上海爷叔火了，中信证券要超茅台？_风闻

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作者 | 金子莘

编辑 | 王薇薇

券商涨停靠网友？

周末，网名为“上海爷叔（大A爱在深秋）”的博主在多平台发布视频表示其对市场的看法，其中点名提到券商板块龙头“大哥”——中信证券（600030.SH）。上海爷叔明确提出，“下周中信证券将封住涨停板，如果7月底仍旧连续上涨，将推动股市上涨800点。”

7月22日早盘，券商板块集体高开。中信证券集合竞价即冲击涨停板，正式开盘后回落至涨2%左右，尾盘再度拉升，截至当日收盘，中信证券上涨4.13%，报20.19元/股，实现“十连阳”。

不仅如此，券商板块多股在当日表现居前，中山证券母公司锦龙股份（000712.SZ）早盘涨停；招商证券（600999.SH）微涨0.27%。招商证券自7月9日以来，除了有一个交易日微跌，其余九个交易日均上涨；同时期保持上涨态势的还有华泰证券（601688.SH）、东方证券（600958.SH）等。

一直以来，券商常常充当行情拉开大幕的“指示灯”，被称为“牛市旗手”。此次券商板块集体拉升，前期一直上涨的银行、能源等红利板块则遭遇回调。但从机构的持仓情况来看，二季度券商板块仍维持低配。

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中信证券10个交易日涨幅15.37%

7月22日，中信证券的热度被视频博主上海爷叔周末的言论点燃，双方的关注度均在极速提升。

上海爷叔还提到，“我认为我还不够乐观，对中信证券的预期要修整，以前目标价看到450元，我预计到今年年底涨到68元，明年再涨两倍至300多。长期来看，我将上涨目标价上调到700元，远远将茅台甩在后面，将为A股市值最大的公司。”

对于中信证券本周将封住涨停板的言论，上海爷叔并无提供分析依据。但自7月9日以来中信证券开启“十连阳”模式，股价确实节节攀升，10个交易日涨幅高达15.37%。

但从2024年二季度，公募基金的持仓统计情况来看，券商板块仍维持低配。国金证券非银首席分析师舒思勤在研报中指出，“从2024年二季度来看，非银板块公募配置比例环比微升，但仍显著低配。”

其所在团队统计了2024年二季度主动权益公募基金（口径：普通股票型和混合型基金，不含指数类基金）前十大重仓股配置情况，非银金融板块整体配置比例为0.77%，较一季度环比提升0.07pct，低配5.35pct；其中保险板块基金持仓触底反弹，配置比例提升，券商板块基金持仓和配置比例进一步走低。

国泰君安非银金融刘欣琦团队也给出了相似看法，“市场调整下券商板块被小幅减持，公募基金持仓比例由2.60%降至2.50%，板块欠配0.68pct。”

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刘欣琦团队研报中对基金持仓个股也进行了数据分析，“券茅”东方财富（300059.SZ）二季度再被减配，持仓市值比例由0.77%降至0.65%；中国银河（601881.SH）同样被减配，持仓市值比例由0.023%降至0.019%。

海通证券（600837.SH）、中信证券均被小幅增配，海通证券持仓比例由0.20%提升至0.21%，中信证券持仓比例由0.67%提升至0.68%。刘欣琦团队认为，“券商严监管趋势继续延续，供给侧改革进程也有望加速，推荐并购重组相关标的。”

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券商拉升受多方原因影响

券商板块近期的活跃，从消息层面来看，业内人士认为，是受多方原因影响。

就7月22日来看，当天中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，1年期贷款市场报价利率（LPR）为3.35%，5年期以上LPR为3.85%，均较上一期下降10个基点。这是LPR年内迎来的第二次调整，此前2月，5年期以上LPR下降了25个基点。

上周，中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议审议通过《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》（以下简称“《决定》”），其中多处表述提及金融未来发展的重点方向及目标，整体来说，要持续深化金融改革，统筹发展和安全。

广发证券首席经济学家郭磊解读《决定》中的十五项关键细节时提到，《决定》指出要制定金融法，以及依法将所有金融活动纳入监管；筑牢有效防控系统性风险的金融稳定保障体系；构建产业资本和金融资本“防火墙”。

同时，《决定》中提出，健全投资和融资相协调的资本市场功能。郭磊认为，这一点可能代表着当前阶段资本市场改革的重要思路。具体包括支持长期资金入市；强化退市制度；完善大股东和实际控制人行为规范约束机制；完善分红激励约束等，投资和融资协调将有利于资本市场的内生稳定性提升。

郭磊同时提到，从《决定》来看，天使投资、风险投资、私募股权投资等一级市场投资资金被赋予“耐心资本”的角色，政府投资资金也将起到重要牵引作用。

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