从纽时的酸文说起！出口的高低潮其实就是美国补库存周期_风闻

今天看到一条消息，觉得挺有意思的，就拿来和大家说说。

先上图吧。

这是《纽约时报》说的：中国出口大涨，超预期增长，只是如果认真去看，会发现这篇文章在承认现实时，说话非常酸溜溜的，差不多就是你这只是一时而已，有啥了不起的？

因为事实摆在面前，它已经没有办法了：看我们的外贸数字，就明白了，今年前2个月，中国出口5280.1亿美元，增长7.1%；进口4028.5亿美元，增长3.5%；贸易顺差1251.6亿美元，扩大20.5%。

非常健康，健康到了《纽约时报》虽说满心不甘，但也得认账的程度。

为啥要说这事呢？

因为去年美国媒体抓住我们出口，可是做了不少的文章，各种阴暗色，统统都涂上了。然后大家都知道，美国那边放个声，我们这边网上一群人，马上就天雷滚滚，直接当圣旨，我估计这里不少人不说被弄怕了，也至少有那么一点“前途在何方”的感觉吧？

当时我写了不少文章，说不用慌，说句实话，相信的人可能不是很多。

这事怎么说呢？

我们做事情，吃苦耐劳什么的，当然重要，但最重要的，还是要跟着时代的潮流，学会顺着它的势头，来起起伏伏。一个人如果要是在潮流往下走，你硬要起来，在潮流往上时，你硬要下去，这种人叫什么？

好听点，叫白费劲。

不好听点，该叫什么，既然不好听，我这里就不说了。

那像出口这种东西，有什么大潮呢？

这东西其实就是美国补库存周期。

1993年以来，美国经历了9轮完整的库存周期，平均来说，一个库存周期差不多是36个月， 也就是3个整年，具体来说，差不多这么一种时间分配方式：

去库存，也就数库存增速，或者说进口下滑，平均历时大致是16个月；

补库存，也就是库存增速上升，我们这边出口进入增长期的时间，平均历时大致是20个月。

每次都有变动，但大致来说，就是这么一个时间周期。

上一轮美国补库存，达到顶峰，是在什么时候？

2021年4月，之后就开始了回落模式，所以2021年时我们外贸火爆，当时一个集装箱都难求，这大家想必都还有印象吧？

美国什么时候，开始去库存呢？

时间差不多在2022年6月，当时美国库存和销售同比增速都下滑，说明去库存开始了。

然后我们就看到：2023年时，订单开始大幅减少。

当时各种乱七八糟的猜疑声，造谣的遍地都是。

其实没啥好猜疑的，这就是周期规律。

所以为啥近段时间开始转好了呢？明白了上面的事，整个原因就很简单了嘛：从今年1、2季度起，美国去库存周期结束，现在又慢慢地，逐步回到补库存周期了。

而且从美国的零售业库存、批发业库存、进口数据看的话，现在都处在疫情之后，美国库存大周期的低位，所以它现在急需补库存。

这里诚心跟一些朋友，讲上这么一句：不要害怕，遇到疑惑，多去了解你从事行业的底层逻辑。

比如说你做美国生意的，就时不时地，去查查上面讲的美国这几个数字，像零售业库存、批发业库存，如果你游行，可以去查查它的家庭收入什么的。

你如果做股票的，我去年就劝你们，每个月9号到13号这几天，有空就花上一两分钟，去查查央妈有没有公布M1，也就是狭义货币数字，因为这玩意儿跟股市走势，很有关系。

像去年11月、12月，M1增速连续两个月保持在1.3%，股市不好，很多人情绪也不好。

当时我劝大家不要慌，因为最近十多年，最低也就在1.5%，连续两个月破了新低，接下来肯定会有动作，把M1抬上去，股市也会上去。（详见 今天，绝地反击 ）

然后我们就看到这条新闻了，之后的股市，是不是就慢慢好起来了（图放错了，不影响观点，1月是5.9%）

大家可以对一下时间先后，可是我在公号里早讲了半个月的哦！

央妈刚刚公布了2月的M1，省得大家查，我发出来吧！

你再来看看上面提到这段时间的上证指数，是不是就对上了？

所以很多事情，我们还是要有自己的定见，不要乱慌，明白背后的底层逻辑是什么，很多事情也就可以预判了。

顺便提醒一下做外贸的朋友，今年到明年之间的这段时间，你们又得提前，把箱子的事情给考虑起来。

搞经济，不管做外贸还是炒股，其实差不多相当于当农民，啥时候该播种，啥时候该砸钱买化肥，买农药，啥时候该收获，啥时候要为冬天做准备，心里有这么大致一本账，顺着规律来，遇事就不慌了嘛！

只不过很多网上卖课的，几千几万进个群，这里玄乎那里玄乎地，讲了大半天，光讲结论，收割了一大票又一大票的韭菜，很多人还挺相信，觉得他们了不起，简直就像是大仙。其实他们讲的东西，说穿了一钱不值，就是这些很简单的底层逻辑。

明白底层逻辑，很多焦虑，都将变得风轻云淡！

至少不会几千几万块进个群，被人用大镰刀，狠狠地割！

当然你明白了这些，也就知道接下来该怎么干了：大家都是普通人，大势潮起潮落，你也跟着潮起潮落，不求大富大贵，但过过小日子，不怎么太担心，还是做得到的！

大家都好好地，把小日子过好！

s叔说