寿险、盈利、引战，万亿大家保险新总经理的 “老难题”_风闻

出品 | 子弹财经

作者 | 立莉

编辑 | 蛋总

美编 | 倩倩

审核 | 颂文

日前，备受市场关注的大家保险集团有限责任公司（以下简称“大家保险”）现重大人事变动，空缺超两年半时间的总经理一职，将迎来新任“接棒者”。

据界面新闻报道，大家保险监事长孙先亮拟任总经理，在获得监管批复后，将正式成为大家保险集团新一任的总经理。

有着万亿基本盘的大家保险脱胎于“安邦保险”，从2019年成立之初就一直备受市场关注，无论是其风险化解还是人事战略，均为业内焦点。

「界面新闻·子弹财经」注意到，4月30日大家保险旗下三家子公司披露2023年年度业绩报告，从中我们可以窥见其近两年的发展情况。对于经历了五年蜕变的大家保险而言，下一步又将何去何从？

1、空悬两年半，监事长或出任总经理****若孙先亮任职资格顺利获批，将成为大家保险的第二任总经理。

大家保险的首任总经理为保险老将徐敬惠，自他2021年9月卸任后，总经理职位空缺至今，期间临时负责人由罗胜担任。

如今，拟任总经理一职的孙先亮出身监管系统，现任大家保险集团有限责任公司监事长，同时兼任大家资产、大家人寿、大家财险、大家养老监事长。

根据大家保险官网信息显示，孙先亮生于1973年，中国人民大学工商管理硕士，曾任中国金融出版社编辑、记者、干部，中国人民银行办公厅干部，银监会办公厅主任科员、副处长、处长，在此其间挂职担任华夏银行总行行长助理，银监会办公厅副主任，银保监会办公厅副主任。

不同于绝大多数险企，大家保险是为化解安邦保险的风险而生。

2018年2月，安邦集团被正式接管。一年接管即将期满之日，监管发布公告，对安邦接管期限依法延长一年，即延长至2020年2月22日。在此期间，2019年7月大家保险成立，成为安邦重组过程的重要一环。

2020年1月，原银保监会官网发布公告称，核准其担任大家保险总经理徐敬惠的任职资格。

对于这一任命，业内并不意外。自2018年2月起，徐敬惠兼任安邦保险集团股份有限公司接管工作组副组长。

（图 / 澎湃新闻）

徐敬惠出身于“太保系”，有着30多年的保险从业经历。最为人称道的是，掌舵太保寿险期间，徐敬惠曾通过收缩银保、开辟大个险之路，带领太平洋寿险重登“寿险三强”。

徐敬惠全程参与重组安邦保险和成立大家保险的关键事项，2021年9月徐敬惠卸任总经理一职。此后，大家保险总经理职位一直空缺未能补位，期间副总经理罗胜担任临时负责人。

由于特殊的发展历程，大家保险现任5名高管中罗胜、李欣、赵鹏、罗艳华4人均出身监管体系。

大家保险自成立之后，配合处置安邦金融风险，并多措举推动业务转型。截至2020年1月，接管前安邦集团销售的1.5万亿中短存续期理财保险已兑付完毕。

2021年初，同样出自监管体系的董事长何肖锋曾对媒体表示，大家保险做的事情为“补传统的课，讲养老的故事”。

近年来，大家保险专业养老品牌“大家的家”搭建了城心医养、旅居疗养、居家安养三条产品线，已在全国布局17个城心医养社区、6个旅居疗养社区、5个居家安养照护中心。

2、财险、养老盈利待发力，寿险尚未披露业绩为受让安邦保险旗下相关股权和业务，大家保险成立大家财险、大家人寿、大家养老、大家资管四大子公司。

其中，大家财险为新设，其余三者均由原安邦保险子公司更名而来。由于此前处于风险处置和偿付能力披露豁免期，大家保险以及分公司的业绩不为外界所知。

「界面新闻·子弹财经」注意到，今年以来上述四家子公司中除大家人寿之外，均披露了偿付能力报告。4月30日，大家财险、大家人寿、大家资产三家公司均披露了2023年年报，从中我们可以窥见其近两年的业绩情况。

大家财险方面，截止2023年末总资产为136.35亿元，2023全年度签单保费为85.11亿元，分公司数量为36家。

2023年，大家财险实现保险业务收入85.03亿元，同比增长5.44亿元，净利润-3.45亿元相比2022年亏损扩大。

综合成本率为105.04%，其中综合费用率为42.76%，综合赔付率为62.29%。近三年平均投资收益率为3.44%，近三年平均综合投资收益率为2.25%。

最新披露的一季度偿付能力报告显示，大家财险今年一季度亏损状况未能改善，净利润-0.82亿元。一季度综合和核心偿付能力充足率均为226.25%，比上季度下降22.22%。最近两期风险综合评级结果均为BB。

