电力装机容量猛增是中国工业的护波堤_风闻

来源：微信公众号“前HR随笔”

电力装机容量猛增是中国工业的护波堤，越看电力就越感觉对越南和墨西哥会系统性冲击中国工业担忧多余了，倒是印度要警惕。

截至11月底，全国累计发电装机容量约28.5亿千瓦，同比增长13.6%。其中，太阳能发电装机容量约5.6亿千瓦，同比增长49.9%；风电装机容量约4.1亿千瓦，同比增长17.6%。

前11月，太阳能装机容量增加16388万千瓦，风电增加4139万千瓦，核电增加119万千瓦，火电增加4655万千瓦，水电增加939万千瓦。如果按1千瓦太阳能装机容量相当于火电0.3千瓦，风电相当于火电0.5，水电相当于0.75，核电相当于1.75计算，今年前11月绿电折合增加火电8千万千瓦；加上火电本身，今年已新增装机容量相当于约近1.3亿千瓦，全年估计相当于可以增加火电1.5亿千瓦。

1.5亿千瓦的火电，这是什么概念呢？和其他国家比就知道了，截至2022年底，墨西哥全国累计装机容量8786.3万千瓦，墨西哥基本上是火电，我们就按都是火电算，相当于今年我们新增装机容量的58%样子。也就是说，我们新增一年就够墨西哥所有装机容量的1.6倍以上。而且，由于都是油气发电为主，从电价水平看，天然气发电的高成本使得墨西哥商业电价达到中国的两倍，比印度贵90%，比美国贵30%，不仅远高于其他制造业大国，甚至高于不少发达国家。这就是为什么墨西哥在美国身边，一直工业发展不快的根源。美国人这几年通过政治手段强迫中国厂家到中国以外国家和地区建厂、才能减少附加关税，导致很多中国厂家去了墨西哥组装，这才让墨西哥这几年工业发展快一些，但是还是慢的。最近墨西哥对中国钢材反倾销，说明他们的工业就是还不行。

越南去年电力装机容量大概是8千万千瓦，其中水电、太阳能和风电占一半，实际上的有效装机容量也就是相当于5-6千万火电，相当于中国今年新增装机容量的40%。所以大家可以感知越南的工业规模了。当然，越南增长是快速的，越南电力负荷需求自2006年以来，15年增长了大约四倍，到2021年达到42.5 GW。但是越南的规模是小的。

而印度倒是要警惕。印度的电力现在已经接近中国1/5，印度的钢铁是中国近1/7，印度的铝产量是中国1/10，印度的理工科毕业生每年是中国一半。印度这个规模大约是中国2000年左右的水平。你看看2000年的中国潜力是多么巨大？

阿三本来有三大痼疾，一个是征地难、一个是跨邦税、一个是种姓制度。但是莫迪老仙解决了征地难和跨邦税问题，极大促进印度市场的发展。加上美国人围堵中国，到印度是西方企业的政治正确，所以阿三抓住机会，掉馅饼了。不过阿三喜欢杀外企肥猪的毛病依然存在，这也给我们一些转型的时间。

整体上，现在应该是关注印度，尽可能不要投资印度，不帮印度搞基建。可以投资埃及、柬埔寨这类地方。