加元贬值，加拿大收益率下滑，交易员押注加拿大央行大幅降息 - 彭博社
Carter Johnson, Anya Andrianova
加拿大的美元走弱，接近近五年来最差的收盘水平，债券收益率下降，因为失业率飙升促使交易员加大对下周降息半个百分点的押注。
周五，加元对美元下跌约0.9%，至C$1.4147，这将标志着该货币自2020年4月以来最弱的收盘水平。两年期加拿大政府债券在整个收益率曲线上引领反弹，政策敏感期限的收益率下降了多达15个基点，降至2.88%，为自9月以来的最低水平。
掉期交易员提高了他们对加拿大央行将在12月11日降息半个百分点的预期。他们现在预计这种举动的概率约为75%，高于本周早些时候的抛硬币概率。
“我们现在认为加拿大央行下周将采取更积极的行动，降息50个基点，并预示在2025年更快回归中性，”多伦多Corpay的首席市场策略师卡尔·沙莫塔(Karl Schamotta)写道。“加拿大的就业市场仍然严重失衡，反映出经济在努力产生私营部门增长。”
周五发布的数据表明，该国在11月份新增了51,000个就业岗位，而失业率飙升至6.8%——这是自2021年以来的最高水平。
多伦多CIBC资本市场的货币策略负责人Sarah Ying表示：“长期失业者的比例随着失业率的上升而增加。我们继续呼吁在12月降息50个基点。”
花旗集团经济学家Veronica Clark在周五给客户的报告中重申了该公司对加拿大央行官员降息半个百分点的预期。在MUFG，策略师包括Derek Halpenny建议，在就业数据发布后，投资者应做多美元对加元，目标为1.4550——这将标志着加元较当前水平下跌超过2.5%。
加拿大的数据与美国的混合11月份劳动市场报告同时发布在美国，这导致国债上涨，因为交易员增加了对本月美联储降息的押注。
加拿大收益率继续落后于美国同行
美国和加拿大债务之间的利差是近30年来最高的
来源：彭博社
投机性货币交易者在2024年底前对加元积累了相当大的净空头头寸。
非商业参与者——包括资产管理公司和对冲基金——目前持有约153,000份价值约110亿美元的加元看跌合约，根据本周早些时候发布的最新商品期货交易委员会数据。
加拿大元今年迄今已下滑超过6%，表现不及大多数十国集团的同行。此举与美国和加拿大政府债券收益率之间的利差扩大相匹配。根据彭博社汇编的数据，两年期国债的收益率现在比加拿大同类债券高出约120个基点，这是自1997年以来的最高水平。