空头们，你们吓不到我！_风闻

阅前提示：全文系说书人潘达路边演绎，所涉及相关产品及其他信息等均不构成任何推荐或建议。市场有风险，投资需谨慎。

在23年的时候，我对当时经济形势的判研写了一篇小作文，《站在深渊边上讲信心》。

没想到在之后，市场的信心是越来越不足。今天A股来了个2635.09，好像市场更烂了。

在这个短期困难，长期看好，总判断不变的情况下，还是需要对当下的市场做一个符合时期的判断。

讲一下现在这个经济形式的问题。

至于说应对方式，前上周已经讲过了，参见《你们要的海量资金来了，从四大AMC划转开始说起》。

对于整体形势的判断，我之前在《在泥潭里挖掘信心》一文中也讲过相关的内容，今天的这个版本算是pro版。

当下正全球经济处于周期中，接近触底回升。环顾全球，A股在全球大放水，我们没有放水的情况下持续流血，叠加一些列的不确定因素，引来了恐慌，从而在内外夹击下一路下行。

但是将这个时间拉长，我们放到三年，甚至五年的时间段内，就会发现短期的困难只是短期的。

可以确定的是，这是一场叠加了金融战的下行。当然，自身不争气也不能否认，这个市场问题是一个复合性问题。打铁还需自身硬，这个是真理。

我们先从外部的大气候讲起，同时内部的小气候也穿插其中，深度感受这个大时代历史进程中的人们，哀民生之多艰。

从次贷危机到欧债危机，可以明显看到，全球经济在下行，全球大循环的外贸型路线已经在萎缩。同时，各家右翼势力普遍登场较多，政治撕裂，全球右转，开启保守主义，搞放水刺激经济。

大概在17年到18年左右，我们热衷的一件事就是数全球央行降息。这家20点，那家50点，他家100点，全球大放水，真的是洪水滔天。

各家打开水闸后，试图搞暴力刺激经济，反正放水带来的通胀他们又不需要理会。

选举政治嘛，谁管他下一任的事。屁民生活艰难，但是谁在乎啊。后面那几年就是看欧洲物价飞涨、 美洲物价飞涨。

看着一家家因为物价上涨，民众生活困难，从而爆发一系列的占领街道行为，一直反复。我也只能写一些小作文来让外界更了解这些事物的运行规律。

对比下近几年的巨无霸指数（The Big Mac index）就能直观的体会到各家物价的变化，也能看出哪些国家的货币购买力被低估了。

我一直认为巨无霸指数是一个很不错的参考数值。当然，《经济学人》的作图嘛，都是为他的报道服务的，很有心机。

在全球还没有走出美国次贷危机所带来的经济冲击时，贸易战、新冠来了。贸易战的前兆则是奥的亚太再平衡战略。

在全球经济下行中，蓝星老大对老二开始搞剧烈的贸易摩擦，叠加三年大疫，这可是雪上加霜，前所未有的寒气吹向各个经济体。

遥记得任总（22年8月）一句关于寒气的判断还被各路嘲讽，现在回顾一下，任总是很有远见的。

当时我的小作文还在探讨寒气中的机遇，详见《寒气吹过来了，下一个风口在哪?》

当时判研的机会是在文娱、传媒，也就是TMT行业，后来的事情大家都知道，A股上TMT涨势喜人，我个人也有不错的收获。去年开了一个还人情的账户，短期月浮盈20%，当然现在又被套住了。

全球大放水之后，海量的美元成为一个泛滥的资产，宛如鸡肋。全球资产都被吹出一个奇大的泡沫，这一轮美元大放水，国内房地产涨了多少，股市涨了多少，以至于看似专业的投资机构们一个个昏了头。

