常熟银行涉嫌操纵国债价格被调查，近年频频违规被罚有恃无恐_风闻

近日，中国银行间市场交易商协会（以下简称：交易商协会）发布了一则重要通报，指出江苏常熟农村商业银行股份有限公司（以下简称：常熟银行）等四家农村商业银行在国债二级市场交易中涉嫌操纵市场价格、进行利益输送。这一事件迅速引起了市场的高度关注和广泛讨论。

根据交易商协会发布的调查通告，交易商协会在近期监测中发现，常熟银行、江苏江南农村商业银行股份有限公司、江苏昆山农村商业银行股份有限公司以及江苏苏州农村商业银行股份有限公司在国债二级市场交易中存在违规行为。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会已对上述四家机构启动自律调查。

交易商协会作为由市场参与者、中介机构及相关领域的从业人员和专家学者自愿组成的自律组织，一直致力于维护银行间市场的秩序和健康发展。此次对常熟银行等四家银行的调查，是交易商协会在加强债券市场监管、打击违法违规交易行为方面的重要举措。

值得注意的是，常熟银行并非首次因内控问题受到监管机构的关注。据公开信息，该行曾多次因内控问题受到国家金融监督管理总局的行政处罚。此外，常熟银行的高层管理人员还同时身兼上百家企业的要职，这也引发了市场对其经营管理能力和精力的质疑。

尽管常熟银行在2023年实现了较快的业绩增长，不良率也处于低位，但其营收结构单一、过度依赖利息收入的问题依然突出。同时，该行的拨备覆盖率高达537.88%，远超监管要求的150%，这也引发了市场对其隐藏利润的质疑。

此次被交易商协会调查，对常熟银行来说无疑是一次严峻的考验。目前，该行已表示将积极配合调查，并加强内控管理，以防范类似问题的再次发生。然而，此次事件对常熟银行的声誉和市场信心的影响已经显现，该行股价在通报发布后出现了明显下跌。

公开资料显示，常熟银行主营业务是零售银行业务、公司银行业务、金融市场业务以及村镇银行业务。主要服务有企业贷款、票据贴现、企业存款、国际业务、中间业务及服务、个人贷款、银行卡业务、个人存款、中间业务及服务、个人理财业务、货币市场业务、债券市场业务、债券结算代理业务、同业业务、理财业务等。

在2023年12月份，常熟银行发布第八届董事会第一次会议决议公告显示，薛文被选举为董事会董事长，包剑被聘任为常熟银行行长。常熟银行一季报显示，截至2024年3月末，该行投资收益同比增加276.76%，原因是交易性金融资产等投资收益增加。

而截止到2023年末，常熟银行金融投资金额达868.54亿元，地方政府债和国债占比较高，其中地方政府债金额达250.18亿元，占比28.80%，国债金额达201.05亿元，占比23.15%。

值得关注的是，常熟银行近年来违规被处罚一直处于高频。此前有机构统计。早在2021年，上市农商行收到的罚单数量和被处罚金额以每万亿元资产所对应的罚单数和被罚金额来看，显著高于其他类型的银行。而当时，常熟银行的罚单张数就已经位居前三名。

而在2023年度，据不完全统计，常熟银行及其分支机构被金融监管部门处罚过3次，累计被罚金额超250万元。其中，在2023年1月4日，常熟银行泰州分行被原中国银行保险监督管理委员会泰州监管分局处以罚款30万元；在2023年7月6日，常熟银行被原苏州银保监分局处以罚款85万元；在2023年12月26日，国家金融监督管理总局扬州监管分局公开披露对常熟银行扬州分行行政处罚140万元。

而在今年，常熟银行被处罚依旧没有停止。资料显示，在2024年6月13日，常熟银行泗洪支行被国家金融监督管理总局宿迁监管分局处以罚款85万元。该处罚是常熟银行主要违法违规事固定资产贷款管理不到位；流动资金贷款用途管控不到位；个人贷款用途管控不到位。

