中国云厂商，是时候打破刻板印象了_风闻

作者｜李小东

应该不少人都能够感觉到，国内云计算的风向已经发生了变化。

这种变化不是突如其来的，相比早些年云计算被视为互联网企业专属，用于处理大规模的数据和流量，随着技术进步和应用场景的拓宽，厂商不断完善技术栈，从最初的IaaS发展到PaaS和SaaS，云逐渐完成了对各行各业的渗透，开始思索怎么把价值做深。

在过去的两年里，国内整体的云市场增速有所放缓，IDC预计未来5年的复合增长率将在20%左右。更有代表性的例子，以2022年为起点，阿里云的营收增速下滑至个位数，放缓的主要原因，尤其是在降本增效的热潮下，互联网行业对云的需求减缓。

与此同时在这段时间，腾讯云的市场份额被华为云反超并持续至今，其战略重点也从规模转为盈利为先，并设立政企业务线。互联网大厂流派收缩，而以运营商为代表的国资云表现强势，借政务市场快速崛起。

以上种种似乎都传递出信号，市场的底层逻辑，都走向了政企一端。

毕竟，政府项目的客单价几乎比任一个细分行业都高，更重要的是，这个市场还在不断膨胀，早在2018年中国信通院就预测，未来仅政务云一个细分领域，占比就会超过40%，特殊时期远程办公、在线业务等需求激增，促使政企客户加速数字化转型，在整体市场放缓的背景下，政企客户成了玩家们的关注焦点。

横向来看，国内外云计算的主攻方向确实存在一定的差异，国内从大企业向中小企业、从互联网行业向传统行业的领域拓展，而国外市场中AWS、Azure和谷歌云长期占据了大部分市场份额，市场格局相对稳定，他们依然以大B端为主要服务对象，后者拥有稳定的业务需求和较强的支付能力。

现实情况让厂商们变得更加务实，云计算不再是单靠烧钱就能把规模效应做起来的游戏，即便有创新的技术和应用，也仍需要时间来被市场检验。他们认识到，追求业务金额高、续订率高，不差钱，复购意愿大的客户群体才是当务之急。

按照这样的逻辑，如果说去年的每场行业峰会都必谈政企客户，今年的主攻方向体现在金融行业，也是同样的道理。

有媒体曾统计，金融是除政府外数字化项目最多的行业，金融的数字化，无论从时间还是深度上看，都一直在行业前列。

但如今的金融市场，俨然成了云厂商的新掘金场，这是什么原因？

从表面上看，行业对技术的需求远未饱和，云对于提升金融行业价值的作用将被进一步放大。随着金融信创成为政策热点，以京东云为例，去年事业部的战略地位显著提升的同时，还专门建立了信创云产品矩阵。

事实上，金融行业的数字化虽起步早，但变量大。早期金融数字化更多是面向用户的产品和服务升级，发展所谓的“普惠金融”，比如不少商业银行借助云计算、移动互联网和大数据推出了手机银行，将申请、审批、查询等业务流程进行线上化改造，从而覆盖更广泛的用户群体。

无论是银行业务、证券交易还是保险业务，都涉及大量的数据处理和存储。云通过虚拟化技术，能对资源进行集中化管理和共享，也能通过弹性扩容的能力，根据业务需求动态调整资源分配。

值得注意的是，业务线上化还只是数字化转型的前期阶段。金融行业对云的应用，不仅仅停留在提高服务效率和数据管理能力上，更重要的是，在推动金融创新和数字化转型、强化风险控制、提升客户体验以及拓展金融服务边界等方面留有发展空间。

随着基础运营能力的提升，金融的业务模式和竞争格局已然改变，比如消费金融公司的崛起、金融行业与其他行业的跨界融合、主流机构综合化的发展，提供更全方位的金融服务。利用先进技术，行业还可以更加精准地分析客户需求、预测市场趋势，并据此提供更加个性化的产品服务。

在这样的背景下，数字化既推动了金融行业的转型升级，也在将业态变得更加复杂。

我们从过往阿里云、腾讯云等主流云厂的中标情况也能粗略看出，数字化正从银行、保险、证券等主流金融机构，蔓延到信托、基金、消金、交易所等其他金融机构，并且占据了不小的体量。

过往的经验中，由于金融机构对云计算解决方案的高度依赖和投入，不同机构之间的业务与方案需求虽然各有特色，但也呈现出显著的共性。云厂商在提供高效、稳定、安全、灵活的云服务过程中，往往能实现更高的利润率和营收。

两年前，为了盈利存活，腾讯云转型“被集成方”，给金融客户服务时，自己做数据库，相关的数据库管理员则交给合作伙伴来完成。如今，腾讯云金融订单数量占比很大，精简收入结构后，被集成效果越发明显，收入增长外，合作伙伴的容量也不断扩大，带来进一步的雪球效应。

对于云厂商来说，越贴近具体业务的应用层往往利润更高，而越接近底层基础设施的，利润相对较低，这一规律可以从国外的AWS、salesforce等公司身上找到验证，但在国内普遍的市场环境似乎并不太适用，许多国内企业倾向于自建IT基础设施，即便在使用云服务时，这些企业也倾向在云提供的基础设施上，自行构建和管理各类应用服务。

不过在金融行业里，局面正在被改善。相比为金融机构提供如虚拟机、云存储、数据库等基础云服务，或是网络安全、数据中心及运维等技术成熟度高、标准化程度强的低利润项目，当前的金融机构整在寻求针对特定业务的改造。

例如风险管理、信贷审批、投资分析等，云可以开发高度定制化的应用，因此往往能够获得较高的溢价；通过云服务，金融机构可以将部分业务流程，比如客户服务、交易处理、后台运营等外包给专业的服务提供商，在区块链、数字货币、智能合约等前沿金融科技领域，云服务提供商可以为金融机构提供创新性的解决方案。

简单来说，金融行业的业务场景相当复杂，涵盖了银行、证券、保险等多个领域，每个领域都有独特的业务流程和规则，随着数字化的深入，转型重点不仅是对外服务，向内的业务流程也在面临改造。而大多机构本身并没有足够的数字化自研能力，这对于云厂商来说意味着相当充裕的生意空间。

更重要的是，金融行业并非一个独立行业，它还能够进一步对其他实体行业发挥辐射效用。

典型的例子，比如京东云近来发力的数智供应链，认为能够推动金融行业增长。大概意思是在自身的产业云里引入更多金融服务的“活水”，这样一来，理想状态下，既能吸引金融机构进来联结更多产业，京东云也能缓解自身产业云水花不大的尴尬局面。

行业内外还有一个共识，由于金融行业涉及大量资金流动和高度敏感数据，对技术的安全稳定要求更高。能够满足这些高标准的厂商，不仅意味着它们在技术实力、经验积累以及合规安全方面达到了行业顶尖水平，更预示着它们具备向其他行业扩展的潜力。

换句话说，云厂商能够服务好金融客户，不仅能在金融行业内赢得竞争优势，也为他们跨界服务其他行业、推动技术红利外溢奠定了基础。