宜搜科技预计6月7日挂牌上市，软银中国、上海盛大等加持，将应用AI创作文学作品_风闻

宜搜科技(02550.HK)发布公告，公司拟全球发售股份1480.25万股，中国香港发售股份148.05万股，国际发售股份1332.2万股，另有15%超额配股权；2024年5月30日至6月4日招股，预期定价日为6月5日；发售价为每股发售股份5.80-8.00港元，中银国际为独家保荐人；预期股份将于2024年6月7日(星期五)上午九时正开始于联交所买卖。

综合 | 公司公告 招股书  编辑 | Echo

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宜搜科技是一家主要从事数字阅读平台服务的公司，通过其平台向用户提供电子书阅读服务。据介绍，公司的人工智能推荐技术为推动其所有业务的基础。

宜搜科技致力于持续改进人工智能推荐技术，已成功将包括六层的宜搜推荐引擎应用于四个“数据与人连系”的应用场景，包括数字阅读、数字营销、网络游戏及其他数字内容，并计划发掘于其他场景应用宜搜推荐引擎的商机。

公司已在数字阅读平台服务下累积庞大的用户基础。宜搜系列阅读App截至2023年12月31日的累计注册用户人数为4470万名；2021年—2023年平均月度活跃人数分别为2390万名、2560万名和2600万名，每月每付费用户平均收益分别为人民币45.2元、54.8元及42.1元。

公司使用宜搜推荐引擎分析用户行为及数字阅读付费的意愿。通过付费阅读、广告阅读两种服务，向用户推荐适合的网络文学内容。

在付费数字阅读服务下，订阅公司高级会员的用户可以享受无广告的服务。在包含广告的数字阅读服务方面，公司主要使用专有广告平台易推，提供数据支持，协助制定投放策略，并向使用免费阅读资源的用户展示合适的广告，就广告客户产生收入，而用户不订阅公司的高级会员资格。

易推主要利用用宜搜系列阅读App、宜搜小说快读版App及宜搜H5页面的专有平台流量。根据易观的数据，在中国数字阅读市场，就平均月度活跃人数而言，公司的宜搜小说App于2023年排名第五。在2023年按月均活跃人数计，就人均每日使用时长而言，宜搜小说App在中国数字阅读市场排名第四。

据介绍，宜搜科技计划利用人工智能推荐领域积累的经验，将业务拓展至AIGC。基于在数字阅读行业积累的经验，该公司计划应用人工智能创作文学作品，并将其作为迈向AIGC应用领域的第一步。

业绩方面，2021年-2023年，宜搜科技收益分别为4.33亿元、4.56亿元、5.59亿元；年内溢利分别为5001.1万元、4444.8万元、2501.1万元。

宜搜科技在资本市场的上市历程可谓一波三折。公司曾于2014年尝试在美股上市但未成功，后于2017年登陆新三板，随后在2019年摘牌。2019年9月，宜搜科技递交了科创板招股书，历经两轮问询后，于2020年主动撤回申请。

招股书显示，在2006年至2019年间，宜搜科技先后进行了11轮融资，投资方阵容包括软银中国、上海盛大、复朴投资、琨玉资本、宏商资本、远致投资等，其中软银中国、上海盛大分别持股8.84%、6.27%。按2023年2月24日深圳力合每股4.30元的注资计算，公司的投后估值达到13.5亿元。

如果接下来宜搜科技顺利登陆港交所，其将成为今年第4家改道港交所上市的摘牌公司。今年1月9日和12日，就有美中嘉和和经纬天地率先成功在港交所挂牌，随后富景中国控股于3月28日上市。

本次宜搜科技香港IPO募资金额约45.0%拟定主要用于提高公司的研发能力，确保长期技术优势。公司主要依赖推荐算法等大数据挖掘及分析技术为客户及/或用户提供服务。技术创新对公司的发展来说相当关键，亦是公司保持竞争优势及在市场上实现持续增长的先决条件。因此，为了达致技术创新，公司需要不断提升研发能力；

所得款项净额约25.0%拟定主要用于提高公司作为第三方数字阅读平台的实力。凭藉多年来的智能推荐技术培养工作，公司已通过应用自有算法开发数字阅读平台服务。公司计划改善用户体验、扩大用户基础及增加数字内容资源数量；

约15.0%拟定主要用于扩大公司的数字营销服务。公司拟通过将公司的自有智能广告平台易推升级、增加下游媒体渠道数目、深化与广告主的合作及扩大数字营销服务的范围，扩大数字营销服务的业务规模；及约15.0%拟定主要用于在海外市场扩大网络游戏发行服务。公司依赖宜搜推荐引擎以将游戏内容提供商资源及游戏用户连系起来，加上公司的媒体渠道及运营经验，以密切关注网络游戏行业的发展趋势。