6亿美元！复星国际还上了今年最后一笔美元债_风闻

7月8日，据资本市场消息，作为“复星系”最核心的上市平台的复星国际已于近日成功兑付6亿美元的到期境外美元债。

据时代周报查询获悉，该笔中票为FOSUKI 6.85 07/02/24，发行规模为6亿美元，起息日为2020年7月2日，到期日为2024年7月2日，利率为6.85%，付息频率为半年一次。计算可知，该债券此次兑付本息应为6.2055亿美元。

值得关注的是，这笔债务是复星国际这个发债主体今年全额偿还的第一笔美元债，也是唯一一笔在今年到期的美元债。

该主体下一笔要偿还的境外债是FOSUKI 5.95 10/19/2025，将在15个月（即2025年10月19日）后到期，发行金额为7亿美元，票面利率为5.95%。

在7月2日这笔债务本息兑付后，qeubee数据显示，复星国际当前存续5只美元债，债券余额为25亿美元。

△图片来源：qeubee

据悉，顺利兑付美元债的背后依靠的是近年来复星国际及复星系加速“瘦身”，不断回笼资金。

在复星国际2023年度业绩发布会上，管理层透露，2022年，该公司实现非战略非核心资产退出签约超400亿元，现金回流293亿元。

2023年，复星国际退出了包括南钢、建龙股份、BFC外滩金融中心等一系列不动产项目，实现退出签约200亿元，现金回流273亿元，合并报表层面现金回流达到400亿元。

此外，复地产发亦退出重庆复星国际中心、广州复星国际中心以及成都复城国际等项目，现金回流约为61亿元。

受此影响，复星国际的债务状况得到了较为明显的改善。

根据其2023年年报显示，复星国际合并报表层面有息债务较2022年末降低150亿元，集团层面有息负债较2022年年末下降92亿元；复星国际总债务占总资本比率为50.4%，同比下降2.9个百分点；现金及银行结余及定期存款达924.6亿元。

而今年上半年，关于复星出售旗下资产的消息亦是接连不断。

2月，有消息人士透露，复星国际已重启出售其旗下的鼎睿再保险公司，并寻求约10亿美元的估值。

3月，据外媒报道称，复星国际为减少债务，拟出售三亚亚特兰蒂斯酒店全部或部分股权。

同月，复星国际还被曝出，目前对出售余下20%持股持开放态度，并正在寻找潜在买家。此前2023年11月至2024年1月期间，复星国际已累计减持葡萄牙商业银行近10%股份，合计月4.3亿元欧元。另据LSEG数据，葡萄牙商业银行20%股权约值8.36亿欧元。

4月14日，复星国际宣布，计划向BNP Paribas Cardif出售比利时富杰保险不超过1540.13万股股份，售价为6.26亿至6.7亿欧元。

5月28日，复星国际公告称，公司向荷兰银行（ABN Amro）出售旗下子公司所持有的德国私人银行（HAL）99.743%股份，总价约6.703亿欧元。交易完成后，复星国际将不再持有HAL股份。

对于复星国际的上述“瘦身”动作，评级机构也给予了肯定。5月30日，标普确认复星国际“BB-”评级，展望为稳定。

标普指出，复星国际对HAL的出售，让市场对复星国际执行非上市资产处置方面增加了一定的信心。

标普认为，改善融资渠道、银行加大支持力度以及持续将非核心资产货币化，将继续稳定复星国际的整体信誉。在过去的一年里，超过250亿人民币的资产出售，加上中国更加有利的宏观环境，进一步稳定了复星国际的信用质量。

不过，标普也表示，如果复星国际停止剥离投资组合，导致降杠杆趋势改变，标普可能下调评级。

除了评级机构，资本市场对复星亦是颇为看好。

据了解，2022年，复星集团旗下美元债因为极度悲观情绪出现剧烈下挫，然而自2023年四季度以来，这些美元债价格正不断收复失地，目前估值已恢复至2022年初水平，在整个亚洲高收益债券市场上表现抢眼。

△图片来源：qeubee

数据显示，截至2024年6月底，“FOSUNI 5.95 10/19/25”、“FOSUNI 5 05/18/26”、“FOSUNI 5.05 01/27/27”三只美元债价格分别较年初上涨15.65%、26.62%、36.59%。

此外，银行也给予了复星大量的贷款支持。2023年1月16日，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行等共8家国内银行组成银团，向复星高科提供总计120亿元贷款。

今年，5月8日，据外媒报道称，复星国际成功筹组一笔5.97 亿美元的可持续发展挂钩贷款，涉及银行为中国银行(澳门)、中国银行(上海)、法国巴黎银行、东亚银行、德国商业银行、恒生银行、汇丰银行、法国外贸银行、卡塔尔国家银行及渣打银行。此笔银团贷款是今年以来中国民营企业同类贷款中规模最大的一笔。

数据显示，截至2023年底，复星国际银行贷款占控股公司债务(约890亿元人民币)的约70%，而2022年年中这一比例为46%。

记者丨张钇璟

编辑丨杨春霞

值班丨森   森

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