全球普遍产能过剩的大背景下，需求侧改革才是重中之重_风闻

其实，早些年，具体来说，疫情前的将近十年就已经出现了全球产能过剩。具体变现为除中国外，全球经济增长放缓，区域发展越来越不平衡。而当时中国已经在提前讨论供给侧的改革——通过改善供给结构，提高供给质量来提升经济增长和效率，就已经成为了当时顶层考虑的焦点了。只是，那个时代，也许我们是提前布局还是没意识到中国自己本身面临的“产能过剩，需求不足”竟然如此之快，带来的后果如此剧烈。

不过2013年提出的一带一路确实是在为全球的区域发展不平衡带来契机的同时，也成功将国内过剩的产能转移到了其他需要发展的国家。最重要的是，当过剩的产能被转移出去的时候，我们可以专注于推动创新，提高生产力，从供给侧想方设法提升经济增长的发力点。而且那些年，中国企业出海确实做的很不错，不仅可以借此扩展国际市场，促进基础投资，树立品牌形象，而且增强与沿岸国家的贸易，这都是树立了中国大国形象的必经之路。

但是问题是，疫情来了之后，持续了几年，给全世界带来的结果就是大家都不好过了。而且说到底也不是任何国家，哪怕美国这种强国也不具备中国在全世界做的“一带一路”的能力和意志力。结果只能是可想而知的，挑起俄乌冲突，收割自己的欧洲小弟，甚至借着所谓的“台湾问题”来和中国讨价还价，哪怕本质上收着自己人的税，但是美国的政客们在经济下滑且全球普遍低迷且持续的大背景下自己发明了一套“自我加税，收割盟友”的“一炸一割”的把戏。

其实不管是美国还是欧洲，产能过剩带来的问题是深层次的，哪怕是需求驱动的社会和经济增长模式，但是产能出现了结构性问题，系统性问题，自然而然也不可能独善其身。

中国的世界工厂给全世界源源不断地送去物美价廉的产品，而且中国在内部内卷加剧，本身就注定了自己的产品迭代和技术更新都是最好的，甚至是最具价格优势的。于是美西方国家的产品不仅被淘汰，而且由于美西方本身就更高的劳动成本和环保法规的自我桎梏，注定了美西方自己国家的需求很大程度上被中国等新兴国家的供给所满足了。美国这些年搞得贸易壁垒，加征关税，逆全球化举措，说到底就是自己本身供给侧出了很大的问题。但是美国又是个需求导向的社会，疫情带来的失业，产业倒闭；美国发起的全球战争带来了供应链的破坏，本身让美国人的风险意识开始提升，花钱不可能像之前那么无所顾虑，当然本身经济社会里的需求下降或者降维也注定会加剧供给侧的萎缩，这种恶性循环在美国一直在进行。而去产业化的金融社会，产业空心化的美国经济，又怎么可能在全球经济下滑的大背景下还能“靠着虚无缥缈的套路来收割全球，满足自己”？

一个需求侧萎缩，一个供给侧问题百出，美国和欧洲面临的危机解决和应对方案唯一的区别就是美国可以单方面利用自己的金融霸权，军事霸权收割欧洲，而欧洲只是一个被收割的羔羊。

当然，当事情回到中国的时候，我们就可以从一个全球视角进行收缩——疫情也好，战争也罢说到底是天灾和外部因素，短暂的因素。但是产能过剩的深层次原因有哪些呢？显然，房地产行业的产能过剩最为明显和直接。

举个最简单的例子，中国人对房子，车子情有独钟。每个中国人几乎都想要买房买车，但是这些产品对于绝大多数人是刚需，也就是必须要有，但是有一套也就够了。车子更新，几年换一个也就够了。即使是作为炒房的人群，说到底也受到政策的限制，根本不存在疯狂地炒。也就是说房地产这个作为中国经济发展的重要基础之一，实际上从一开始本身就注定会饱和甚至是过饱和（也就是过剩）。

