刘强东要拿下即时零售，达达不能再亏了_风闻

达达集团公布财报

如今，即时零售已经成为巨头的必争之地，毫无疑问是最火爆的赛道之一。

近日，承担京东即时零售业务的达达集团发布了2023年第四季度及全年财报。财报显示，四季度，达达集团总营收27.5亿元，调整后净利润率同比持续优化，盈利能力继续改善。2023年达达营收105.1亿，同比增长12%；在Non-GAAP会计准则下，去年净亏损为3.42亿元，2022年净亏损为13.26亿元，同比有收窄。

达达财报 图源：达达集团黑板报

具体到两项业务，去年四季度，达达快送营收12.0亿元，同比增长36%，超过市场预期，增长主要来自于为个连锁商家提供的同城即时配送服务的订单量上升；京东到家营收15.5亿元，同比下降13.9%，达达表示，主要原因是在线广告和营销服务收入的减少。

截至2023年底，达达快送平台活跃骑手超过120万，同比增长超20%。京东到家营业门店数已突破50万家，门店数量较2022年底同比增长超过100%。

整体来看，达达这份财报营收实现增长，亏损有所收窄，与往年相比确实有了进步。但也不得不说，目前达达集团仍处于亏损泥潭。数据显示，2017年至2022年，达达分别亏损14.5亿、18.8亿、16.7亿、17.1亿、21亿和13.3亿。2023年，达达亏损3.42亿。按此计算，达达7年累计亏损超百亿。

如此看来，如何扭亏为盈、赚到钱是达达面临的重大挑战之一。除了盈利，达达还面临着其他难题。对于资本市场来说，公司能否盈利是十分重要的。从股价表现来看，处于亏损状态的达达似乎并没有获得资本市场的青睐。

公开信息显示，达达集团成立于2014年，并于2016年与京东到家合并，2020年在美上市，成为“即时零售第一股”。2020年年底，达达股价最高曾达到61.27美元/股，此后，达达整体走势呈现下滑趋势。2024年3月25日美股收盘，达达报2.530美元/股，最新市值6.63亿美元，折合人民币47.86亿。

达达美股 图源：百度股市通

不过，达达集团已经采取了行动。公告显示，达达集团董事会已批准启动一项股票回购计划，计划通过自有资金，在今后2年内回购人民币最高约3亿元的股票。

当然，达达面临的挑战不止这些。今年年初，达达集团曝出了业绩造假的消息。1月8日，达达发布公告称，“在例行内部审计过程中，发现了某些可疑行为，可能会导致公司2023年在线广告和营销服务的某些收入存在疑问。”当天，京东集团也发布公告证实该事件，称将委托第三方重新审计。

对于一家上市企业来说，公司内部出现财务问题，必然会产生负面影响。消息公布当日，达达股价暴跌45.87%，次日再跌去6.16%。

3月6日，达达发布公告称，在经过三个月独立审查后，最终确认在2022年第四季及2023年首三个季度在内部进行虚假交易，令收入被夸大约5.68亿元，及营运成本被夸大约5.76亿元。独立第三方机构审查结果表明，此次财务风波公司管理层没有参与策划，为个别员工所为。

至此，这场财务风波才算尘埃落地。

即时零售是京东的必赢之战

2023年的成绩已经成为历史，如何在2024年实现更好的发展，至关重要。达达集团进行了多次人事调整。

去年12月，达达集团宣布管理层调整，辛利军辞去董事局主席兼董事会成员职务，由京东集团CFO单苏接替其出任董事会主席和提名委员会成员。同时，陈兆明因个人原因辞去公司首席财务官一职，自同日起生效，董事会已任命茆俊接替陈兆明担任公司首席财务总监。

此后，还有市场消息称，原美团S-team成员郭庆成为京东集团CEO许冉的顾问后，已参与到即时零售和机器人等业务当中。消息称，郭庆从去年12月底就开始密集与达达中高层管理者交流，要求达达全面对标美团闪购，并商讨未来5年京东即时零售的发展规划。

今年3月6日，达达集团公告，曾担公司总裁兼董事何辉剑在独立审查基本完成后辞职，达达快送总经理、原京东物流首席战略官傅兵担任临时总裁，立即生效。

达达集团是京东即时零售的重要组成部分，人事调整后，达达集团迎来新的管理团队，届时达达会有怎样的成长，让我们拭目以待。

无论如何，即时零售的风口已经到来，京东野心勃勃。

今年3月，市场消息称，京东零售集团定下了2024年的三大必赢之战，分别是内容生态、开放生态、即时零售。京东零售2023的四大必赢之战为下沉市场、供应链中台建设、开放生态建设以及同城业务。值得一提的是，今年的必赢之战——即时零售是去年同城业务方向的延伸。由此可见，京东对即时零售抱有势在必得的决心。

对于即时零售，京东并不是嘴上说说，而是在不断加快布局。去年9月，京东到家启动面向品牌商的“双百亿品牌计划”，宣布2024年将助力超10个品牌销售额破10亿。同时明确表示2024年将聚焦全品类、小时达、平台化三大方向。10月，京东即时零售三公里模式正式发布，京东表示五年内将助力超200万本地小实体门店数字化转型。

2024，即时零售已经成为京东的必赢之战。不过，达达最终能否扛起京东即时零售的大旗，还有待市场和时间检验。

万亿市场争夺战已经打响

据《2023即时零售发展趋势白皮书》显示，即时零售是线上线下市场新蓝海。预计到2030年，即时零售市场规模将增至3.6万亿元，相当于同期社会消费品零售总额的6%。

万亿市场规模加上高增长速度，谁也不想错过红利。各大巨头正在即时零售市场攻城略地，京东之外，美团、阿里、抖音等玩家都在加速布局。

美团闪购于2018年上线，据了解，2022年美团闪购规模占即时零售行业市场约50%份额，饿了么占约15%份额。目前美团闪购暂时居于领先地位。

据美团财报显示，2023年，美团即时配送订单数达218.9亿笔，同比增长23.9%。美团闪购的订单量同比增长超过40%，用户的购买频次及消费额均持续增长，年度活跃商家也同比增长近30%。此前，据美团披露，其闪购规模于2023年将超过2000亿，2026年将超4000亿。我们可以看到，美团闪购逐渐发展壮大，取得了不错的增长。

图源：美团公告

即时零售的本质是外卖送万物，美团的实力和优势不言而喻，在骑手资源、用户心智、履约能力等方面构筑了深深的护城河。

去年双11期间，饿了么宣布启动“双百计划”，未来将携手100个零售品牌，用两年时间实现100%增长。饿了么COO谌伟业在会上表示，即时电商是饿了么重要的战略选择，面向这一赛道，公司将坚定、长期、持续投入。

抖音方面，去年10月，抖音小时达服务获得独立入口，用户打开抖音，搜索“小时达”即可一键直达。今年1月，抖音电商规则中心发布了11条规则修订/新增通知，其中有6条都与“即时零售”有关，加大力度保护用户的消费体验。抖音有意推动即时零售业务规范化。

客观上来说，抖音进军即时零售的时间并不算早，但拥有流量优势的抖音入局，对于各方而言都是一股不容小觑的力量。

总的来说，这场万亿市场争夺战还远远未至终局，即时零售竞争的关键在于供给和履约，对于各位玩家来说，不断加强供应链建设、提高配送速度，或许才是长期制胜之道。

作者 | 李响