龙年新年闲聊_风闻

**聊2024中国经济。**1）避不开房地产，房地产既然已经选择通过3条红线直接挖疮挤脓的处置方式，那么以后不会也不能回头了，因为回头的代价太大了，太亏了，苦白吃了。也就是房地产不会再走过去高杠杆高透支的路，我们今年看到房地产政策有所放松，也只是紧箍咒松了一点而已，脱不掉的，3条红线这个紧箍咒会一直戴在房地产头上。

**你想啊，中国经济突然被挖掉了房地产这个巨坑要怎么填？**这一块消费要怎么填？外贸么，目前这种西方高筑墙，软对抗的形势，外贸不容易。投资么，老基建目前边际效益递减，新基建目前看效益不明显，产业投资倒是不错，特别是电动车和半导体，电动车目前高速发展，半导体从去年开始进入开花结果期，我相信假以时日汽车和半导体会成长为中国经济的擎天柱，但两者目前还不足以填补房地产的天坑。当前房地产积累的债务需要时间消化，而消化的过程也是房地产业合并重组的过程，当然房地产还有一剂补药，就是国家推进的旧城改造。

**房地产低迷使得地方政府的卖地收入断崖下跌，**卖地收入中央地方三七分账，而土地财政又是地方财政的大头，地方政府这几年收入锐减，只能更多的依赖中央转移支付和发债，不能像以往那样花钱了。怎么办？我们可以看看美日，网格式管理，中产就是耗材，没法躺平，房地产买的时候付一套钱，房地产税交了50～70年又付一套的钱，实际意味着中产的房产永远是相当于租的，只能不断的努力才能维持房产。而美国遗产税范围：处于小于2万美元收20%～大于250万美元收50%之间。个税更不用说了，中产跑不掉的，美国中产的社保个税要占到家庭收入的四分之一，还有美国小商贩也就是我们中国的小规模纳税人也都纳税虽然管理会相对放松一些。当然如果你躺平做街友，没问题，政府兜底，饿不死。如果你是大富豪，大钱长脚，逼得急了，此处不留爷有的是留爷的地方，富豪有的是办法避税，只有不上不下的中产辛苦了。相比之下，在中国资产是可以攒的，就像抓一把沙，在有的地方是不断从指缝漏的，你需要填沙的速度大于漏的速度，有些地方抓了多少就是多少，可以慢慢攒。可以说相对美日，中国是中产阶层的好地方，当然大富豪除外，当然中国人跑去美日欧等国家也不会差的，因为中国人本来就是天生卷，去国外卷那是如鱼得水啊。那么中国接下来会像美日一样对中产么？不知道。但可以观察：随着中产收入水平的不断提高，个税起征点不不会相应调整；房产税的调整；遗产税的调整和执行；小规模纳税人的税务调整。

**再聊聊货币。**货币每年适量贬值是符合实际情况的，对经济也是有促进作用的。货币是剩余劳动和剩余产品的储存媒介，本身产品和劳动整体上是有保质期的，所以货币也应该随着时间的推移慢慢贬值。而过去的金银本位货币却是不断升值的，这就与实际情况不太相符。具体来说，由于金银的稀缺，造成金银作为货币在整体社会经济发展和人口膨胀的时候，会随之不断升值，也就是社会越发展金银越升值，长此以往造成的结果就是有钱人把金银存起来藏起来，储蓄率超高，这对经济是有负面影响的。

**信用货币方便控制货币总量，调控后更符合实际情况，但是这也是一种双刃剑，**政府必须理性和克制，否则贬值过快就相当于对全民的征税和剥削，历史的教训前有民国的金圆券，后有只发不收的大明宝钞。说到明朝，很多人说明朝是因财政垮的，再具体就是说收不上商业税，但我想明朝手上有比美元提前了600多年的大明保钞这种全自动全民收刮的金融核武器，在全民刮地皮刮到宝钞崩了几次的情况下，谁的意见最大？钱大部分都在商贾地主那边，宝钞刮地皮主要还是得刮这帮有钱人，他们意见最大，你们有没有想过大明的封海禁海跟大明宝钞会不会有一定的关系。那么有钱人最后只会把金银藏起来各种抵制，最后一地鸡毛，只能说大明太贪了，没有节制。我看以这种贪欲就算最后大把收了商业税最多也就多延续一些年头而已。

**犹太。我很少说这个，因为没有条件深入了解，只能远观。**犹太过去经历过太多危机，而危机主要来自当地社会对犹太金融优势的反噬，那么引领社会潮流和形塑社会意识形态就是吸取教训的必要之举。具体方向：1）社会层面助推社会整体的宽容忍让，办法是强调和推动个体，少数，多元，动保，LGBT等的权利，比较典型的是美国黑人和欧洲穆斯林，这就像是矿坑里的金丝雀，这一层面的政治正确没变破坏，那么犹太在社会层面就是安全的。2）犹太在大国战争中风险太高，打急了资源紧缺的时候犹太最容易成为目标，所以便在整个西方国家层面顺势助推普世，强调人权，平等，战胜国榨取战败国土地财产人口红利的基础没有了，使得战争的成本远大于收益，世界不断碎片化和分裂化，遏制强国的战争选项，其实目前人类享受的近百年和平时期相当少见，大国间没有直接战争，国家没有大的兼并而是不断分裂，相对人类有记载的几千年弱肉强食历史，很难得了。3）往主体民族上掺沙子，美国是拉丁裔，欧洲是穆斯林。这样主体民族约不占优势，牵制的其他民族力量越大，犹太越安全。3）犹太过去是网状结构，比树形结构生命力更强，但组织力就差一些，现在是网状加多个树形结构，同时商界政界通过皈依联姻扩大影响力。

**从中可以看出犹太一方面必然会对强调集体的中国有天然戒心，另一方面犹太也是潜在的合作对象，**犹太的安全需要使得西方相对更平和，犹太就像肠道菌群，分泌激素影响人的情绪，而大部分人终其一生都是受制于于情绪。那么犹太的存在也是有益营造有益中国的国际秩序的。只是目前中国经济没有表现出完全的韧性之前，国际金融还在抱团抵制中国资产，接下来会变的。中国未来也会成为西方内部再平衡的一个重要砝码量，指标就是海南岛和香港。

**中国半导体。**接着来几年就是中国大力投资半导体产业的收获年，大规模国产替代去年是第一年，今年会更明显。台湾的半导体产业会重走面板，石化产业之路，比如目前面板驱动IC就是前兆。中芯2023年营收63亿美元，投资却达75亿美元，2024年也差不多的投资水平，而且2023年中芯产能利用率75%，比台积电和联电都高。现在外媒都说华为的芯片是中芯做的，搞不懂他们怎么这么肯定。

**特朗普。如果特朗普如预期般上台，对中国会冷静和现实很多，**对中国提出的征税60%不过是虚张声势而已。中国也没必要应激反应，随对方节奏起舞，这对自身伤害很大，按自己的节奏就好，目前中国杠杆降了，风险低了，西方反而处于高杠杆中，西方任何政策不可能脱离经济现实，咱们要有定力，慢慢来吧。