江东财富每日早评：2024年6月4日星期二_风闻

一、每日行情分析及重大事件解读

昨天上证指数收出阴十字星，深证成指收出阳十字星。其中，上证指数最低点3061.28点企稳反弹与之前预判的最低点3070点仅误差不到9个点，基本符合预期。昨天市场表现以下几个特征：1、创业板指数和科创50指数相对其他主要指数明显走强，说明后面双创指数相对来说已经企稳，后续需要重点关注；2、ST板块指数、微盘股指数、中证2000和中证1000指数跌幅较大，尤其微盘股和ST板块指数跌幅居前，其中ST指数跌停数量超过半数；3、虽然沪市下跌很小，深市微涨，但是沪深A股总共有超过四千多家公司下跌，个股平均跌幅较大，说明昨天是跌了股票没有跌指数；4、上证50、沪深300等指数基本企稳，说明大盘不具备进一步下跌的可能；5、近3日内，尤其昨天各行业板块指数中，大科技方向表现明显强于其他板块，基本符合预期，昨天通信设备、半导体、电气设备、传媒娱乐、元器件、IT设备等板块表现居前，说明大科技方向开始企稳，需要关注。从总体来说，目前上证指数继续将围绕3070点至3200点进行震荡，双创指数（创业板和科创50指数）近期表现会强于其他指数，需要重点关注。预计今天可能会先震荡后上行，近两天可能开始企稳并开始反弹。板块上近期需要重点关注电信运营、半导体、IT设备、通信设备、电气设备、工业机械、互联网、传媒娱乐、文教休闲、多元金融等板块。

国家大基金第三期来了，而且注册资本高达3440亿，这意味着半导体芯片产业链又一次站上风口。由于国家大基金的前两期主要投资方向集中在设备和材料领域，那么第三期很有可能扶持一个很重要的领域—算力芯片。我们都知道当前科技的风口是在人工智能，看看英伟达的财报业绩，就知道市场对算力芯片的需求是绝对的供不应求状态。根据大摩预测，明年英伟达GB200算力芯片出货量有望达到90万张，但依然满足不了市场的需求。而且马斯克的人工智能创业公司，计划用数万个专用算力芯片组成一个巨大的超级计算机，来为AI大模型聊天机器人提供动力。随着AI大模型的不断发展，对算力的需求越来越大，可以说没有算力芯片的支持，那么人工智能的发展将会受到很大限制。当前高性能算力芯片已经成为数字经济与人工智能竞争中的关键因素，甚至决定了全球算力竞争的胜负。所以算力芯片是未来几年高速发展的黄金赛道，根据市场机构的预测，2030年全球算力芯片GPU的市场规模将会达到 4773亿美元。

二、关键新闻摘要

1)解放日报：最近，来自长三角14座城市的规划系统负责人在上海进行了一次“头脑风暴”，作为全国首个跨省域都市圈国土空间规划，上海大都市圈国土空间总体规划即将浮出水面。

2)财联社：美股周一早盘，“股神”巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦A类股因技术问题而导致股价一度暴跌99.97%，达到185.1美元/股。伯克希尔哈撒韦B类股并未受到技术故障的影响。至于在股价显示异常期间完成的交易是否有效，据媒体报道，纽交所在电子邮件中称，因技术性问题而引发的错误交易全部视为无效。

3)每日经济新闻：英伟达创始人兼CEO黄仁勋宣布，英伟达Blackwell芯片现已开始投产。

4)财联社：6月3日，ST板块集体杀跌再度引来一波关注，市场再度放大对已经落地的退市及ST新规的误读，包括新规针对中小盘股、破坏市场现有平衡等等。部分观点认为，新规之下，不仅是财报披露期有风险，曾被立案调查、尚未出处罚结果的，同样存在ST风险，这一风险的担忧加大了市场的恐慌。而退市及ST的密度超过了市场承受的能力，且新规力度过强导致投资者出现损失的认知，也成为当下关注焦点。

5)上海证券报：“年报问询函”最近令上市公司提心吊胆。6月3日，前期收到年报问询函的多家上市公司股价大跌，尤其是朗源股份遭遇20CM跌停。就在6月3日晚间，又有多达9家A股公司收到监管层发来的年报问询函，其中有常年被关注的“问询专业户”恒信东方、联建光电、中创环保，亦有上市不久业绩“变脸”的新面孔灵鸽科技。

6)5月，财新PMI录得51.7，环比上升0.3个百分点，为2022年7月来最高，显示制造业生产经营活动扩张加速。

（投资有风险，入市需谨慎，所谈观点不构成投资建议，盈亏自负）