Wind，数据区间：2019.1.1-2024.10.18

半导体市场复苏态势向好，投资者不妨关注半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356、C类：020357），产品紧密跟踪中证半导体材料设备指数，指数中半导体设备（53.7%）、半导体材料（22.9%）占比靠前，合计权重超76%，充分聚焦指数主题，均为国产替代关键环节。年初至今，半导体材料ETF最新份额达1.72亿份，份额扩容超5倍！