马歇尔·韦斯校友关闭其亚洲对冲基金Kaizen以加入千禧年 - 彭博社

马歇尔·韦斯律师事务所校友拉梅什·卡尔提格苏正在将自己的对冲基金的资本返还，以加入千禧管理，这是一个精品公司创始人被现金丰富的强大公司诱惑的最新例子。

卡尔提格苏大约四年前创立了 凯泽资本合伙公司，预计明年将作为高级投资组合经理加入千禧，带着他的投资团队，知情人士表示。他被全球巨头能为他的员工提供更好机会所吸引，这些人要求匿名讨论私人信息。

千禧拒绝置评。凯泽的代表没有回应置评请求。

在过去六年中将资产翻倍至700亿美元后，千禧一直在加大招募投资人才和支持外部团队的力度。相比之下，亚太地区的对冲基金面临着 日益严峻的挑战，因为投资者对中国这一地区最大市场的兴趣减弱。

卡尔提格苏的决定标志着近年来该地区最引人注目的对冲基金之一的结束。他最初在香港设立了凯泽，随后迁至新加坡。该对冲基金自2020年4月成立至今年10月，年化回报率为15%，超过了MSCI亚太指数大约10%的涨幅。

该基金主要对亚太交易所上市的股票进行看涨和看跌的押注，在2022年获得了28%的收益，当时中国的下滑导致区域同行普遍亏损。今年前10个月的20%涨幅使其有望弥补2023年唯一记录的20%的年度亏损，知情人士表示。

改善在Covid时代是亚洲最大的对冲基金初创公司之一，当时旅行限制使资本筹集受挫。根据美国监管文件，截至去年年底，其管理资产为6.25亿美元。这个数字不包括客户拥有的数亿美元的单独账户，一位知情人士表示。

投资者对多经理对冲基金的兴趣减退

该集团的综合资产在七年来首次下降

来源：高盛2024年9月的主要服务报告，标题为“2024年的多经理格局”

千禧年最近支持了一些投资经理。它正在向位于纽约的外部经理Scopia Capital Management提供约$10亿美元的资金。Chris Tuzzo和Warren Empey，曾在Kepos Capital工作，正在加入以管理约8亿美元的千禧年品牌。在亚洲，Jai Rajpal的Crescent Asset Management Asia和Ayan Sen的Navik Capital（新加坡），曾获得千禧年的支持，在过去一年左右被并入Izzy Englander的公司。千禧年还支持总部位于香港的Centerline Investment Management Ltd.，一家大中华区市场中性对冲基金公司。

像千禧年这样的多策略、多经理公司在近年来吸收了新资本的绝大部分。根据高盛集团有限公司主要经纪商2023年9月的报告，55家此类公司自2017年以来几乎将其综合资产增加了三倍，而全球对冲基金行业的资产增长则停滞不前。

即使对日本和印度的热情重新高涨，亚洲聚焦基金的资产到3月份仍低于2021年的峰值5%，根据对冲基金研究公司（Hedge Fund Research Inc.）的估计。较小的对冲基金在与全球巨头争夺最佳人才时也发现自己处于劣势。

尽管如此，迹象表明，多策略对冲基金现在面临更大的压力，需要产生回报以证明其资产增长和转嫁给客户的高成本是合理的。高盛在9月份的一份更新报告中表示，在截至2024年6月的12个月内，它们的总资产首次在七年内出现下降，原因是利率居高不下。