国泰君安——头部券商的ESG实践之路_风闻

5月1日起，我国首部系统性可持续发展报告披露规范——《上市公司可持续发展报告指引》正式实施，该指引的发布有助于提升中国在全球ESG体系中的影响力和话语权，同时推动上市公司和投资者对ESG理念的深入理解和实践。作为上市公司中可持续发展的先行者，所有上市券商均披露了2022年度以及2023年年度ESG相关专项报告。其中，头部券商国泰君安更是自2015年上市开始，连续8年披露社会责任报告，并于今年将报告升级为可持续发展报告。通过多样化金融手段和产品服务绿色产业、助力经济转型升级，成为国泰君安今年ESG报告的重点。

作为一家负责任的金融机构，国泰君安始终将ESG政策贯穿投融资业务全领域，并将ESG考虑因素纳入风险评估决策过程，致力于提高绿色、可持续投融资在投资组合中的比重。2023年11月13日，国泰君安证券宣布自主研发上线了覆盖境内1.4万家市场主体的ESG数据库。该ESG数据库不仅包含了公司的基本信息，还包括了公司的环境、社会和治理等方面的数据。该数据库全面性、实时性、定制化以及智能化的特点，力图帮助投资者评估公司的ESG表现并更好地管理和监控潜在风险。

2024年6月13日，上海市国有资产监督管理委员会通报上海国资国企2023—2024年社会责任“十佳案例”，国泰君安凭借《做好绿色金融大文章，提高金融服务实体经济质效》上榜。

在基金代销方面，国泰君安将绿色发展理念有机融入银行间市场金融产品业务创新，积极设立发行代销ESG主题基金产品，截至2023年末，公司共发行了10只ESG相关主题的基金产品，合计规模超过38.5亿元；通过场外衍生品参与ESG评级BB级以上的上市公司非公开发行的名义本金规模146.66亿元。在基金投顾业务中，ESG属性已被列入基金产品入库的综合评价指标之一，2023年，公司引入代销ESG公募基金590只，占全市场ESG公募基金数量的比例约为70%，ESG公募基金保有规模达23.28亿元。

从投资方面来看，国泰君安持续关注并主动投资新能源、新材料、节能环保以及传统产业绿色转型等领域。截至2023年末，公司共计投资绿色股权项目6个，投资规模3.34亿元；绿色债券（含碳中和债）投资规模157.63亿元，ESG相关债券投资规模229.58亿元。将ESG因素纳入投资决策流程的投资规模为2,141.35亿元，占总投资规模比重的16.57%

低碳运营方面，国泰君安深入实施绿色办公、采购、出行等措施，提高精细化管理水平，逐步降低能源资源消耗及温室气体排放。2021-2023年，人均用水量逐年下降。实现整体移动审批率达90%，新增线上化办公流程210个。数据中心总计节约电量410.4万千瓦时。

但在节能减排方面，国泰君安仍有不少需要改进的指标。2023年，国泰君安温室气体排放总量和人均温室气体排放量录得近三年最高值，分别为46,157.37吨和3.06吨；天然气消耗量290,580立方，相比2022年的234,287.54有明显上涨。废弃物处理方面，报告期内，国泰君安产生无害废弃物总量1,694.93吨，相比2022年的802.40吨翻倍有余。

公司治理方面，国泰君安在普通员工的多元化方面取得明显成效，女性员工整体占比44.78%，少数民族员工594人，比上年同期增加32人。在新进员工中，女员工人数也在增加，从上年的773人增加至报告期末的818人。但在董事会中，国泰君安的性别比失衡，17名董事会成员中仅有1名女性董事，占比5.88%，不仅如此，国泰君安的高管名单中也仅有合规总监、总法律顾问、总审计师张志红一名女性。

尽管国泰君安在可持续发展报告中提到，“公司持续完善内部控制制度建设，2023年修订《合规与风险管理问责办法》《证券交易所客户异常交易行为管理办法》《合同管理办法》等重要合规管理制度”

然而国泰君安在合规运营上也仍有较大的改进空间。去年12月，国泰君安巴彦淖尔金川大道证券营业部因内部控制不完善、合规管理存在不足，未严格规范从业人员执业行为，被出具警示函。去年11月，因未充分核查并督促发行人及时整改财务内控不规范情况及对在建工程合同管理合规性核查不到位等问题，深交所对国泰君安及徐巍、洪华忠采取书面警示的自律监管措施。去年5月，因研报问题，上海证监局对国泰君安及公司研究所所长黄燕铭、分析师覃汉分别采取出具警示函的监管措施等。

值得关注的是，今年以来，国泰君安同样多次被监管警示，包括在保荐多利科技IPO过程中，对其董监高资金流水穿透核查程序不充分；作为泰禾集团债券受托管理人，在托管过程中存在履职尽责不到位等违规行为。（内容来源|华文社会责任）