沃尔玛家族第二代继承人跃升千亿美元富豪，揭开富过三代传承密码_风闻

一波说-一个家族，一个传说10-15 09:36

2024-10-15

近来，沃尔玛股价创出历史新高，令美国零售巨头沃尔玛的创始人山姆·沃尔顿家族身价“水涨船高”，其中，其家族第二代、山姆·沃尔顿长子罗伯·沃尔顿的财富估值一度达到1000亿美元，成为这个美国最富有家族中首个跻身千亿富豪俱乐部的家族成员。

沃尔玛创始至今已有62年历史，其长盛不衰、永续传承的“富过三代”秘笈是什么呢？

水涨船高！沃尔玛第二代继承人罗伯·沃尔顿跃升千亿富豪

沃尔玛家族第二代、罗伯·沃尔顿（Rob Walton）

近日，沃尔玛股价大涨，且股价曾创下历史新高，也给沃尔玛创始人山姆·沃尔顿（Sam Walton）家族第二代带领显著的财富效应，水涨船高！值得一提的是，沃尔玛家族第二代、罗伯·沃尔顿（Rob Walton）的财富估值，一度达到1000亿美元，也成为这个美国最富有家族首个跻身千亿富豪俱乐部的家族成员。

罗伯·沃尔顿是1992年去世的沃尔玛创始人山姆·沃尔顿的长子，现年79岁。据《福布斯》消息，他近来一度跻身于全球富豪榜第16位富豪，他的76岁的弟弟吉姆·沃尔顿（Jim Walton）和74岁的妹妹艾丽斯·沃尔顿（Alice Walton）彼时在实时富豪榜上，分别拥有988亿美元、913亿美元的财富估值。

截至美东时间10月11日收盘，沃尔玛股价为80.10美元/股，总市值达到6439亿美元。同一天，美国银行上调沃尔玛目标价，除了给予“买进”评级，目标价也从85美元调升至95美元。

沃尔玛创始人山姆·沃尔顿的女儿艾丽斯·沃尔顿（Alice Walton）

1962年，山姆·沃尔顿在美国阿肯色州罗杰斯创办第一家沃尔玛商店时，其长子罗伯·沃尔顿尚不满18岁，他于今年6月宣布退休，结束其长达40余年的董事生涯，如今，他跃身为千亿美元富豪，也从一个侧面印证，沃尔玛成立62年来，一直在持续成长、长盛不衰。

1966年，罗伯·沃尔顿毕业于阿肯色大学，此后又在哥伦比亚大学深造，再后来，他没有加入沃尔玛，而是到一家位于塔尔萨的律师事务所工作，这家律所曾帮助沃尔玛于1970年成功股票上市。

1978年，罗伯·沃尔顿正式加入沃尔玛，与父亲组成“父子兵”，并在四年之后出任沃尔玛的副董事长，在1992年父亲山姆·沃尔顿去世后，正式出任沃尔玛第二任董事长，成为家族二代掌门人。

父亲去世后，罗伯·沃尔顿与弟弟吉姆·沃尔顿（Jim Walton）和妹妹艾丽斯·沃尔顿（Alice Walton）同心协力，共同推动沃尔玛继续前行，从股权结构来看，沃尔玛是一个典型的“家族连”传承模式。

罗伯·沃尔顿（中）与女儿凯莉·沃尔顿、女婿格雷格·彭纳（右）

从1992年至2015年时将董事长职务交棒其女婿格雷格·彭纳（Greg Penner），使得格雷格·彭纳继任沃尔玛董事会主席，并成为沃尔玛家族第三代掌门人。此前，罗伯·沃尔顿掌舵沃尔玛长达23年，也是推动沃尔玛快速成长、加速全球化的家族二代灵魂人物；值得一提的是，他也是引领沃尔玛进入中国市场的有力推手。

顺带提及，作为家族第三代，罗伯·沃尔顿的女婿格雷格·彭纳掌舵后，也极力推动沃尔玛的变革，从2018年2月1日起，沃尔玛公司法定名称由此前“沃尔玛百货公司 (Wal-Mart Stores, Inc.)”变更为“沃尔玛公司(Walmart Inc.)”。

针对名称变更，格雷格·彭纳曾在受访中回应称，变更公司法定名称，表明沃尔玛想满足顾客在门店、移动端、网络和送货上门等多种购物方式。他还强调，在数字化时代，规模经济面对的挑战，其实顾客还是希望低价，这是他们购物体验的根基。

格雷格·彭纳出生于1970年，今年54岁，他曾表示，中国肯定是未来快速发展市场之一，在中国肯定是有投资机会的。他还指出，每次来中国都觉得非常棒，每次来中国都觉得特别惊喜。他还表示，在创新方面，像中国的一小时快速配送这样的服务，都被其他的市场在跟着学。

