为什么只有英伟达等半导体公司能吃到“AI热潮”红利_风闻

这两年，随着“AI热潮”（AI boom）兴起，全球半导体产业发展如火如荼。但是，财报显示，并非所有半导体公司都能从中受益，这突显出半导体供应链的复杂性，以及一些公司在该行业不同领域对其他公司的主导地位。

当前对人工智能的兴趣围绕着两个关键术语——大语言模型（LLMs）和生成式人工智能（generative AI）。大语言模型需要大量的计算资源和数据来训练，它们支撑着谷歌和OpenAI的聊天机器人等生成式人工智能应用程序。

培训大语言模型的科技巨头并没有削减开支。Meta周三表示，预计其2025年资本支出将“大幅”增长，“以支持我们的人工智能研究和产品开发工作”。微软本周表示，6月当季资本支出同比增长近80%，至190亿美元。

科技巨头们不断增加计算资源和资本支出，让英伟达受益，因为他们需要英伟达的图形处理器（GPU）来训练大语言模型。

但是，英伟达的竞争对手AMD已经将自己的AI芯片MI300X推向市场并开始看到回报。AMD周二表示，预计到2024年，其数据中心GPU的收入将超过45亿美元，高于该公司4月份预测的40亿美元。这家芯片公司公布的第二季度利润和收入均超出市场预期。

芯片制造和工具公司似乎也从“AI热潮”中受益。全球最大的半导体制造商台积电（TSMC）上月表示，由于财务业绩超出市场预期，该公司第二季度净利润同比增长逾36%。

与此同时，全球最先进芯片生产设备制造商阿斯麦公司（ASML）上月表示，其第二季度的净预订量同比增长24%。三星表示，第二季度营业利润同比暴增1458.2%。

然而，并非所有半导体公司都受到人工智能投资增长的提振，因为现阶段，他们对这项技术的“曝光量”（受关注程度）仍然很少。

高通（Qualcomm）和安谋（Arm）在发布了较低的当前季度业绩指引后，股价周三出现下跌。

尽管这两家公司一直在强调自己对人工智能应用的重要性，但现实情况是，他们受到这项技术的关注程度仍然非常有限。

许多公司的芯片都是基于Arm设计的蓝图，世界上大多数智能手机都采用了Arm的半导体。虽然许多电子产品制造商都在谈论人工智能手机，但这并没有从根本上给这家芯片设计公司带来更高的增长。

这家英国公司的大部分收入仍然来自消费电子产品，而不是AMD和英伟达已经取得成功的数据中心。分析师此前曾表示，当越来越多的设备开始采用人工智能技术时，Arm才会受益。

高通的芯片主要用于三星(Samsung)等品牌智能手机，该公司的大部分收入仍来自手机。与Arm类似，高通芯片并不用于数据中心的大语言模型训练。

该公司的芯片将用于微软即将推出的人工智能个人电脑，但这对高通来说同样是一个长期的游戏。