大家养老方面，2023年实现保险业务收入19.49亿元，去年为4.14亿元，同比大幅上涨15.35亿元。净利润为-1.59亿元，相较2022年的-1.32亿元亏损扩大。近三年平均投资收益率为5.40%，近三年平均综合投资收益率为4.34%。

截止2024年第一季度末，大家养老保险业务收入为4.85亿元，净利润为-1.37亿元。

核心、综合偿付能力充足率分别为386.93%、403.51%，较上季度末分别下降30%、27%：2023年三季度和2023年四季度风险综合评级结果分别为BBB和BB。

至于大家资产方面，其2023年净利润为正，达到2.38亿元，营业总收入5.42亿元。不过这两项指标较2022年略有收窄，分别下滑0.2亿元、0.19亿元。

相比其他三家，大家人寿负担较为沉重，尚未披露年报、偿付能力报告等。

大家保险方面曾透露，对于人身险而言，“补课”包括两方面，一是在原有的银行渠道中，搭建完整的产品线，如养老产品、健康产品；二是搭建自己的个险渠道，增加对销售渠道的可控性。

官网信息显示，2023年大家人寿渠道全年续期保费同比大幅增长，产品13个月继续率、25个月继续率行业领先；渠道新单负债综合成本率、负债资金成本率均实现优化。

个险方面，大家保险试水独立个人保险代理人，截至2023年12月，大家人寿个险渠道实现期交保费12.5亿元，月人均期交产能达7.8万元，年度MDRT达标超过700余人。

目前，大家人寿在全国有十余个省份和城市开放了专属代理店注册，其中独立代理人注册专属代理店达到41个。

有保险业资深从业人士向「界面新闻·子弹财经」透露，“大家人寿选择独代制度是有其必然性的，安邦时代本质上是投资公司，个险业务几乎一片空白。独代去除中间层级，摒弃人海战术，有利于吸引更多高素质销售精英加入独代队伍，走精英化代理人的道路。”

在他看来，这也较为符合大家人寿当时个险渠道薄弱的状况。

3、多次“引战”未果成立之初，大家保险称引入实力雄厚、有实力有意愿支持公司长期稳健发展的战略股东，是大家保险转型发展的重要基础。但由于种种原因，大家保险的股权，一直难寻接盘方。

大家保险方面曾表示，早在2019年下半年以来，在银保监会的推动下，中金公司、瑞银集团两家财务顾问的协助下，大家保险按照市场通行流程和标准，广泛征询潜在投资人意向。

直到2021年年中，大家保险的“引战”，似乎迎来重要一步。

2021年7月，中国保险保障基金首次在北京金融资产交易所挂牌转让大家保险98.78%股权，其中包括保险保障基金的98.23%股权及中国石油化工集团有限公司持有的0.55%股权，底价为335.7亿元。

彼时，对于受让方需要满足资格条件，大家保险要求颇为严格：一是产权交易仅接受联合体受让；二是联合体全部成员须符合《保险公司股权管理办法》等有关规定；三是联合体须明确一名牵头人，并授权牵头人全权处理与本次产权交易有关的一切事宜。

2021年8月，保险保障基金以302.12亿元的价格再次公开挂牌，较第一轮挂牌降价约10%。截止至2021年9月26日挂牌期满，大家保险仍未等到意向买家，300多亿元的“引战计划”最终“流拍”。

据报道，期间厚朴资本、春华资本、厦门金圆、京东等知名企业都曾表示过对大家保险股权的兴趣。

但大家保险股权转让，为何延期两次仍难觅受让方？

“大家保险有一些历史遗留问题，股东并不容易找。此前股权比例太大，需要动用的资金不是小数，所以大家保险之前会以联合体形式受让股权。”前述保险资深从业人士对「界面新闻·子弹财经」表示。

“严监管时代保险公司的投资价值相比之前大打折扣。近年来保险业处于转型深水区、业绩普遍低迷，险企的股权挂牌转让流拍是常见的事情。”他补充道。

（图 / 摄图网，基于VRF协议）

据财新当时的报道，大家保险或将三年内不再考虑引战事宜。大家保险在召开的内部高管会上提及，公司层面要先改善公司经营，尽量用经营现金流补充资本，并争取监管豁免偿付能力充足率的还要求。

**如今三年时间将过，诚如前文所述，大家保险四家子公司中三家业绩已披露，大家人寿尚未公开。**未来大家保险会否再考虑引战一事，何肖锋、孙先亮组成的领导班子又将如何开启下一个五年？「界面新闻·子弹财经」将持续关注。

*文中题图来自：大家保险官方微博。