事实上，格雷格·彭纳的岳父、作为家族二代掌门人的罗伯·沃尔顿，在坚持其父亲山姆·沃尔顿“长期主义”理念之时，也是一个“与时俱进”、不断“锐意创新”的人，他曾引领沃尔玛建成世界上最大的民用数据库，还利用电商平台将沃尔玛的事业进一步扩展至世界各地。也是在罗伯·沃尔顿的领导下，沃尔玛于1997年首次突破千亿美元营收大关，后于2002年挤下微软创办人比尔·盖茨（Bill Gates），登榜“世界首富”。

揭开美国最富有的沃尔玛家族“富过三代”传承密码

山姆·沃尔顿夫妇与子女们

沃尔玛创始人山姆·沃尔顿夫妇，共有四个子女，分别为长子罗伯·沃尔顿、次子约翰·沃尔顿、三子吉姆·沃尔顿（Jim Walton）和女儿艾丽斯·沃尔顿（Alice Walton）。今天，我们常说沃尔玛家族二代三个继承人，是在于其次子约翰·沃尔顿（John Walton）已去世。

约翰·沃尔顿，曾是一名美国特种兵，生前也是沃尔玛董事，2005年因飞机失事，英年早逝。

尽管沃尔玛1970年股票上市后，沃尔顿家族除了出售超过280亿美元估值的股票，其捐赠的股票估值也超过110亿美元，但其持股比例一直保持高位，且牢牢掌握着公司的实际控制权。

其中，有一大原因在于沃尔顿家族通过大规模的股票回购，冲抵其股票出售可能引来的股权稀释。目前，沃尔顿家族在沃尔玛的持股比例一直维持在45%比例水平。一直以来，《一波说》一直强调，股权结构是家族企业治理的基石，如果控制权丧失，可能“地动山摇”，影响永续传承。

约翰·沃尔顿的遗孀、克里斯蒂·沃尔顿（Christy Walton）

据《福布斯》报道的数据，在创始人山姆·沃尔顿1992年去世后，其家族持有的沃尔玛股权中，四个子女及其家族的持股，几乎是“平均主义”，其中，有3/4持股由长子罗伯·沃尔顿、三子吉姆·沃尔顿（Jim Walton）和女儿艾丽斯·沃尔顿（Alice Walton）的家族成员持有，次子约翰·沃尔顿2005年去世后，其现年75岁的遗孀、克里斯蒂·沃尔顿（Christy Walton）与其子、现年37岁的卢卡斯·沃尔顿（Lukas Walton），持有剩余1/4股权的大部分。

在罗伯·沃尔顿及家族身家突破1000亿美元之时，其弟媳克里斯蒂·沃尔顿、侄儿卢卡斯·沃尔顿个人财富估值分别为136亿美元和280亿美元。

在家族二代继承上，沃尔顿家族不分男女、等分分配，可以说是很公平的。当然了，就贡献度而言，公平之下也有不公平的一面，比如罗伯·沃尔顿作为二代掌门人，贡献巨大，但他并没有多占有股权；也从一个侧面显示，沃尔顿家族也有“家和万事兴”一面。

吉姆·沃尔顿（Jim Walton）

美国最富有的沃尔玛家族“富过三代”传承密码，除了股权机构上的问题，更在于沃尔顿家族向来重视传承规划，善于运用诸如家族信托、家族基金会等传承工具，以达到永续传承、基业长青的愿景。

作为一家现代企业，沃尔顿家族也积极推动职业经理人机制，但从不忽视其家族成员对企业治理及经营管理权控制的作用。另外，我们有必要说一下，我们所说的沃尔顿家族，除了沃尔玛创始人山姆·沃尔顿的后人，也包括其兄弟巴德·沃尔顿（Bud Walton）的后人，多少年来，他们没有出现过豪门内斗及争产，也说明其家族是有极高的凝聚力及向心力的。

另外，沃尔顿家族二、三代家族成员中，虽为家业继承人，也不是每个人都参与到沃尔玛管理。比如，艾丽斯·沃尔顿（Alice Walton）是山姆·沃尔顿的女儿，她就没有直接参与沃尔玛的经营管理，她是一位慈善家和艺术赞助人，是Crystal Bridges博物馆创始人兼董事长。

还有，现任沃尔玛董事会主席格雷格·彭纳，其妻子凯莉·沃尔顿是二代掌门人罗伯·沃尔顿的女儿，凯莉·沃尔顿目前担任的最重要职务，就是沃尔顿家族基金会主席。需要指出的是，包括罗伯·沃尔顿等家族二代、以及凯莉·沃尔顿等家族第三代，都不是直接持有沃尔玛股权，而是通过家族合伙公司间接持有沃尔玛的股份，这种制度设计，就是为了后代“开枝散叶”股权稀释后，用来防止家族持股及控制权的流失。