值得一提的是，常熟银行除了自身频繁被行政处罚之外，其控股的连云港东方农村商业银行股份有限公司（以下简称：连云港东方农商行）也是频繁被处罚。

企查查数据显示，常熟银行作为连云港东方农商行的法人股东，目前持有该行78.54%的股份。资料显示，连云港东方农商行于2012年7月批准组建，为连云港市唯一的地方性银行，下设37家支行。然而，连云港东方农商行近年来也是因为违规而被频繁处罚。

2021年7月，银保监会对连云港东方农村商业银行股份有限公司因“违规问题整改不到位，未按规定报送监管统计报表经责令改正后逾期不改正”被连云港银保监分局罚款70万元。另外，该行一名相关责任人因对连云港东方农村商业银行股份有限公司未按规定报送监管统计报表经责令改正后逾期不改正负管理责任被处于警告。

2024年4月，国家金融监管总局连云港监管局发布行政处罚信息公开表，因员工行为管理不到位，对连云港东方农村商业银行股份有限公司进行罚款30万元处罚。并对时任该公司新坝支行大堂经理助理江敏、板浦支行大堂经理助理潘霞分别禁止从事银行业工作5年处罚。

更为值得一提的是，早在2019年3月份，据江苏省连云港市纪委市监委披露，连云港东方农村商业银行董事长冯涛涉嫌严重违纪违法接受纪律审查和监察调查。冯涛1964年出生，2016年9月起任东方农商行党委书记、董事长。2013年6月至2016年9月，任招商银行连云港分行筹建负责人、行长；2008年6月至2013年6月历任江苏银行连云港分行党委委员、纪委书记、总稽核、副行长。

除了接连不断因违规被处罚之外，常熟银行主营业务经营也备受关注。近年来，尽管常熟银行在资产规模和经营业绩上取得了显著增长，但其营收结构过度依赖特定业务领域的状况却未得到根本性改善。

据常熟银行发布的2023年财报显示，公司实现营业收入98.7亿元，同比增长12.05%，实现归母净利润32.82亿元，同比增长19.60%。然而，从营收结构来看，常熟银行八成以上的业务都集中在江苏省内，其中又以常熟市为主。数据显示，常熟银行83.66%的营收及86.7%的拨备前利润来自江苏境内，这种地域上的高度集中无疑增加了其业务风险。

更令人担忧的是，常熟银行的营收结构过于依赖贷款业务，尤其是高收益贷款业务。近年来，随着市场竞争的加剧和宏观经济环境的变化，常熟银行的高收益贷款收益率出现明显下滑。

2023年全年发放贷款及垫款收益率为5.81%，相比2021年和2022年的6.24%和6.09%，均有大幅下降。此外，个人贷款收益率也从2021年末的7.34%下滑到2023年末的6.73%。这种收益率和规模增速的双降，直接导致了常熟银行个人贷款业务的利息增速显著下滑。

在非利息收入方面，常熟银行的表现也不尽如人意。尽管非利息净收入同比增长了14.34%，但手续费及佣金净收入却大幅下滑了82.84%，仅为0.32亿元。这主要受到自营理财规模下降和理财净值化转型后手续费费率下降的影响。相比之下，许多银行的营收构成中，手续费及佣金收入往往是第二大营收来源，而常熟银行在这方面的表现却远远落后。

此外，常熟银行在跨区域扩张方面也显得相对保守。尽管近年来其资产规模增长迅猛，但异地分支机构布局及业务拓展方面仍有较大提升空间。这种地域和业务的双重集中，无疑增加了常熟银行的经营风险。

对于常熟银行等四家农村商业银行在国债二级市场交易中涉嫌操纵市场价格、进行利益输送被调查事件来说，这对于整个银行业也敲响了警钟。随着债券市场的不断发展，银行在债券投资中的参与度越来越高，但同时也面临着更大的合规风险和监管压力。因此，各银行应进一步加强内控管理，确保债券交易的合规性和透明度，以维护市场的稳定和健康发展。

随着监管力度的不断加大和市场环境的不断变化，银行业将需要更加注重合规经营和风险管理，以应对各种挑战和机遇。常熟银行作为其中的一员，也需要积极适应市场变化，加强内部管理，提升经营能力，以实现可持续发展。