尼日利亚的自动取款机濒临死亡，留下了一个由代理填补的现金缺口 - 彭博社

顾客在拉各斯的一个住宅区围绕着销售点（POS）操作员。移动支付代理，通常被称为POS代理，在尼日利亚随处可见。

摄影师：Damilola Onafuwa/Bloomberg阿德奥拉·奥德库街位于拉各斯的一个高档社区，拥有尼日利亚最高的银行分支机构密度——但当人们需要现金时，他们转向在破旧伞下握着掌中宝大小的销售点设备的移动支付代理，而不是贷款机构。

“我的业务是如果你在那儿拿不到钱，我就给你钱，”萨尼·阿卜杜拉赫曼说，他从轮椅上指向街对面非洲联合银行——按市值计算尼日利亚第三大银行——和那一排空荡荡的ATM机。

阿卜杜拉赫曼是尼日利亚超过两百万名移动代理之一——每100人就有一个——处理着该国大部分日常交易，并使正式银行系统缺乏现金。尼日利亚中央银行希望增加金融包容性，鼓励了他们的扩张。但监管机构现在担心，他们正在消耗货币系统，削弱抗击通货膨胀的斗争，并使奈拉进一步失控。

“银行系统外的过剩现金将使现金准备金率和贷款利率的政策问题失去效力，”波特哈考特大学经济学教授伊杰奥玛·卡卢说。这就是为什么该银行当前的收紧周期——它已将利率提高到27.5%以应对10月份达到33.9%的通货膨胀——没有奏效的原因，”他补充道。

在尼日利亚首都拉各斯岛地区的繁忙市场街道上，销售点移动代理商排成一行，时间是12月6日。全国有超过两百万个移动代理商在运营。摄影师：Damilola Onafuwa/Bloomberg根据中央银行的数据，截至9月，流通中的总货币大约93%——或4万亿奈拉（26亿美元）——处于银行之外。中央银行数据。这一比例比2019年9月的81%有所上升。

“所有本该进入系统供我们处理和重新发行的现金，正被这些POS运营商持有——我们发现了这一点，并正在处理它，”CBN货币运营部代理主任Olayemi Solaja说。尽管如此，他表示监管机构正在谨慎行事，因为“我们不能危及我们的金融包容性倡导。”

在首都阿布贾的一家加油站，Fortune Ifetayo紧握着一个装满汽油的假古驰包，里面塞满了奈拉现金——这是许多代理商最喜欢的客户类型：现金充裕的企业，否则会将他们的钱存入银行。

“我们一次携带10万到50万奈拉的现金，有时我个人每天来这里两次，”Ifetayo说。这是一个双赢的局面：代理商获得现金，而企业在以高于银行存款利率的费用出售现金的同时，账户中也有了资金。

成为代理的设置非常简单。摄影师：达米洛拉·奥纳富瓦/彭博社这是中央银行在2016年决定创建代理系统的意外结果：代理人从市场摊位和加油站购买奈拉，实际上已成为银行的竞争者，而不是将人们引入金融系统的渠道。

根据跟踪数据的发展组织“增强金融创新与接入”的报告，尽管非洲的金融科技取得了巨大进步，但在2023年，几乎一半的尼日利亚成年人没有通过受监管的金融运营商进行支付。同时，尼日利亚的ATM数量太少——每10万成年人仅有14台，而埃及则有31台，国际货币基金组织指出，这些ATM通常也是空的。

这就是代理人发挥作用的地方，他们在街角出售移动数据充值卡和电费充值卡。根据国际货币基金组织的数据，现在每平方公里大约有1600个代理人。

顾客在拉各斯的银行ATM前排队。大约93%的流通货币在银行之外。摄影师：达米洛拉·奥纳富瓦/彭博社这一激增是由一群寻求工作的年轻人和像Opay、Paga和Moniepoint这样的金融科技公司的崛起推动的，这些公司提供负担得起的终端。现在，中央银行正试图在假期季节来临之前打击代理人，因为那时需求激增，他们会提高费用。

在12月3日的通告中，它威胁如果银行不填充他们的ATM，将会对其实施制裁。Solaja还表示，每周向拉各斯的银行提供15亿奈拉：“我们已经打开了大门。”

但四位在拉各斯和石油中心港哈科特的分行经理匿名表示，由于没有获得雇主的批准，他们的金库是空的。

一台停用的ATM。摄影师：Damilola Onafuwa/Bloomberg一位经理估计他的七台ATM每天需要1500万奈拉，而他每周仅从中央银行获得1000万奈拉。贷款机构有大型金库来处理与现金密集型经济相关的现金流，但这些金库现在大多是空的。这位经理表示，他的分行曾经每天持有1亿奈拉，现在不到500万奈拉。

尼日利亚银行董事协会主席穆斯塔法·奇克-奥比表示，问题“更多是季节性的而非其他。如果是这样，我们将提出更高的要求，我预计中央银行将满足更高的需求。”

代理商表示，他们在一个有2800万成年人 缺乏金融服务的国家中提供了有价值的服务，93%的人在非正式的、以现金为中心的经济中工作。

“金融包容性面临的最大挑战之一是获取，我们弥补了这一差距，”Obioha Oti说，他辞去了FBN Holdings Plc的分行经理职务，以建立一个全国性的代理网络。他补充说，尼日利亚近一半的市镇缺乏银行。

尽管非洲的金融科技取得了巨大进步，但在2023年，几乎一半的尼日利亚成年人没有通过受监管的金融机构进行支付。摄影师：Damilola Onafuwa/Bloomberg对现金的态度也因经历而得到强化。许多尼日利亚人仍然受到两年前一次失败的货币重设计的创伤，这导致全国范围内的奈拉短缺，至今仍在持续。技术故障意味着银行转账有时需要几天。

成为代理的低门槛——一把坚固的伞，一个人流密集的地点，一个POS终端和一捆20,000奈拉的现金——也让尼日利亚的许多失业年轻人忙碌起来。

“另一个选择就是待在家里，”22岁的大学毕业生Frederick Owunebe说，她坐在阿布贾Wuse地区的一张桌子旁，每月赚取约200,000奈拉的利润——几乎是尼日利亚最低工资的三倍。在她对面，一家商业银行的ATM上覆盖着灰尘，贴着“停用”的海报轻轻飘动。