瑞士联邦铁路公司向债券持有人提供新债券以缓解诉讼“噪音” - 彭博社

瑞典房东SBB正在进行其债务结构的重大改革，因为它准备在下个月在伦敦应对一起具有里程碑意义的诉讼案件。

该公司正式名称为Samhallsbyggnadsbolaget i Norden AB，计划发行至少17亿欧元（18亿美元）的新债券，现有债券持有人可以用其证券进行交换。部分目的在于减轻来自美国对冲基金Fir Tree Partners的待决诉讼的影响。

SBB表示，新债券将包括经过调整的条款，以消除其合并覆盖率的“剩余不确定性”。Fir Tree计划在下个月在法庭上挑战SBB，是否该房东在去年涉嫌违反了这一契约——这是衡量公司偿还债务能力的标准。

包括Corbin Capital Partners和Hudson Bay Capital Management在内的投资公司，持有合计1.28亿欧元的SBB债券，也已告知该瑞典公司，他们打算就该契约寻求偿还。同时，这只是SBB约46亿欧元未偿债券的一小部分。

首席执行官Leiv Synnes在电话采访中表示，向债券持有人的交换提议旨在“消除市场中的一些噪音”。他表示，大型债券持有人“从未提出过关于契约的任何讨论”。

尽管如此，涉嫌违反契约对SBB来说一直很尴尬，该公司正在进行重大企业改革，以筹集新资金并偿还部分债务。由于房地产价格暴跌和融资变得更加稀缺，该房东成为近年来利率快速上升的最显著受害者之一。

根据声明，新票据还将由一个新的中间控股公司发行，该公司与SBB的资产更为接近。SBB公司结构的重组——包括建立一个以教育为重点的合资企业和一个新的住宅单位——意味着许多资产已被转移到这个新公司之下，它表示。

“我们希望与票据持有人共同创建一个更好的债券结构，”Synnes在采访中说道。SBB还将提供回购某些短期票据的机会，为持有人提供流动性。