电商“拆墙”，祸及顺丰_风闻

作者 | 柯基

9月26日，根据相关媒体披露，10月中旬左右，淘宝天猫将正式接入京东物流，这意味着淘天商家此后在系统中能够选择京东物流作为发货物流。

与之相对应的是，京东将菜鸟旗下的自营快递品牌菜鸟速递接入平台当中，并同时接入菜鸟旗下的包裹代收点菜鸟驿站。

具体来说，消费者以后在淘宝购物，商家可以选择用京东物流来发货，该合作预计在10月落地；京东物流还将接入菜鸟速递和菜鸟驿站。对商家、消费者而言，这将能够提供更多灵活的选择，也将刺激京东物流和菜鸟速递的业务增长。

对于顺丰来说，这并不是一个好消息，在内卷盛行的快递行业，两大友商的“握手言和”，会直接增加自身的经营难度。

01

友商入侵

阿里与京东的这次“拆墙”行为，让京东物流和菜鸟速递更加肆无忌惮地入侵顺丰的腹地。

目前，快递市场主要分为时效件和电商件两大阵营，前者主打时效快，主要由顺丰与EMS主导，后者以低价走量为主，主要的玩家就是“三通一达”以及后来居上的极兔。

从整体规模上看，电商件占据快递市场的绝大多数业务量。根据西部证券的研究报告显示，预计2027年中国电商快递业务量将达到1576亿件，电商件占比约81%。

经过这次拆墙之后，势必会夯实京东物流和菜鸟速递在电商件的势力。在解除电商件的后顾之忧之后，京东物流和菜鸟速递便可将更多的精力聚焦在顺丰所擅长的时效件领域。

对于利润率更高的时效件，京东物流和菜鸟速递早已跃跃欲试。去年6月底，阿里改革之后的第一把火烧向顺丰，菜鸟集团宣布推出自营品质快递业务“菜鸟速递”，主打半日达、当次日达及送货上门等服务，号称“服务上对标行业最优，价格上兼具性价比”。

可以说，菜鸟是“一字不提顺丰，字字都是顺丰”。

原本服务于京东超市及内部商家体系的京东物流，于2021年全面开放个人寄件。相关财报数据显示，京东物流已经连续5个季度盈利且盈利水平稳健提升，今年上半年总收入达863亿元，经调整后净利润达31.2亿元，同比增长26倍。

友商对于时效件的加码，间接造成了顺丰的时效件业务增速放缓。根据相关财报数据显示，2024年上半年，顺丰时效快递业务实现营业收入591.9亿元，同比增长5.6%。2023年上半年，顺丰时效快递业务营收达到560.7亿元，同比增加13.8%。

对于顺丰而言，在时效件上极有可能面对从“一家独大”到“三分天下”的局面，需要对自身的经营策略进行大范围调整。

02

自废武功

在友商入侵腹地的情况下，顺丰不仅没有入侵对方腹地进行反制，反而选择主动“自废武功”。

顺丰在2023年甩卖丰网的行为，虽然暂时在电商件的价格战中脱身，换得了11.83亿元现金，聚焦中高端市场的快递业务，但间接给自己筑起了一道通往电商件的高墙。

2019年5月，顺丰以“特惠专配”的名头入局中低端电商市场，业务量在此带动下出现明显上升。2020年4月，丰网速运正式成立，票均单价仅约2.7元。顺丰为此还特意采取了加盟制，2021年的投入阶段，丰网完成了12个省、140个城市的覆盖及884个加盟站点，还投入建成了10个中转场地。

在顺丰的期待里，丰网原本可以依托顺丰的品牌，在“三通一达”的手上抢下一部分电商件的市场份额。

但顺丰创始人王卫低估了电商件的攻略难度，导致丰网未能达到预期。在2020年顺丰财报会议上，王卫表示2021年丰网日均单量就要达到800万单，然而2022年全年，丰网日均件量仅在300万单左右。

丰网诞生的2020年，顺丰的经济件业务量同比增长155.86%，但票均收入下降19%，毛利率也从2019年的17.42%降至2020年的16.35%。2022年，丰网速运全年亏损高达7.47亿元，到了去年一季度，丰网速运资产总额为7.16亿元，负债总额已经达到21.26亿元。

权衡之下，王卫将丰网卖给了极兔，主动与电商平台“断联”，并对外表示，“未来公司可以更聚焦国内中高端快递、国际快递、全球供应链服务、数字化供应链服务等核心业务的发展”。

翻开媒体报道，或许顺丰的电商梦、新零售梦、本地生活梦都陆续碎了一遍之后，已经难有精力去进行“内卷”式的低价竞争。

03

顺丰的反击

目前摆在顺丰的牌桌上，仅剩下国际化、数字化等少数筹码。

6月28日，顺丰再次向港交所递交招股书。此前，顺丰在2023年8月向港交所递交过招股书，但由于未能在递交招股书后的六个月内完成聆讯或上市，其上市申请自动失效。

在招股书中，顺丰将募金额用于加强顺丰国际及跨境物流能力，提升及优化中国的物流网络及服务，研发先进技术及数字化解决方案，升级其供应链和物流服务及实施ESG等相关举措，及将用作营运资金及一般企业用途。

根据相关财报数据显示，今年7月，顺丰速运物流业务、供应链及国际业务合计收入为225.98亿元，同比增长15.41%。其中，供应链及国际业务营业收入增长32.40%至63.70亿元，该部分业务单月收入创2022年12月以来新高。

根据顺丰方面的规划，公司在港股上市后，将有更多的机会全面融入全球市场。

面对出海这块蓝海，友商自然不肯轻易放过。

9月10日，在“2024全球智慧物流峰会”上，菜鸟明确了加速进军全球的决心。“阿里巴巴鼓励和推动菜鸟面向开放市场构建物流网络，在服务好阿里电商的同时服务多元化客户需求，成为全球商业伙伴共同的基础设施。”阿里巴巴集团联合创始人及董事会主席、菜鸟集团董事长蔡崇信表示。

蔡崇信认为，电商和物流都是AI应用的最佳场景之一。物流未来通过AI技术的结合，将显著改善商品供给和消费需求的精准匹配，也会令电商、物流的体验和成本优势进一步显现。

2023财年，菜鸟的营收结构已经发生改变，其中以跨境快递和国际供应链服务为主的国际物流收入占47.4%，国内物流服务收入占46.2%，科技及其他服务收入占6.4%。

再一次，菜鸟是“一字不提顺丰，字字都是顺丰”。

与此同时，京东物流也在加码出海业务。在海外物流基础设施建设方面，2024年上半年，京东物流在美国、阿联酋等地开设新的海外仓。截至6月30日，京东物流已在全球拥有近100个保税仓库、直邮仓库和海外仓库，总管理面积接近100万平方米，海外供应链网络覆盖全球主要国家和地区。

由于菜鸟与京东的背后均有电商巨头的加持，随着跨境电商的火热，能确保一定量的海外电商件。同时，在下沉价格带还有极兔这样的“卷王”在大打价格战，顺丰只能在时效件上谋求突破。

这样一来，顺丰又陷入了在国内同样的竞争格局，虽然换了个战场，但面对的对手还是那些老熟人，倘若阿里和京东在海外复制一次“拆墙”，那留给顺丰可操作的空间就不多了。

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