董宇辉“单飞”，东方甄选转型供应链赛道？_风闻

昨日晚间，东方甄选宣布旗下知名主播董宇辉即日起离任，同时将旗下子公司与辉同行出售给董宇辉，收购价7658.5万元。俞敏洪在公开信中称，“董宇辉买公司的钱由他安排，公司是送给董宇辉的”。东方甄选还宣布，计划未来回购不超过5亿元的公司股份。据媒体报道，业内人士猜测，俞敏洪或转型供应链，不跟主播们抢赛道。

受董宇辉离任消息影响，东方甄选盘中跌超20%，创近2年新低。盘中成交额超6亿港元，是昨日全天的3.7倍。

尽管东方甄选股价大跌，但恒生科技指数权重股多数飘红，恒生科技指数盘中涨0.67%，盘中涨幅超过恒生指数，科技板块在港股主要行业中涨幅排名居前。恒生科技成分股多数飘红，受家电补贴政策影响，海尔智家领涨4.67%，京东集团涨3.63%、阿里健康、京东健康涨幅超2%，小米集团、腾讯控股、理想汽车涨超1%。跌幅方面，东方甄选大跌超20%，携程集团跌超3%，网易、阅文集团、快手跌超1%、阿里巴巴微跌，跌幅在1%以内，美团小幅震荡，午后翻红。

热门ETF方面，低费率的恒生科技ETF基金（513260）现放量上涨1.01%，此前已连跌3日，成交额现已超过4000万元，接近昨天全天成交额，换手率超5%。

资料显示**，恒生科技ETF基金（513260）是综合费率最低的恒生科技指数基金，管理费仅0.15%**，越来越多的精明投资者秉承“省到就是赚到”的投资理念，选择恒生科技ETF基金（513260）资金面上，恒生科技ETF基金（513260）近5日、10日、20日、60日均获资金净流入，近60日净流入已超9600万元，净流率超11%！年初至今，恒生科技ETF基金（513260）份额增长率高达27.42%，在所有10只跟踪恒生科技指数的ETF中位列第一！（来源：Wind，截至2024.7.25）

今日盘中截至13:35，南向资金净买入额已超24亿港元。科技股“受宠”，近7日南向资金净买入腾讯控股超52亿港元，高居热股榜第一，近3个月净买入超93亿港元！其他恒生科技ETF基金（513260）成分股中，近7日南向资金净买入小米集团超5亿港元，中芯国际超2亿港元，舜宇光学科技超1亿港元，在全市场热门个股中排名居前。

南向资金近7日净买入排名（单位：亿港元）

注：仅作数据展示，不作为个股推荐

来源：Wind，截至2024.7.25

【机构预测：恒生科技将从高成长向成长+价值兼具过渡】

方正证券预测恒生科技24Q2业绩认为，（1）由于恒生科技指数成分股的核心变现模式在电商、广告及销售产品，受宏观影响较大。当前整体经济尚在缓慢修复中，判断Q2较难出现收入端超预期的情况；（2）利润端看，降本增效已深入平台公司骨髓，预计利润端Q2继续超预期。

由于构成恒生科技基本面的成分股大多是平台型公司，且偏消费，方正证券依据月频社零和恒生科技成分股收入判断恒生科技Q2基本面。（1）社零数据方面，5月社零数据未见明显反转，6月判断维持稳健修复；（2）收入数据方面，24Q2及24全年收入指标上调的公司较少。

**方正证券预测，来自利润端的EPS上调或成为Q2业绩最大亮点。**比如腾讯控股、美团、快手、小米集团等，在Q2都出现了来自利润端的EPS上调，延续了过去几个季度的趋势。利润端上调主要来自降本增效或收入结构改善带来的毛利率提升。在整个恒生科技从高成长向成长+价值兼具过渡的过程中，叠加整个宏观经济影响，认为未来利润端带来的EPS提升在接下来两个季度依然是最大亮点。（来源：《方正证券恒生科技24Q2业绩前瞻及观点更新》，2024.7.8）

【港股回购潮汹涌，美团年内回购近230亿港元！腾讯年内回购超613亿港元！】

美团-W 7月25日在港交所公告，当日耗资约4.95亿港元回购460万股公司股份，每股回购价格为106.3-111.4港元。自7月2日以来，这已是美团连续第18个交易日出手回购。今年以来，美团的回购金额已达229.52亿港元，累计出手51次之多，在一众港股中排名居前！

美团7月以来回购统计

注：数据仅作回购统计，不作为个股推荐

来源：Wind，截至2024.7.25

**“回购王”腾讯今年回购金额已达613.64亿港元，累计回购65次，名列港股首位！**此前，腾讯连续回购长达39个交易日。但由于腾讯将于今年8月14日公布二季度业绩，因此自7月16日起进入为期30天的静默期。根据规定，除非申请豁免权在业绩发布前的静默期回购，否则业绩静默期期间上市公司不得进行回购。

在恒生科技指数涵盖的30只成分股中，年内共有8只开展回购，囊括互联网平台经济、先进工业等板块，回购总额高达超900亿港元！

恒生科技成分股2024年以来回购统计

注：数据仅作回购统计，不作为个股推荐

来源：Wind，截至2024.7.25

其他消息方面，**7月25日两部门印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，支持家电产品以旧换新。**对个人消费者购买2级及以上能效或水效标准的冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机等8类家电产品给予以旧换新补贴。补贴标准为产品销售价格的15%，对购买1级及以上能效或水效标准的产品，额外再给予产品销售价格5%的补贴。每位消费者每类产品可补贴1件，每件补贴不超过2000元。

**招商证券评论认为，刺激见效快、补贴强度超预期。**预估这轮家电财政刺激力度或超300亿元，倘若拉动系数2-3带动600-900亿增量需求，对应家电行业2024H2行业规模贡献幅度不低于15%（去年23H2行业规模4500亿元）。（来源：《招商证券家电行业以旧换新行动方案点评：消费品以旧换新细则落地，关注家电三个超预期》，2024.7.26）

【布局港股核心科技资产，认准恒生科技ETF基金（513260）】

看好港股核心科技资产超跌反弹的投资者，不妨关注全市场费率最低的恒生科技ETF基金（513260），管理费仅为0.15%，显著低于其他同类ETF；恒生科技指数代表港股核心资产，优选港股市值最大的30家科技主题上市公司，汇聚众多享誉全球的科技类创新型企业，覆盖互联网平台经济、造车新势力、及先进工业等板块，指数前10大重仓股包括美团、阿里巴巴、腾讯控股、小米集团、京东集团、快手、理想汽车、网易、联想集团、中芯国际等。

恒生科技ETF基金（513260）还设有场外联接基金（A类：013127；C类：013128）方便7*24申赎。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件，了解基金的风险收益特征，特别是特有风险，并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或本金不受损失。恒生科技ETF基金属于中等风险等级（R3）产品，适合经客户风险等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资于单一指数成分股的持有风险，请关注部分指数成分股权重较大、集中度较高的风险，请关注指数化投资的风险、ETF运作风险、投资特定品种的特有风险等；以上产品投资于境外证券市场，基金净值会因为所投资证券市场波动等因素产生波动。