美洲移动公司将发行更多比索债务以使融资与收入保持一致，首席财务官表示 - 彭博社

美国移动公司首席财务官卡洛斯·加西亚·莫雷诺。

摄影师：亚历杭德罗·塞加拉/彭博社美国移动公司计划发行更多以比索计价的债务，优先考虑墨西哥市场，因为这家电信公司希望将其融资结构与收入对齐，首席财务官表示。

总部位于墨西哥城的美国移动公司在整个拉丁美洲提供宽带、无线和其他服务，国内收入占其总收入的相当大一部分。然而，卡洛斯·加西亚·莫雷诺在一次采访中表示，直到最近，该公司不得不依赖美国或欧洲债务市场来满足其融资需求，因为国内资本池不够深厚。

“以前，作为一家公司，如果你有重要的融资需求，事实是墨西哥市场并没有提供这些，”拥有超过20年首席财务官经验的加西亚·莫雷诺说。现在，墨西哥“提供了这些”，他说。

美国移动公司由亿万富翁卡洛斯·斯利姆控制，是该地区最大的公司之一，自2023年启动比索债券计划以来，已筹集约30亿美元，最近一次交易在3月份筹集了约10亿美元。根据彭博社汇编的数据，该公司自2023年以来一直是此类债券的主要发行者。其他比索借款者包括多边贷款机构和国际银行，数据显示。

该公司已发行5年、7年和10年期的比索债券，并计划增加其本地债务工具的投资组合，加西亚·莫雷诺表示。其长期债券的收益率与可比政府债券相比，自发行以来下降了约22个基点，表明投资者对该公司债务的强烈需求。

美国移动公司的比索债券现在占公司未偿债务的约30%，根据其最新的季度报告。加西亚·莫雷诺表示，使用本地货币发行债务对公司来说可能更便宜。美国移动公司最后一次在2022年7月发行美元计价的债务。

其比索债券可在欧洲清算，意味着它们符合其他成熟市场的法律和监管要求。根据公司投资者关系负责人丹妮拉·莱库纳的说法，这使得国际投资者能够持有该债务。

展望未来，美国移动计划每年发行两到三次比索计价的债务，首席财务官加西亚·莫雷诺表示。“这并不意味着我们不会在其他货币中进行任何操作，但我们将优先考虑比索发行，”他说。该公司瞄准外国和本地投资者的组合，后者在最近几个月占债务销售的约60%，他说。

墨西哥中央银行上个月进行了第三次连续降息，因为通货膨胀和经济增长显示出放缓的迹象。当前利率为10.25%，政策制定者为进一步降息留出了空间。

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根据彭博社汇编的数据，美国移动公司在未来几年面临多种到期债务，包括2025年到期的比索和欧元计价债券。

考虑到国内市场约占息税折旧摊销前利润的40%，依赖比索计价债券对公司来说是合理的，彭博情报分析师香农·陈表示。

“我们的地理和业务线非常多样化。拥有多样化的运营意味着我们的资金来源也多样化，”加西亚·莫雷诺说。