受到土地供给的支持以及政策调控的管控，人们需求的转移——从农村搬到城市，常居城市到落户买房甚至是换房子。早些年中国的房地产确实非常火爆，经济增长过猛，人们的基本房车需求没有被满足，而人的财富在快速的积累，说到底大家都是从无到有，从有到优，整个历史时期大家都有钱，都有需求，因此，房地产火爆，以及带来的经济的循环增长都是注定的，但是也是不可持续的。

房子的更新迭代是多少年？不可能大家买了房没几年就要换房子。需求实际上是在慢慢地饱和过程中。车子的道理也是一样，哪怕更换的很勤，也得几年换一次。大家都有了房子，都有了车子，那社会需要的大众需求还能依赖房子和车子吗？

再一个，中国人买房买车，以及中国政府发展经济，尤其是地方政府的土地财政都是过度依赖房地产的。经济上升期，大家都好过。但是需求被满足，金融风险累积到一定程度，甚至大环境决定经济下滑的大背景下，大家的日子还能好过吗？其实，中国的房地产经济和全世界的经济模式都很类似——就是自己挖坑埋雷的过程，只是大家美其名曰“泡沫化”了。虽然经济增长的初期阶段确实是“有迹可循”很少，但是如何在发展经济和避免泡沫化中找到平衡是很难的。

初期，房地产经济受到经济发展需求，政策的鼓励和支持，带来投资，创造了大量的就业机会，而且房地产拉动家电，装修，建筑等超多行业的需求，经济增长被不断拉升。但是这个过程中带来的金融杠杆过高，不良贷款增加，甚至是房地产增长过快，而配套跟不上带来的社会问题，以及区域经济发展失衡加剧等等都已经在暗中开始破坏经济增长的可持续性了。

现在大家都有了房子，有了车子，这些需求被满足之后，实际上已经要求政府要想方法不能押宝房地产经济了，如何找到更好的经济增长点才是重点。再加上房地产泡沫化带来的后果，实际上老百姓的消费意愿一方面被捆绑在了自己的房车上；另一方面经济下滑带来的后果已经蔓延开来了。

和房地产存在直接关联和间接关联的行业都出现规模收缩或者直接关张的现状。这个时候如果不尽快剥离房地产或者需求创新，产业升级，那么经济下滑注定会持续更久。

正是因为每个人都和房地产关系如此密切，所以“同在一条船上”的各位才看起来几乎是“一边倒”地惊呼经济不好了，每个人的日子都不好过了。

但是，是大家的日子不好过了还是不像以前那么太好过了？一无所有的时代成为了过去，什么都有的时代成为了现在，未来应该是“提质增效”的新时代，而这也注定了笔者要提到的老百姓的着眼点该放在哪里了——国家制定的创新举国体制，新质生产力匹配的行业，产业，以及金融市场的规范化甚至是国际化都应该是关注的重点。

当然，说到供给侧带来的产能过剩注定要求的需求侧的改革——说人话就是，老百姓该如何调整自己的需求，比如资产的配置不再过度依赖房子，进行资金理财，保险行业的投资，个人养老的提前布局。这一块，国家在发力，但是很显然现在不是社会关注的重中之重。

当然，这是个需要“为过去买单”的过渡时代——政府有义务为老百姓提供过渡时期需要的东西——政策，思路，产品，机制。家电以旧换新，城中村房子的更新（统租），老旧小区的适老化改造等等，基建设施不可能存在大规模的需求吗？也不是，中国的土地上对于基建的需求还是存在的，只是需要下沉，需要更新。老百姓的税收需要改革，社会福利制度需要改革，房地产交易市场（存量）必须要调整，地方政府的土地财政必须要逐渐被替代等等。

需求是可以被创造出来的，大众的情绪是可以被积极调控的。

需求侧改革必须要放在桌面上了。