汽车融资裁决：英国汽车行业和银行将如何受到影响 - 彭博社

一项挑战汽车贷款佣金支付合法性的法院裁决在英国银行业引发了警报。

伦敦上诉法院法官在10月25日的裁决强调了一项多年来普遍存在的安排——贷款机构向汽车经销商支付佣金，以便将其贷款出售给消费者，通常是在消费者不知情的情况下。接下来的一些进一步法院案件和深入的监管审查将决定贷款机构如何应对。

如果结果不利于他们，行业可能被迫向消费者支付数十亿英镑的赔偿。这可能与与错误销售的支付保护保险相关的赔偿规模相媲美——这是迄今为止英国最昂贵的消费者丑闻。

问题是什么？

许多英国汽车经销商不仅仅是销售汽车。他们还安排客户为购买汽车而申请的贷款。历史上，经销商提供他们声称是具有竞争力的贷款，但并没有代表买家充分测试市场。经销商双赢——在汽车销售中获利，并从贷款机构那里获得介绍业务的佣金。

经销商可以直接从贷款机构获得付款，这可能是借款金额的固定百分比。在2021年监管变更之前，他们还能够从利息支付中抽取一部分，这种做法被称为酌情佣金，可能进一步抬高买家的成本。

法官 裁定银行在未获得客户知情同意的情况下向汽车经销商支付佣金是非法的。

他们的裁决集中在大约十年前签署的贷款合同上。因此，自那时以来，数百万在经销商获得某种形式的未披露佣金的汽车贷款的人可能有资格获得赔偿。

## 梅林谈钱

英国汽车融资委员会丑闻

14:28

接下来会发生什么？

对 Close Brothers Plc 和 FirstRand Ltd 的贷款人提起的案件的裁决使他们的股票暴跌。两者都打算对该决定提出上诉，接下来可能由最高法院法官设定未来行业运作的框架。另一个 案件 涉及 Barclays Plc 的贷款实践正在等待裁决。

与此同时， 金融行为监管局 正在对2021年被禁止的酌情佣金安排进行广泛调查。FCA警告英国的贷款机构，他们需要为可能的赔偿计划准备额外成本。

这对汽车市场的影响是什么？

银行在应对法院案件和FCA调查时已经改变了他们的业务方式，车主仍然可以轻松获得购车贷款。

“许多银行已经更新了他们的承保政策，以符合上诉法院的裁决，并且目前正在放贷，”穆迪评级的金融机构高级分析师法鲁克·汗表示。“因此，我们预计银行将继续提供汽车融资，即使在潜在赔偿未解决的这段不确定时期，以及相关成本被吸收时。”

任何购买汽车融资的人都可以提出索赔吗？

目前不可以。唯一可以提出索赔的人是那些没有被告知或没有得到与其汽车融资相关的任何佣金支付的完整细节的人。

银行面临的风险有多大？

分析师表示，贷款机构可能面临的风险在100亿英镑到380亿英镑之间。桑坦德英国表示，它已经预留了2.95亿英镑来处理任何来自法院案件的后果。劳埃德银行集团，英国最大的汽车融资提供商，已预留4.5亿英镑用于可能的赔偿和其他费用。Close Brothers表示，其贷款组合的五分之一专用于汽车融资，并表示在审查继续进行期间，将不会支付2024财年的任何股息。

“一旦解决，这可能会导致汽车融资交易的透明度提高，并最终降低消费者的利率，从而降低银行和汽车融资公司的盈利能力，”彭博情报的高级欧洲汽车分析师迈克尔·迪恩表示。

这真的和PPI丑闻一样糟糕吗？

PPI丑闻使数百万人在申请各种贷款时支付了他们不需要的保险。来自FCA的最新数据显示，银行业的总成本为357亿英镑，尽管自那时以来的估计已高达530亿英镑。

“这两个问题都集中在明显的披露和透明度缺失上，”霍华德·肯尼迪的合伙人大卫·汉密尔顿表示。但他表示，法院裁决使情况更加复杂。PPI丑闻在很大程度上是一个由监管机构主导的项目。