丑国这种借着美元是全球货币，搞大放水四处抽血的国家，被称为人类之癌也是没有问题的，北美反人类匪帮。

彼时，国内的资产市场，核心信仰是加杠杆买房，理财产品也是加杠杆买房地产债券，无非是多套几层皮。

银行则是高利率、高过桥放款给地产公司和相关的金融衍生品公司。

一般来说，年化3%~5%已经是很不错的收益了。彼时河南村镇银行暴雷时，我预估的收益率在8%，没想到后来媒体曝出来他们的收益率在 13%。

这甚至可以说是过桥资金在对村镇银行放高利贷，还是九出十三归那种。

正是这一系列的骚操作急速推高了房地产市场的资产价格，房子成为年轻人不可高攀的存在。

贸易战来临，国内正值经济转型的关键时期，我们累积几十年的国民财富不能被核动力印钞机所带来的美元绿纸收割。

压在居民头上的三座大山（住房、教育、医疗）必须要被搬开，这种搬山式的改革肯定影响经济的高速发展。

搬山式改革，引来了房地产市场的短期衰退，衍生出次级债务的暴雷，带来了房地产暴雷和理财产品暴雷。刮骨疗毒，长痛不如短痛。

**“安得广厦千万间，大庇天下寒士俱欢颜，风雨不动安如山。”**古人在庙堂与江湖的进退之间还惦记着天下人，然而今人们却一个个变成为了收益可以出售绞刑索的存在。

在房住不炒提出前，国内的地产商普遍进行“三高”运作，“高负债、高杠杆、高周转”，三高太可怕了。

地产公司们或冲击千亿，或冲击万亿，而那个冲击万亿的地产公司，在今天已经暴雷的。

一家房地产公司市值万亿，超过大多数能源、矿业以及科创公司，这个显然是资产估值和产业结构有问题。

能源和矿业，这种传统的“坐地户”，有着稳固的收益，一个大型的能源、矿业集团，必然有万亿市值的实力。

在提出房住不炒后，聪明人已经开始逐步降杠杆，不再跟着房地产公司起舞，但还是有一些被房地产最后的疯狂带着起舞的，这个时候加杠杆，就成了这几年周期下行中最痛苦的人群。

时代的一粒沙，落在个人头上，就是一座山。

与此同时，这个周期中结构改革的问题，被外部舆论急速放大，或是周期、或是俄乌、或是巴以、或是产业链转移、或是风高浪急惊涛骇浪，众多因素叠加一起，看起来风雨飘摇，好像又处于崩溃边缘。

这也使得讲崩溃论的那一波人又有了精神，大谈特谈，张口就是这个还在增长5%的国家要崩溃的，他的经济触顶了。却没有低头看看自己2%甚至负2%的增长。

当然，这个风雨飘摇的场面离不开他们的鼓动。睡王管不住手下的情况下，有些下克上的事情不要太多，各路基金会的野路子玩到官方都压不住火，四处擦屁股。

面对这种舆论口的战斗，首先应该是我们的媒体顶上去，可惜的是国内的媒体从来就没有争气过。各论各的主义，各讲各的生意。一定程度上，有些领域还没有自媒体能打。

但是自媒体又是不成体系的，良莠不齐的。有的一些纯搞流量收益的，为了流量不顾一切，一些恶意炒作也放大了恐慌。

而我们搞经济和金融的专家们，各有各的利益诉求，坐在不同的位置，讲着不同的话，正所谓屁股决定脑袋。反倒把一些说人话的打成了异端。做好人，买好股，得好报，太难得了。

那些西装革履的经济学家们，看着言辞凿凿，忧国忧民，但是深究他得诉求，都是在为他所处的利益集团发声。

前两天我在写本次危机应对方式的稿子中，提过当时我提出的一个想法。今天的这篇稿子可以看做那篇的上半部分。

我去年小范围提过一个搞全国经济学家辩经的活动，但是这种事情抛开核心媒体，其他各方也难以组织。

对于经济口的舆论乱象，我认为是有必要搞一次说人话的大辩论，让老百姓知道各个经济学家所讲内容的核心诉求是什么，到底是为了公利还是为了私利。当下全球经济、国内经济到底是个什么样子，危险在哪里，机遇又在哪里，这才是树立光明论的正确方式。

潘达SSR，公众号：说书人潘达你们要的海量资金来了，从四大AMC划转开始说起

这么多的大事件混合在一起的时候，是不是看起来风雨飘摇。在这种乱纪元下，需要的是能将一切问题缘由讲清楚，把对策讲清楚的舆论宣传。

然而，国内舆论口这么多年的拉胯，不是短时间所能改变的。自媒体们，又在彼此不同的诉求下，输出了质量、深度不一的观点。各种群组的开局一张图更是火上加油。

这使得国内民众对这次全球大放水所带来的全球经济危机冲击缺乏清晰的认知，只有普遍感受到的寒意。

要明确的是，周期下的痛苦不是我们一家在熬，别家也都是凄凄惨惨，环球同此凉热。

经济下行中，各家有各家的对策。政府在预判后提出要过紧日子，企业们也开始了压缩开支。政府在严格审核各类投资与在建项目，仔细考量每一笔支出的合理性。而企业们自然祭出核心技能，裁员。

在经济扩张周期，各方增加一些可有可无的冗余也是能接受的，毕竟一定程度上是可以靠一些冗余来推动局部创新的，但是经济收缩周期中，各方以现金为本，冗余显然是第一个要被砍掉的。

这也就是每到经济周期，企业们考虑的第一步就是裁员，毕竟创新有风险，裁员是最稳妥的节流方式。

面对这个乱纪元，一环套一环的密集排列在一起的寒意，我们要明确了解这一系列事情的前因后果后，自然会有来自从实力出发的信心。

信心是建立在实力的基础上的，是建立在基础的生产力、物质资源和长期发展中的。

睡王上位，无法约束下属，以至于手下的人各有各的算盘，政治撕裂到内战边缘。美国人在孤立主义的内核下，又开启了小院高墙模式。百年未有之大变局开始加速演进，全球开始大站队。

加速演进意味着冲突更加激烈，有些时候甚至处于热战边缘，所幸还是有一些理智人在压舱石位置。

比如说此前美参联主席米利卡卡就是对方的压舱石之一，在热战边缘通过热线沟通，多次避免了两军的直接摩擦。然而就是这系列事情，米利卡卡居然被政斗中的美当局打成通共，不得不提前退休，双边的军方热线也就此搁置。

新上任的查卡卡，标准的美式道路自信履历，后续能否发挥压舱石的作用还得听其言，观其行。

在多次直接摩擦的边缘，当事一方保持了应有的克制。彼此一惊一乍中，通过高层对话后，军方热线也得到恢复，压舱石得到初步保障。

毫无疑问，这个市场除了外部的金融战，自然少不了内部金殖的配合。40年的改开，把不少人的思维树立成了他们的模样，日常高呼美帝不可战胜。

对于这些人，我一贯鼓励应润尽润，华润万家，但是你不要祸害别人，恶意捣乱，做一个祸祸。

24年开年，掌握着舆论的一帮人，对风高浪急甚至惊涛骇浪，又开始新的炒作，我在《他们一动脑子我就想笑》一文中，痛批过这种奇谈怪论。

对于可能到来的风高浪急甚至惊涛骇浪，我们有着足够的实力和信心应对。反倒是敌人将心中的底线从亚太退缩至关岛，开始重新维护关岛链。

这一切的一切，都是实力转换后的信心所在，攻守易势也。

市场上，我们可以明确看到，当下的市场是有人在出手托市的，不然这个指数难以想象，总不能空头砸空头吧。

在有神秘人士托市的同时还有人在借机套利，毕竟乱纪元中，有些人也看不清方向，随波逐流，人从众。低位套利，这么神奇搞笑的事情都能频发，可见市场的情绪。

除了卖公司的股东们，近期恶意套利的，还有被股民愤愤不平的转融通，想必那家基金公司和相应的老板们上了不少人心中的黑名单。

空头们和那先见不得我们好的基金会们、井蛙1450们、日杂们散播各种打击信心的言论，引导着市场上的情绪，加大了随波逐流人群的恐惧。

今天这个要暴雷，明天那个要完蛋，好像他们真的已经得逞了。是的，他们确实取得了不少成绩，他们恐吓到市场坚守者持续失血，路人看都不看，躲着不敢进来。

他们的恐吓甚至使得有些人开始斩仓，但我要说如果散户们信了他们的言论，斩仓了就真的一切都没有了，满仓套牢还有回来的可能。

账户的浮盈，只是账面的波动，口袋里的增加减少才是实际的，账户的浮动就让他在那里浮动吧。

时间不远，目测在24年第一季度A股会企稳的。神秘人士也一直在治理这个市场，应有的政策也在推出，该打补丁的也在打补丁。抓人的抓人，审判的审判。该有的资金也逐步准备到位。

那些周期中恶意顶着作对的内鬼们都会被清算的，就在我写稿子的时候，还有对应人事在落马。

可能是我有颗大心脏，也可能是对自己的判断有着坚定的信念，我一直冲在市场的第一线，A股满仓玩，即使低位的时候，仓位也只控到五成，以至于现在套牢成满仓穿越。

除开在市场一线冲浪的同时，我隔三差五写篇小作文，批一批市场上不对的舆论，给市场鼓鼓劲，守望相助，共克时艰。

毕竟在内外夹击的情况下，对我们这些广大的普通投资者而言，唯有坚守，守到云散天开。有句话叫黎明前的黑暗最暗，作为满仓穿越的一员，唯有坚定信心，守望黎明。